Φ. Καραβίας (Eurobank): Έχουμε καταθέσει πρόταση επαναγοράς για το 1,4% του ΤΧΣ

Της Βάσως Αγγελέτου

Στην αποκάλυψη ότι η Eurobank έχει καταθέσει στις εποπτικές αρχές επίσημη πρόταση επαναγοράς (buy back) του ποσοστού 1,4% του ΤΧΣ προχώρησε σήμερα ο CEO Φωκίων Καραβίας κατά την ενημέρωση των αναλυτών για τα ετήσια οικονομικά αποτελέσματα του 2022.

Όπως ανέφερε ο κ. Καραβίας, στο πλαίσιο του σχεδίου αποεπένδυσης του ΤΧΣ από τις συστημικές τράπεζες, η Eurobank συζήτησε διεξοδικά την προοπτική επαναγοράς με τον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) έχοντας λάβει θετικά σχόλια. Η έγκριση του επόπτη αναμένεται εντός του προσεχούς διμήνου και έπεται η έγκριση της Γενικής Συνέλευσης της τράπεζας και κατόπιν η κατάθεση επίσημης πρότασης στο Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας εντός του δευτέρου εξαμήνου του 2023.

Με αυτόν τον τρόπο, μπαίνει τέλος στο "σίριαλ" περί έγκρισης ή όχι της διανομής μερίσματος από τη Φρανκφούρτη, με τη Eurobank να αναλαμβάνει πρωτοβουλία εναλλακτικής επιβράβευσης των μετόχων της. "Η επιβράβευση των μετόχων της Eurobank συνιστά βασική παράμετρο της στρατηγικής μας όπως αποτυπώνεται στο Business Plan (σ.σ. 2023 – 2025). Για το 2023 προβλέπουμε ποσοστό διανεμηθέτων κερδών (payout ration) μέσω μερισμάτων τουλάχιστον στο 25% για το 2023 σε συνδυασμό ενδεχομένως με πρόσθετα προγράμματα share buyback", δήλωσε ο κ. Καραβίας.

Αποκάλυψε δε ότι στις αρχές της επόμενης εβδομάδας, η Eurobank διοργανώνει roadshow στο Λονδίνο και στις αρχές Απριλίου στη Νέα Υόρκη. Αναλυτικά για τις βασικές παραμέτρους της δραστηριότητάς της, η διοίκηση αναφέρθηκε στα εξής:

- Επέκταση στο εξωτερικό: Σε ό,τι αφορά στα σχέδια επέκτασης εκτός Ελλάδος, στις τρεις αγορές όπου έχει ήδη παρουσία η τράπεζα -Βουλγαρία και Κύπρο- ο διευθύνων σύμβουλος εξήγησε ότι στόχος είναι να ενισχυθεί οργανικά η δραστηριότητα της τράπεζας αλλά, κυρίως μέσω συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A).

Σημείωσε δε ότι τόσο η βουλγαρική όσο και η κυπριακή αγορά βρίσκονται σε τροχιά συγκέντρωσης, γεγονός που αναμένεται να δημιουργήσει περαιτέρω ευκαιρίες επέκτασης για τη Eurobank. Όσον αφορά στην ανάλυση των κερδών ύψους 224 εκατ. ευρώ που παράγονται στο εξωτερικό, διευκρινίστηκε ότι το 50% προέρχεται από τη Βουλγαρία, το 40% από την Κύπρο και το 10% από το Λουξεμβούργο.

- Αύξηση επιτοκίων: Όπως αποτυπώνεται στο τριετές Business Plan, η Eurobank υιοθετεί συντηρητικές εκτιμήσεις για τα επιτόκια της ΕΚΤ που δεν υπερβαίνουν το 2,5%. Παρ’ όλα αυτά, τα έσοδα από τόκους και προμήθειες (NII) αναμένεται να ενισχυθούν περαιτέρω την επόμενη τριετία, ενώ το 2022 αυξήθηκαν κατά 1,550 δισ. ευρώ (+17,4%). Συγκεκριμένα το 2023, αναμένεται αύξηση στα 1,870 δισ. ευρώ και σταθεροποίηση στα 1,840 δισ. ευρώ το 2025.

- Κόκκινα δάνεια: Καθησυχαστική εμφανίστηκε η διοίκηση ακόμη μια φορά, προβλέποντας ότι η δημιουργία νέων NPEs δεν θα ξεπεράσει τα 400 εκατ. ευρώ το 2023. Σημειώνεται ότι το 2022 ο δείκτης NPE υποχώρησε στο 5,2%, από 6,8% το προηγούμενο έτος, αναμένεται να παραμείνει σταθερός στο 5,2% φέτος, ενώ στα τέλη του 2025 αναμένεται να μειωθεί περαιτέρω στο 4,5%. Όπως διευκρίνισε ο κ. Καραβίας, η μείωση αυτή θα επιτευχθεί με οργανικό τρόπο, δηλαδή θεραπεία, διαγραφές και αύξηση των χορηγήσεων, καθώς δεν προβλέπεται αυτή τη στιγμή νέα σημαντική συναλλαγή σε επίπεδο NPEs.

- Κεφαλαιακή διάρθρωση: Την ικανοποίησή της για την ενίσχυση των κεφαλαιακών δεικτών τα τελευταία έτη, και την περαιτέρω βελτίωση έως το τέλος του 2025, διατύπωσε η διοίκηση της τράπεζας. Συγκεκριμένα για τον δείκτη CET1, ανήλθε στο 16% το 2022 και, σύμφωνα με τον κ. Καραβία, υπερβαίνει ήδη με "άνεση" τα εποπτικά ελάχιστα όρια.

Ωστόσο, στόχος της τράπεζας σύμφωνα με τον CEO είναι η ενίσχυση του δείκτη CET1 κατά 200 μονάδες βάσης περίπου ώστε να εξασφαλίσει ακόμη μεγαλύτερο προβάδισμα σε σύγκριση με τις εποπτικές απαιτήσεις. Το προβάδισμα αυτό θα δώσει "χώρο" στην τράπεζα αφενός για ενέργειες M&A και αφετέρου για την επιβράβευση των μετόχων της.