Φ. Καραβίας: Συζητάμε με τις εποπτικές αρχές για μέρισμα από τη χρήση του 2022

Του Λεωνίδα Στεργίου

Τα αποτελέσματα του β’ εξαμήνου εξελίχθηκαν καλύτερα από τις προσδοκίες, τόσο για την κερδοφορία όσο και για τα κεφάλαια της Eurobank. Αυτός είναι ο λόγος που η Τράπεζα αναβαθμίζει προς τα πάνω τις προβλέψεις για τα κέρδη του 2021 και τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας, ενώ χαμηλώνει κάτω του 8% τον δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων μέχρι το τέλος του έτους.

Όπως αποκάλυψε ο διευθύνων σύμβουλος της Eurobank, κ. Φωκίων Καραβίας, στους διεθνείς αναλυτές κατά τη διάρκεια του teleconference σήμερα το απόγευμα, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, η Τράπεζα βρίσκεται σε κατάσταση που μπορεί πλέον να ξεκινήσει τη διανομή μερισμάτων. Για τον λόγο αυτό, προετοιμάζεται ώστε οι συζητήσεις με τους επόπτες (SSM της ΕΚΤ και Τράπεζα της Ελλάδος) να πραγματοποιηθούν μετά την ανακοίνωση των ετήσιων αποτελεσμάτων για το 2021, δηλαδή στις αρχές του 2022. Εξάλλου, όπως αποφάσισε πρόσφατα η ΕΚΤ, δεν προτίθεται να παρατείνει τον περιορισμό στη διανομή μερισμάτων για την προστασία των κεφαλαίων τους λόγω της κρίσης του κορονοϊού, πέραν του Σεπτεμβρίου 2021.

Επτά λόγοι για μερίσματα

Σύμφωνα με τον κ. Καραβία, οι λόγοι που καθιστούν τη Eurobank σε θέση να ανοίξει τη συζήτηση για διανομή μερισμάτων από τη χρήση του 2022 είναι οι εξής:

Πρώτον, μικρότερη επίπτωση από την τιτλοποίηση κόκκινων δανείων (Mexico) 5,15 δισ. ευρώ κατά 40 μονάδες βάσης. Αυτό συνέβη λόγω της ανόδου της αγοράς real estate που ενίσχυσε την αξία των collateral των δανείων, της αύξησης του βάθους της αγοράς τιτλοποιημένων δανείων δίνοντας καλύτερες αποτιμήσεις και λόγω των θετικών προοπτικών της ελληνικής οικονομίας και επικείμενων αναβαθμίσεων στην επενδυτική βαθμίδα στους επόμενους μήνες. Η αναβάθμιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης επηρεάζει τις αποτιμήσεις κυρίως των senior και mezzanine notes, δηλαδή των δανείων υψηλής και μεσαίας εξασφάλισης.

Δεύτερον, η επικείμενη πώληση των δραστηριοτήτων αποδοχής καρτών, απόφαση που αναμένεται να ληφθεί τις επόμενες εβδομάδες, πρόκειται να ενισχύσει τα κεφάλαια της τράπεζας. Στην περίπτωση αυτή, σύμφωνα με τραπεζικούς αναλυτές, η θετική συμβολή στα κεφάλαια της Eurobank αναμένεται γύρω στις 200 με 250 μονάδες βάσης, λαμβάνοντας υπόψη το μέγεθος της εν λόγω μονάδας και συγκριτικά τις αποτιμήσεις από αντίστοιχες κινήσεις από Πειραιώς και Alpha Bank (πώληση και συνεργασία με Nexis μέσω κοινής εταιρείας, αντίστοιχα).

Τρίτον, ο σχηματισμός νέων κόκκινων δανείων από την κρίση και τα μορατόρια είναι μικρότερος από τις προβλέψεις (600 εκατ. ευρώ σε όλο το έτος).

Τέταρτον, οι καταθέσεις αυξάνονται (ρευστότητα) και αναμένεται ενίσχυση της ζήτησης για δάνεια στα επόμενα τρίμηνα.

Πέμπτον, η αυξημένη ρευστότητα και τα χαμηλά επιτόκια έχουν αυξήσει την κερδοφορία μιας από τις βασικές πηγές εσόδων του ομίλου που είναι η διαχείριση περιουσίας και τα αμοιβαία κεφάλαια.

Έκτον, οι διεθνείς δραστηριότητες πραγματοποιούν κέρδη, συμβάλλοντας με περισσότερο από 30% στη συνολική κερδοφορία του Ομίλου. Ταυτόχρονα, συνεχίζει την ενίσχυση της διεθνούς παρουσίας σε Κύπρο, Βουλγαρία, Λουξεμβούργο, Λονδίνου και Σερβία, με δύο, μάλιστα πρόσφατα ντιλ σε Κύπρο και Σερβία, από όπου αναμένονται και μερίσματα.

Έβδομον, οι επενδύσεις στο real estate υπεραποδίδουν λόγω της ανόδου της αγοράς ακινήτων και η τράπεζα θα συνεχίσει να επενδύει το ποσό των 300 εκατ. ευρώ την επόμενη διετία.

Συνολική επίπτωση

Έτσι, η Τράπεζα αναθεωρεί προς τα πάνω τον στόχο για τον συνολικό δείκτη κεφαλαίων από 15,8% το 2021 σε 16,2% ή υψηλότερα. Επίσης, προβλέπει κέρδη φέτος ύψους 500 εκατ. ευρώ, ποσό το οποίο είχε προβλεφθεί για το 2022. Ακόμα, το ποσοστό των κόκκινων δανείων αναμένεται να πέσει κάτω του στόχου που είναι το 8% μέχρι το τέλος του έτους, κυρίως λόγω του Mexico και του μικρότερου από τον αναμενόμενο σχηματισμού νέων καθυστερήσεων.