ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 10.05
Της Αγγελικής Βελεσιώτη
Ψήφο εμπιστοσύνης, τόσο στις προοπτικές της Εθνικής Τράπεζας, αλλά και εν γένει τoυ εγχώριου χρηματοπιστωτικού συστήματος, όσο και στη σταθερή δυναμική που αναπτύσσει η ελληνική οικονομία, αποτελεί το ισχυρό ενδιαφέρον των επενδυτών για το 10% των μετοχών από το συνολικό 18,39% που κατέχει το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) στην τράπεζα, έτσι όπως καταγράφηκε στη χθεσινή επίσημη πρώτη του βιβλίου.
Σύμφωνα με αρμόδιες πηγές, το γεγονός ότι οι προσφορές κάλυψαν μέσα σε μόλις λίγα λεπτά το στόχο των 727 εκατ. ευρώ, για να ανέλθουν σε πάνω από τέσσερα δισ. ευρώ περίπου τρεις ώρες μετά, κλείνοντας εντέλει αρκετά υψηλότερα, θέτει τις βάσεις για σημαντική υπερκάλυψη μέχρι αύριο, Τετάρτη, οπότε και θα κλείσει το βιβλίο.
Η υπερκάλυψη μέχρι στιγμής έχει φτάσει σε 11 φορές την προσφορά, με τις 2 φορές μάλιστα να αφορούν προσφορές στην υψηλότερη τιμή του εύρους του placement.
Πέρα από τα ποσοτικά στοιχεία, πόσο υψηλή, δηλαδή, θα είναι η ζήτηση, το ενδιαφέρον εστιάζεται και στα ποιοτικά χαρακτηριστικά των επενδυτών που θα συμμετάσχουν στο placement", σχολιάζουν στο Capital.gr αρμόδιες πηγές, υπενθυμίζοντας πως στο πρόσφατο παρελθόν το Ταμείο έδωσε προτεραιότητα στην ικανοποίηση αιτημάτων από αναγνωρισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και μακροπρόθεσμους επενδυτές που θα μπορούσαν να στηρίξουν την αναπτυξιακή πορεία των τραπεζών.
"Κάτι αντίστοιχο θα ισχύσει και στη β’ φάση της αποεπένδυσης από την ΕΤΕ, με τις τοποθετήσεις των long term επενδυτών να είναι και αυτές που θα κρίνουν πόσο θα ‘στενέψει’ το εύρος της τιμής διάθεσης", προσθέτουν. Έστω, δηλαδή, ότι η πλειονότητα αυτών έχει "μπει" σε μία τιμή πέριξ του ανώτατου εύρους που έχει προσδιοριστεί στα 7,95 ευρώ. Είναι προφανές ότι, δεδομένης και της υπερκάλυψης, το Ταμείο δεν έχει λόγο να δεχθεί όσες προσφορές αφορούν στο χαμηλότερο εύρος των 7,30 ευρώ, προχωρώντας σε αναπροσαρμογή. Στην περίπτωση της διάθεσης του 27% της Τράπεζας Πειραιώς, για παράδειγμα, το ΤΧΣ αρχικά μείωσε το εύρος από 3,70 έως τέσσερα ευρώ σε 3,90 έως τέσσερα ευρώ και στη συνέχεια ενημέρωσε τους επενδυτές που συμμετείχαν στη διεθνή προσφορά ότι προσφορές κάτω από τέσσερα ευρώ δεν θα λαμβάνονταν υπόψη στην κατανομή. "Το τοπίο αναφορικά με το ‘στένεμα’ των ορίων θα ξεκαθαρίσει σήμερα, μετά και το κλείσιμο της δεύτερη ημέρας του placement, με το Ταμείο να προβαίνει στις σχετικές ανακοινώσεις", εξηγούν οι ίδιες πηγές.
Όσον αφορά στην κατανομή, όπως προκύπτει από το Ενημερωτικό Δελτίο, αυτή θα γίνει ως εξής:
(i) Το 15% που αντιστοιχεί σε 13.720.727 μετοχές θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που συμμετέχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά με δυνατότητα, κατά την αποκλειστική και απόλυτη κρίση του Ταμείου, να αυξήσει το ποσοστό αυτό έως 20% που αντιστοιχεί σε επιπλέον 4.573.576 μετοχές (και αντιστοιχεί συνολικά σε 18.294.303 προσφερόμενες μετοχές) και
(ii) Το 85% που αντιστοιχεί σε 77.750.788 μετοχές θα κατανεμηθεί σε επενδυτές που έχουν εγγραφεί στη Διεθνή Προσφορά (υπό την επιφύλαξη οποιασδήποτε απαραίτητης προσαρμογής στην περίπτωση που η Ελληνική Δημόσια Προσφορά αυξηθεί).
Όπως, ωστόσο, τονίζεται, "το ΤΧΣ έχει το δικαίωμα να τροποποιήσει την εν λόγω κατανομή κατά την αποκλειστική και απόλυτη κρίση του, με βάση τη ζήτηση που εκφράζεται σε κάθε μέρος της προσφοράς, υπό την προϋπόθεση ότι οποιαδήποτε τέτοια τροποποιημένη κατανομή των μετοχών μεταξύ της Διεθνούς Προσφοράς και της Ελληνικής Δημόσιας Προσφοράς δεν μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα η Ελληνική Δημόσια Προσφορά να λάβει ποσοστό χαμηλότερο από το ελάχιστο όριο του 15% εάν η ζήτηση που εκφράζεται από επενδυτές που συμμετέχουν στην Ελληνική Δημόσια Προσφορά είναι τουλάχιστον ίση με αυτό το ελάχιστο όριο".
Kαθαρά έσοδα, ύψους έως 714 εκατ. ευρώ, αναμένεται να εισπράξει το Δημόσιο από τη διάθεση του 10% στην ΕΤΕ, υπολογιζόμενα βάσει της μέγιστης τιμής του εύρους τιμών, ήτοι τα 7,95 ευρώ.
Παράλληλα, ωστόσο, υπάρχουν και έξοδα επί της προσφοράς, τα οποία υπολογίζονται ως εξής:
- 22,3 εκατ. ευρώ για την ΕΤΕ.
- 14 εκατ. ευρώ για το ΤΧΣ, σε περίπτωση που διατεθεί το σύνολο των προσφερόμενων μετοχών, εκ των οποίων τα 12 εκατ. ευρώ αφορούν σε προμήθειες (11 εκατ, ευρώ για τη διεθνή και ένα εκατ. ευρώ για την ελληνική προσφορά).
- Τρίτη, 1η Οκτωβρίου: Συνέχεια της ελληνικής και διεθνούς δημόσιας προσφοράς στις 10 το πρωί.
- Τετάρτη, 2 Οκτωβρίου: Λήξη της ελληνικής και διεθνούς δημόσιας προσφοράς στις τέσσερις το απόγευμα.
- Πέμπτη, 3 Οκτωβρίου: Ανακοίνωση της τιμής προσφοράς από το ΤΧΣ και την τράπεζα και αναλυτική ανακοίνωση για το αποτέλεσμα της δημόσιας προσφοράς.
- Δευτέρα, 7 Οκτωβρίου: Πίστωση των μετοχών στις μερίδες των επενδυτών.
Χιλιάδες ταξιδιώτες έχουν μπλοκαριστεί στο εξωτερικό.
Η Affinity Partners του γαμπρού του Τραμπ, Τζ. Κούσνερ, στους αγοραστές.
Τμήμα της προσπάθειας της Κίνας για αυτονόμηση στο πεδίο της τεχνητής νοημοσύνης.
Επιβαρυμένη από το χρέος που προέκυψε από μια σειρά εξαγορών.
Συνολικά η πώληση περιλαμβάνει 47 περιουσιακά στοιχεία ηλιακής ενέργειας.
Η εταιρεία αναμένει πλέον ότι το προσαρμοσμένο περιθώριο EBIT θα φτάσει το 8-10% από το 2028.
Αν και η αλλαγή στόχων της ΕΕ βάζει φρένο.
Στα 7,5 εκατ. ευρώ ο τζίρος της Red Meat Α.Ε. πίσω από τα Jackaroo. Ο μηδενικός δανεισμός, το γεμάτο ταμείο και το ασυναγώνιστο περιθώριο κέρδους.
Στην προσπάθειά της να περικόψει τα διοικητικά έξοδά της κατά 20%.
Η μοναδική ιστορία των ελληνικών επιχειρήσεων στη Νιγηρία - Από το εμπόριο στη βιομηχανία εμφιάλωσης, τη σαπωνοποίια, τη μεταλλουργία και τις κατασκευές.
