Το ευρωπαϊκό βραβείο "NPL Deal of the Year" στην Εθνική Τράπεζα

Του Λεωνίδα Στεργίου

Το project Frontier κέρδισε την πρώτη θέση των European Securitization Awards 2021, όπως ανακοινώθηκαν  στο δείπνο των Global Capital Awards στο Λονδίνο, παρουσία 300 διακεκριμένων στελεχών από την ευρωπαϊκή αγορά. Διότι με την τιτλοποίηση Frontier επετεύχθη δραστική μείωση των μη εξυπηρετούμενων δανείων που, σε αντίθεση με τις περισσότερες πωλήσεις "κόκκινων δανείων" στην ευρωπαϊκή αγορά, ενίσχυσε τους κεφαλαιακούς δείκτες της ΕΤΕ. 

Με τη συναλλαγή Frontier, η οποία αποτέλεσε το 2021 ορόσημο για την εξυγίανση του ισολογισμού της ΕΤΕ και μία από τις μεγαλύτερες τιτλοποιήσεις μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων λογιστικής αξίας 6 δισ. ευρώ, η Εθνική πέρασε ουσιαστικά στην επόμενη ημέρα, κερδίζοντας το στοίχημα για το μονοψήφιο ποσοστό 6,9%  NPEs, μαζί με τον αντίκτυπο του εν εξελίξει Frontier II, το οποίο είναι  μικρότερης λογιστικής αξίας 0,9 δισ. ευρώ και θα ολοκληρωθεί μέσα στο τρέχον έτος. Για την Εθνική Τράπεζα το βραβείο "NPL Deal of the Year” παρέλαβε στο Λονδίνο ο Βοηθός Γενικός Διευθυντής της ΕΤΕ  Κωνσταντίνος Αδαμόπουλος, που είναι ο άνθρωπος που "έτρεξε" και όλο το project.

Η διάκριση αυτή της ΕΤΕ  είχε να συναγωνιστεί αντίστοιχες σημαντικές και καινοτόμες ευρωπαϊκές συναλλαγές, όπως η πρώτη τιτλοποίηση που έγινε στην Ισπανία μετά το 2019, η πρώτη τιτλοποίηση στην Ιταλία, που υποστηρίζεται από χαρτοφυλάκιο όπου μεγάλο μέρος των δανείων καταβάλλονται απευθείας από τον μισθό ή τη σύνταξη του δανειολήπτη, καθώς και άλλες αντίστοιχες από την Ιρλανδία και την Πορτογαλία. Το γεγονός ότι το Frontier  πέτυχε να έχει θετικό πρόσημο για τα κεφάλαια της τράπεζας, ήταν αυτό το ξεχωριστό στοιχείο που κατέταξε τη συναλλαγή με διαφορά  πρώτη σε σχέση με τις αντίστοιχες συναλλαγές στην Ελλάδα και παράλληλα, όπως προκύπτει, αυτό που προξένησε το ιδιαίτερο ενδιαφέρον των συμμετεχόντων στην αγορά των κόκκινων δανείων στην Ευρώπη.

Στη βράβευση από τη Global Capital, εκτός από την Εθνική συμμετείχαν και οι σύμβουλοι της συναλλαγής Morgan Stanley και το Δικηγορικό Γραφείο Καρατζά. Με την ολοκλήρωση και του Frontier II μέσα στους επόμενους μήνες  και με  ποσοστό κοντά στο 6%, η ΕΤΕ, όπως έχει δηλώσει ο Διευθύνων Σύμβουλος της τράπεζας Παύλος Μυλωνάς, επιτυγχάνει το στόχο που είχε θέσει για τη δραστική μείωση των NPEs ένα χρόνο νωρίτερα από το αρχικό πρόγραμμα, που ήταν για το 2023. Και έως το 2024 θα έχει πιάσει τον αντίστοιχο μέσο ευρωπαϊκό όρο, που είναι περίπου στο 3%.