Eurobank: Αύξηση 29,4% στα καθαρά κέρδη 9μήνου (update)

Ξεπέρασαν τις προσδοκίες της αγοράς τα καθαρά κέρδη του ομίλου της Eurobank για το 9μηνο του 2007, με τα έσοδα να παρουσιάζουν αύξηση της τάξης του 23,7%. Όπως ανακοινώθηκε τα ενοποιημένα καθαρά κέρδη παρουσίασαν αύξηση 29,4% και ανήλθαν στα 633 εκατ. ευρώ. Σημειώνεται ότι με βάση τις μέσες εκτιμήσεις 6 αναλυτών σύμφωνα με δημοσκόπηση του Dow Jones Newswires τα καθαρά κέρδη αναμενόταν να παρουσιάσουν αύξηση 25% στα 612,1 εκατ. ευρώ.

Εξάλλου και όπως αναφέρει ο αναλυτής της Proton Bank κ. Νίκος Λιανέρης μιλώντας στο Dow Jones Newswires τα καλύτερα των εκτιμήσεων κέρδη 9μήνου που ανακοίνωσε η Eurobank είναι αποτέλεσμα κυρίως των υψηλότερων εσόδων από προμήθειες. Ειδικότερα, όπως σημειώνει ο κ. Λιανέρης "τα αποτελέσματα ήταν καλύτερα των αναμενόμενων, χάρη στην αύξηση που παρατηρήθηκε στα έσοδα από προμήθειες και χρεώσεις". Πρόσθεσε δε πως "επικεντρωνόμαστε στα μεγέθη από τις δραστηριότητες του ομίλου εκτός Ελλάδας, και κυρίως από τις αγορές της Ουκρανίας και της Πολωνίας".

Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, τα έσοδα του ομίλου κατέγραψαν άνοδο 23,7% στα 2,1 δισ. ευρώ. Παράλληλα, η διοίκηση επισημαίνει πως "επιβεβαιώνονται οι στόχοι κερδοφορίας για την περίοδο 2007-2010". Τονίζεται παράλληλα ότι η Eurobank EFG "δεν έχει καμία έκθεση σε δάνεια μειωμένης εξασφάλισης (sub-prime) ούτε σε άλλα σύνθετα προϊόντα (CDOs, CLOs, Conduits)".

Επίσης, σημειώνεται πως τα θετικά αποτελέσματα του εννεαμήνου επιτρέπουν στο Δ.Σ. της Τράπεζας να προτείνει προς την έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων τη διανομή προμερίσματος ύψους 0,32 ευρώ ανά μετοχή, έναντι περυσινού προμερίσματος 0,29 ευρώ.

Στην ίδια ανακοίνωση υπογραμμίζεται πως "τα αποτελέσματα του εννεαμήνου 2007 επιβεβαιώνουν τη δυναμική πορεία του Ομίλου Eurobank EFG,  την ισχυρή ανάπτυξη εργασιών και της κερδοφορίας στην Ελλάδα και τη Νέα Ευρώπη. Ιδιαίτερα στις χώρες της Νέας Ευρώπης, ο Όμιλος συνεχίζει την επέκτασή του με δυναμική διεύρυνση του δικτύου, επιτυγχάνοντας αύξηση των χορηγήσεων κατά 160%  στο εννεάμηνο 2007. Με ένα δίκτυο άνω των 1500 μονάδων στην Ελλάδα και τη Νέα Ευρώπη, ο Όμιλος διευρύνει συνεχώς την πελατεία του και επιτυγχάνει υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης εργασιών σε όλους τους τομείς που δραστηριοποιείται (τραπεζική ιδιωτών πελατών και επιχειρήσεων, διαχείριση περιουσίας και κεφαλαιαγορές) μέσα από την επιτυχημένη εφαρμογή του επιχειρηματικού του μοντέλου. Η επιτυχής ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου, που επιβεβαίωσε την ισχυρή εμπιστοσύνη των μετόχων, θεσμικών επενδυτών και ιδιωτών, διευρύνει τις δυνατότητες του Ομίλου Eurobank EFG για την επιτάχυνση της οργανικής ανάπτυξης στις χώρες που ήδη έχει παρουσία, καθώς και για την επέκταση σε νέες χώρες, όπου υπάρχουν ενδιαφέρουσες ευκαιρίες για την ανάπτυξη χρηματοπιστωτικών δραστηριοτήτων". 

Αναφορικά με τα τα καθαρά κέρδη εκτός Ελλάδας, τονίζεται πως η ταχεία ανάπτυξη των εργασιών στη Νέα Ευρώπη είχε ως αποτέλεσμα να διαμορφωθούν σε 41,5 εκατ. ευρώ το εννεάμηνο του 2007, έναντι ζημιών ύψους 1,6 εκατ.  ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2006. Εξαιρώντας τις πιο πρόσφατες επενδύσεις σε Πολωνία και Ουκρανία, τα καθαρά κέρδη υπερτετραπλασιάστηκαν και ανήλθαν σε 72,4 εκατ. ευρώ, από 15,9 εκατ. ευρώ πέρυσι". 

Προοπτικές ομίλου

Tα αποτελέσματα εννεαμήνου "υποδηλώνουν τη δυναμική πορεία του Ομίλου και επιβεβαιώνουν τους χρηματοοικονομικούς στόχους που έχουν ανακοινωθεί για την περίοδο 2007-2010". Αναλυτικότερα, ο Όμιλος στοχεύει σε καθαρά κέρδη άνω των €820εκ. το 2007, εκ των οποίων άνω των €60εκ. θα προέλθουν από τις δραστηριότητες στη Νέα Ευρώπη. Για το 2010, ο στόχος είναι τα καθαρά κέρδη του Ομίλου να υπερβούν το €1,55δισ., με τα κέρδη από τη Νέα Ευρώπη να είναι τουλάχιστον €550εκ. και να αντιστοιχούν στο 35% της συνολικής κερδοφορίας.

Χαρτοφυλάκιο Χορηγήσεων

Οι Συνολικές Χορηγήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν σημαντικά κατά 33,5% και διαμορφώθηκαν σε €43,1δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου 2007, ως αποτέλεσμα της ισχυρής πιστωτικής επέκτασης στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Ειδικότερα, οι χορηγήσεις στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 21% και ανήλθαν σε 35,7δισ., ενώ στη Νέα Ευρώπη υπερδιπλασιάστηκαν και διαμορφώθηκαν σε €7,4δισ., από €2,9δισ. το περσινό εννεάμηνο. Εντυπωσιακή ήταν και η αύξηση των υπολοίπων χορηγήσεων το Γ΄ τρίμηνο του 2007, με τις νέες χορηγήσεις εκτός Ελλάδας να ανέρχονται σε €1,2δισ. και να πλησιάζουν τις νέες χορηγήσεις της Ελλάδας σε τριμηνιαία βάση (αντιστοιχούν στο 89%).  

Οι χορηγήσεις του Ομίλου προς επιχειρήσεις αυξήθηκαν με πολύ υψηλούς ρυθμούς, ως αποτέλεσμα της ενδυνάμωσης των σχέσεων με τον επιχειρηματικό κόσμο και της προσφοράς καινοτόμων και εναλλακτικών προϊόντων προς τους εταιρικούς πελάτες της Τράπεζας στην Ελλάδα και τη Νέα Ευρώπη. Τα υπόλοιπα χορηγήσεων προς επιχειρήσεις αυξήθηκαν δυναμικά κατά 37% και ανήλθαν σε €22,9δισ., με τις χορηγήσεις προς μεγάλες επιχειρήσεις να ενισχύονται κατά 40% σε €7δισ., τις χορηγήσεις προς μεσαίες επιχειρήσεις κατά 33% σε €9δισ.και τις χορηγήσεις προς μικρές επιχειρήσεις κατά 40% σε €6,9δισ.

Υψηλοί ήταν και οι ρυθμοί αύξησης των χορηγήσεων του Ομίλου προς νοικοκυριά, λόγω της ισχυρής ζήτησης καταναλωτικών και στεγαστικών προϊόντων στην εγχώρια αγορά και τη Νέα Ευρώπη και της ηγετικής θέσης του Ομίλου στην τραπεζική ιδιωτών πελατών. Τα υπόλοιπα χορηγήσεων προς νοικοκυριά ενισχύθηκαν κατά 29,8% και ανήλθαν σε €20,2δισ. σε ενοποιημένο επίπεδο, με τα καταναλωτικά δάνεια να αυξάνονται κατά 27% σε €10δισ. και τα στεγαστικά κατά 32% σε €10,3δισ. 

Διαχείριση Κεφαλαίων

Οι Καταθέσεις Πελατών σε ενοποιημένο επίπεδο αυξήθηκαν σημαντικά κατά 27,9% και διαμορφώθηκαν σε €32,4δισ., ενισχύοντας τη ρευστότητα του Ομίλου. Σημαντική αύξηση παρουσίασαν και τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Private Banking κατά 18,6% σε €8,3δις, ως αποτέλεσμα της ηγετικής θέσης του Ομίλου στην Ελλάδα και της παροχής εξειδικευμένων και πρωτοποριακών υπηρεσιών προς τους πελάτες της Τράπεζας. Παράλληλα, τα υπό διαχείριση κεφάλαια από τις Ασφαλιστικές Εργασίες ενισχύθηκαν κατά 17% και ανήλθαν σε €1,1δισ. μέσα από την επιτυχημένη εφαρμογή του μοντέλου bancassurance στην ελληνική αγορά. Τα συνολικά υπό Διαχείριση Κεφάλαια των Πελατών του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 19,5% και διαμορφώθηκαν σε €49,9δισ. στο τέλος Σεπτεμβρίου 2007. Ιδιαίτερα επιτυχείς ήταν και οι προσπάθειες ενίσχυσης των υπό διαχείριση κεφαλαίων στην Νέα Ευρώπη, με τα κεφάλαια πελατών να αυξάνονται κατά 69% και να διαμορφώνονται σε €5,8δισ., από €3,4δισ. στο τέλος του περυσινού εννεαμήνου. 

Έσοδα από Τόκους

Η ισχυρή επέκταση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στην Ελλάδα και τη Νέα Ευρώπη είχε ως αποτέλεσμα τα Καθαρά Έσοδα από Τόκους να σημειώσουν αύξηση κατά 23,4% και να διαμορφωθούν σε €1,4δισ. το εννεάμηνο του 2007. Το Γ΄ τρίμηνο του τρέχοντος έτους, τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε €517εκ., δηλαδή αυξημένα κατά 7,1% έναντι του Β΄ τριμήνου και κατά 16,2% έναντι του Α΄ τριμήνου. Τα καθαρά έσοδα τόκων που προέρχονται από τις δραστηριότητες στη Νέα Ευρώπη σχεδόν διπλασιάστηκαν (+95%) το εννεάμηνο του 2007 και διαμορφώθηκαν σε €293εκ. έναντι €151εκ. πέρυσι, συνεισφέροντας κατά 20,3% στα συνολικά καθαρά έσοδα τόκων του Ομίλου. Ταυτόχρονα, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (καθαρά έσοδα από τόκους προς μέσο ενεργητικό) διατηρήθηκε άνω του 3,2%.

Τι ειπώθηκε στην τηλεδιάσκεψη

Η Eurobank προχωρά με κύριο μέλημα την οργανική της ανάπτυξη, αλλά και τη μεγέθυνσή της μέσω των εξαγορών και των συγχωνεύσεων, όπως επεσήμανε η διοίκηση της Eurobank στη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης που πραγματοποιείται αυτήν την ώρα, με αφορμή την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων εννεαμήνου της τράπεζας.

"Είναι σαφές, ότι εφόσον οι υφιστάμενες συνθήκες στην αγορά επιμείνουν, το κόστος χρηματοδότησης θα κινηθεί σε υψηλότερα επίπεδα", σημείωσε η διοίκηση, αναφερόμενη στις συνθήκες που επικρατούν την τελευταία περίοδο στην αγορά ρευστότητας και πρόσθεσε: "Παλαιότερα καταβάλλαμε 30 μονάδες βάσης για διασφάλιση πενταετούς χρηματοδότησης, ενώ σήμερα καταβάλλουμε 30 μ.β. Εάν μάλιστα οι συνθήκες δεν διαφοροποιηθούν, το κόστος θα αυξηθεί περαιτέρω, κατά 5 - 7 μ.β. Είναι σαφές ότι οι συνθήκες έχουν επιπτώσεις στο κόστος χρηματοδότησης", επεσήμανε η διοίκηση, για να προσθέσει: "εμείς επιταχύνουμε τη στρατηγική συγκέντρωσης καταθέσεων, αυτό αποτελεί βασική μας προτεραιότητα".

"Βιώσαμε σημαντική βελτίωση στα περιθώρια στους καταθετικούς λογαρισμούς", επεσήμανε η διοίκηση της τράπεζας, για να προσθέσει, ωστόσο, ότι "την ίδια στιγμή έχουμε μια μεγάλη αύξηση κόστους στους προθεσμιακούς λογαριασμούς και η επίπτωση αυτή έρχεται από την αύξηση των επιτοκίων".

"Η συγκυρία θα μπορούσε να μας δώσει καλύτερα αποτελέσματα στα spreads, αλλά παρουσιάσαμε πολλά νέα προϊόντα με επιθετικότερη τιμολογιακή πολιτική και έτσι αυτό είχε μια επίπτωση στα spreads" επεσήμανε η διοίκηση.

Αναφερόμενη στην επέκταση της τράπεζας στην Κύπρο, η διοίκηση επεσήμανε ότι θα επικεντρωθεί στη χονδρική τραπεζική. Αύριο ξεκινά το άνοιγμα του καταστήματος στη Λευκωσία, ενώ μέσα στους επόμενους μήνες θα λειτουργήσουν τέσσερα ακόμη στις μεγάλες πόλεις της χώρας.

"Δεν έχουμε σκοπό να δραστηριοποιηθούμε στη λιανική τραπεζική στην Κύπρο, με βάση τις ισχύουσες συνθήκες, θα εξυπηρετήσουμε μόνον τη χονδρική τραπεζική", τόνισε κατηγορηματικά η διοίκηση της τράπεζας.

"Όσον αφορά τη δραστηριοποίησή μας στο πεδίο των εξαγορών και των συγχωνεύσεων, η Αίγυπτος είναι μια χώρα που μας αρέσει και μας ενδιαφέρει, όπως, άλλωστε και η Ρωσία" σημείωσε η διοίκηση και πρόσθεσε, ότι "εάν υπάρξουν καλές ευκαιρίες τότε θα το ερευνήσουμε, χωρίς αυτή να είναι η πρώτη μας προτεραιότητα".

Η έκθεση του χαρτοφυλακίου μας στο real estate είναι μικρότερη του 20% του συνόλου, διευκρίνισε η διοίκηση, για να προσθέσει ότι το μεγαλύτερο μέρος από αυτήν την έκθεση αφορά σε οικιστικά ακίνητα. "Δεν έχουμε έκθεση σε χώρες άλλες από εκείνες που δραστηριοποιούμαστε" δήλωσε η διοίκηση.

Όσον αφορά στα έσοδα από προμήθειες, η διοίκηση της τράπεζας επεσήμανε χαρακτηριστικά ότι "στην Ελλάδα οι προμήθειες τραπεζικών εργασιών δέχονται επίθεση". Το τρίτο τρίμηνο είναι κατά κανόνα ένα μέτριο τρίμηνο από πλευράς προμηθειών, στη Νέα Ευρώπη, αντίθετα, τα πράγματα είναι πολύ διαφορετικά.

Όσον αφορά την εγχώρια αγορά, "προσπαθούμε να βρούμε καινούργιους πελάτες, ανεξάρτητα από το που προέρχονται αυτοί".

Αναφερόμενη στις εξελίξεις στη Νέα Ευρώπη η διοίκηση της τράπεζας τόνισε ότι η ενίσχυση της παρουσίασης του ομίλου συνεχίζεται με ταχείς ρυθμούς. "Μέσα σε 9 μήνες λειτούργησαν 170 νέα καταστήματα, επιχειρηματικά κέντρα και σημεία πώλησης, με αποτέλεσμα το συνολικό δίκτυο να αριθμεί 950". Όσον αφορά τους κινδύνους που ελλοχεύουν, η διοίκηση τόνισε ότι κάθε χώρα και κάθε αγορά είναι διαφορετική από την άλλη.

"Εμείς δεν βλέπουμε άμεσα προβλήματα πουθενά. Η Βουλγαρία, η Σερβία και η Ρουμανία έχουν ευέλικτες συναλλαγματικές πολιτικές. Κατανοούμε τους κινδύνους, δεν πιστεύουμε ότι θα συμβεί κάτι σημαντικό, αλλά σε κάθε περίπτωση, εμείς είμαστε έτοιμοι να διαχειριστούμε τις καταστάσεις αποτελεσματικά και δραστικά" συμπλήρωσε η διοίκηση.

* Δείτε την πλήρη ανακοίνωση με τα αποτελέσματα εννεαμήνου της Eurobank στη δεξιά στήλη "Σχετικά Αρχεία".