Τράπεζες: Ξανά στο "παιχνίδι" των εξαγορών με 20 δισ. ευρώ

Του Γιώργου Δημητρομανωλάκη

Με στόχο να μπουν ξανά δυναμικά στο παιχνίδι των εξαγορών στις "καυτές" αγορές της Νέας Ευρώπης, της Αιγύπτου και της Τουρκίας όπου τα περιθώρια κερδών είναι σχεδόν υπερδιπλάσια σε σύγκριση με την Ελλάδα οκτώ τράπεζες ελληνικές και ξένες είναι έτοιμες να επενδύσουν κεφάλαια άνω των 20 δισ.  ευρώ που έχουν στα ταμεία τους.

Ήδη τα επιτελεία της Eurobank και της Πειραιώς επεξεργάζονται μυστικά σχέδια για την επέκταση τους, καθώς μόνο από τις αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων που έγιναν τις προηγούμενες ημέρες έχουν συγκεντρώσει "ρευστό" 2,55 δισ. ευρώ.

Επιπροσθέτως, ο πρόεδρος της Εθνικής Τάκης Αράπογλου διαθέτει περί το 1 ,5 δισ. ευρώ για εξαγορές (ήδη έχει μπει στο μικροσκόπιο η Αίγυπτος), ενώ και ο Γιάννης Κωστόπουλος της Alpha Bank έχει ρευστότητα 1 δισ. ευρώ.

Στο παιχνίδι των εξαγορών όμως είναι έτοιμη να μπει ανά πάσα στιγμή και η Marfin Investement Group του Ανδρέα Βγενοπουλου με περίπου 12 δισ. ευρώ που διαθέτει. Όμως τα μάτια τους ανοικτα έχουν στην εγχώρια και τρεις ξένες τράπεζες η HSBC, η Citibank και η Nova Bank οι οποίες επιθυμούν διακαώς να επεκτείνουν το δίκτυο τους μέσω εξαγορών.

Βέβαια τα σχέδια των Ελλήνων τραπεζιτών για την επέκταση τους στο εξωτερικό μπορούν να ανατραπούν ανά πάσα στιγμή εάν επιχειρηθεί -όπως πολλοί θεωρούν πιθανό- μια αιφνιδιαστική προσπάθεια συγκέντρωσης του χρηματοπιστωτικού συστήματος στη χώρα ειδικά από την πλευρά της MIG.

Σε αυτή την περίπτωση είναι σχεδόν σίγουρο ότι όλες οι μεγάλες τράπεζες θα απαντήσουν παίζοντας τον ρόλο του λευκού ιππότη αφήνοντας... πίσω τα όποια σχέδια έχουν για τις αγορές του εξωτερικού.

Ο βασικός λόγος που οι έλληνες τραπεζίτες επιδιώκουν διακαώς να επεκταθούν εκτός Ελλάδος είναι ότι στις χώρες αυτές υπάρχουν μεγάλα περιθώρια δανεισμού από τους πολίτες αν και οι εναπομείνασες τράπεζες προς πώληση είναι λίγες και ακριβές. Με εξαίρεση την Κύπρο όπου ο λόγος χορηγήσεων προς ΑΕΠ φτάνει το 142%, στην Τουρκία το αντίστοιχο ποσοστό ανέρχεται σε 41%, στη Βουλγαρία σε 59% και στη Ρουμανία σε 35%. Στην Αίγυπτο και την Ουκρανία τα ποσοστά είναι ακόμα μικρότερα.

Μάλιστα στο α΄ εξάμηνο του έτους οι χορηγήσεις της Εθνικής αυξήθηκαν κατά 43% σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2006 και έφτασαν τα 13, 6 δισ. ευρώ. Της Eurobank αυξήθηκαν κατά 109% φτάνοντας τα 6,2 δισ. ευρώ, της Alpha αυξήθηκαν κατά 71% φτάνοντας τα 5,6 δισ. ευρώ, ενώ της Πειραιώς οι χορηγήσεις στο εξωτερικό αυξήθηκαν κατά 92% αγγίζοντας τα 4,3 δισ. ευρώ. Επίσης τα περιθώρια κέρδους που έχουν οι τράπεζες στις χώρες αυτές είναι ιδιαίτερα υψηλά σε σχέση όχι μόνο με τις χώρες της Ε.Ε. άλλα και την Ελλάδα. Στην χώρα μας το spread των τραπεζών κυμαίνεται μεταξύ 2,6 και 3,5% ανάλογα με την τράπεζα όταν στην Τουρκία είναι υπερδιπλάσιο καθώς φτάνει στο 7%. Στην Ουκρανία οι πολίτες δανείζονται με spread 6,5 % στην Ρωσία με 6% , στην Ρουμανία με 5,1 % και στην Βουλγαρία με 5%.

Η Εurobank τα τελευταία 2 χρόνια έχει επενδύσει στην Νέα Ευρώπη κεφάλαια 1 δισ. ευρώ, ενώ εκτιμάται ότι θα επενδύσει έως το τέλος του 2008 επιπλέον περίπου 700 εκατ. ευρώ από τα χρήματα που προήρθαν από την αύξηση. Ήδη κοιτάει μια τράπεζα στην Αίγυπτο ενώ θέλει να αναπτύξει ταχέως και την τράπεζα που έχει στην Τουρκία και στην Πολωνία. Η διοίκηση Νανόπουλου αναμένει καθαρά κέρδη άνω των 60 εκατ. ευρώ για το 2007 από τις χώρες αυτές. Όπως επισημαίνουν πηγές της τράπεζας στο τέλος του 2009 τα κέρδη θα ξεπεράσουν τα 260 εκατ. ευρώ και τα καταστήματα τα 1400. Σύμφωνα με τον επικεφαλής του ομίλου Νίκο Νανόπουλο οι συνολικές χορηγήσεις στη Νέα Ευρώπη το 2009 θα ξεπεράσουν τα 19 δισ. ευρώ. Μόνο το 2007 οι νέες χορηγήσεις θα φτάσουν τα 3,5 δισ. ευρώ , ποσό που αντιπροσωπεύει το 70% του συνόλου των νέων χορηγήσεων του Ομίλου κατά το 2004. Καταδεικνύεται έτσι, το γεγονός ότι, σε τρία μόλις χρόνια, έχει δημιουργηθεί ένας δεύτερος πυλώνας ανάπτυξης στο πλαίσιο του Ομίλου. Σήμερα ο όμιλος της Eurobank EFG είναι στρατηγικά τοποθετημένος στις χώρες της Νέας Ευρώπης. Έχει συνολικό ενεργητικό ύψους περίπου 7δισ. ευρώ ενώ κατέχει κατέχει την 7^η θέση στο χρηματοπιστωτικό κλάδο στις χώρες που έχει παρουσία.

Ο όμιλος της Πειραιώς ήδη έχει διαθέσιμα κεφάλαια ύψους 3,8 δισ. ευρώ μετά και την ολοκλήρωση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου κατά 1,35 δισ. ευρώ. Ο επικεφαλής του ομίλου Μιχάλης Σάλλας φιλοδοξεί μέσα στα επόμενα χρόνια να κτίσει άλλη μια Πειραιώς, καθώς όπως εκτιμάται έως το τέλος του 2009ο όμιλος θα έχει διπλασιάσει τα μεγέθη του. Αυτή την στιγμή αναπτύσσει τις τράπεζες που έχει εξαγοράσει σε Αίγυπτο και Ουκρανία, ενώ τους τελευταίους μήνες έχει στρέψει το βλέμμα του στην Τουρκία. Με την εν λόγω αύξηση η Πειραιώς σχεδόν διπλασίασε τα ίδια της κεφάλαια και ενδυνάμωσε σημαντικά τη ρευστότητά της. Επιπλέον ο όμιλος μπορεί να αντλήσει από υβριδικά και παρόμοια τύπου κεφάλαια, ποσό περίπου 2 δισ. ευρώ.

Στις ξένες τράπεζες τώρα οι επικεφαλής της Citibank Χρήστος Βασιλειάδης και της Μillennium Bank Γιώργος Τανισκικης θέλουν να επεκτείνουν το δίκτυο τους και στην εγχώρια αγορά στηριζόμενοι κυρίως στον πακτωλό κεφαλαίων που διαθέτουν οι μητρικοί όμιλοι. Πληροφορίες αναφέρουν ότι ήδη έχουν εισηγηθεί την επέκταση των τραπεζών που διοικούν μέσω εξαγορών και συγχωνεύσεων.