Αλλαγή δεδομένων για την ΑΜΚ της Trastor

Του Δημήτρη Δελεβέγκου

Τα δεδομένα ως προς την άντληση ρευστότητας της Trastor μέσω μετατρέψιμου ομολογιακού δανείο (ΜΟΔ) και Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου (ΑΜΚ) αλλάζει η πανδημική κρίση, με την εισηγμένη να κάνει λόγο, σε ανακοίνωσή της, για διαφοροποιημένο επενδυτικό πλάνο, λόγω των ιδιαίτερων συνθηκών που σχετίζονται με τον Covid-19. Ως εκ τούτου, προχωρά σε μείωση της αξίας του ΜΟΔ αρχικού ύψους έως 41 εκατ. ευρώ, ενώ κατά την ΑΜΚ, έως 72,6 εκατ. ευρώ, οι βασικοί μέτοχοι της ΑΕΕΑΠ δεν θα ασκήσουν πλήρως, ως αρχικά σχεδίαζαν, τα δικαιώματα προτίμησης.

Tο περασμένο φθινόπωρο το διοικητικό συμβούλιο της ΑΕΕΑΠ ενέκρινε την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 72,6 εκατ. ευρώ σε συνδυασμό με την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου έως περίπου 41 εκατ. ευρώ. Το ΜΟΔ, εν είδει ενδιάμεσης χρηματοδότησης, θα εξασφαλίσει στην εταιρεία την απαιτούμενη ρευστότητα για να προχωρήσει σε επενδύσεις, καθώς η Trastor δεν "έχει την πολυτέλεια χρόνου 4 ή 5 μηνών, που απαιτεί η διαδικασία της έγκρισης του ενημερωτικού δελτίου” για την πραγματοποίηση της ΑΜΚ, όπως είχε αναφέρει, κατά την έκτακτη γενική συνέλευση του περασμένο Οκτωβρίου, ο διευθύνων σύμβουλος της ΑΕΕΑΠ Τάσος Καζίνος.

Τι αλλάζει

Σύμφωνα με όσα αποφάσισε το δ.σ. της Trastor σε συνεδρίασή του, την Πέμπτη, το ανώτατο ποσό του ΜΟΔ μειώνεται από περίπου 41 εκατ. ευρώ σε 31,9 εκατ. ευρώ, ενώ η ημερομηνία λήξης του μετατίθεται κατά έξι μήνες, για τις 31 Ιουλίου 2021. Το, κατά περίπου εννέα εκατομμύρια μικρότερης αξίας ΜΟΔ, πρόκειται να καλύψει ο βασικός μέτοχος (με 56,57%) της Trastor, WRED Red -ανήκει στην Varde Partners- με την αξία του (31,9 εκατ. ευρώ) να αντιπροσωπεύει το ποσό συμμετοχής της Wert Red στην αύξηση κεφαλαίου.

Όσον αφορά την ΑΜΚ, οι δύο βασικοί μέτοχοι της Trastor, η WRED και η τράπεζα Πειραιώς (39,4%) έκαναν γνωστό στο δ.σ. της ΑΕΕΑΠ την Πέμπτη ότι πρόκειται να ασκήσουν μερικώς τα δικαιώματα  προτίμησης που τους αναλογούν. Δεσμεύτηκαν ακόμη ότι δεν προτίθενται να πωλήσουν ή να μεταβιβάσουν τα δικαιώματα προτίμησης που δεν θα ασκήσουν, αλλά θα τα αφήσουν να εκπνεύσουν.

Ως εκ τούτου, η WRED και η Τράπεζα Πειραιώς θα ασκήσουν μερικώς τα δικαιώματα προτίμησης που τους αναλογούν στην ΑΜΚ, για το ποσό των 14,95 εκατ. και 22 εκατ. ευρώ, αντίστοιχα. Η κίνηση αυτή όμως, συνιστά "αλλαγή στρατηγικής" για τα δύο σχήματα, που ελέγχουν το 96% της Trastor, δεδομένου ότι είχαν, αρχικά-τέλη 2019- δεσμευτεί ότι θα καλύψουν πλήρως τα δικαιώματα προτίμησης που  αναλογούν στο ποσοστό συμμετοχής τους στην ΑΕΕΑΠ.

H εταιρεία διαθέτει χαρτοφυλάκιο 60 ακινήτων 226,8 εκατ. ευρώ, ενώ είχε θέσει ως στόχο την αύξηση της αξίας του σε ποσό της τάξεως των 300 εκατ. ευρώ με ορίζοντα το τέλος του 2020. Εκτιμάται ότι ο στόχος αυτός δεν θα επιτευχθεί λόγω των νέων δεδομένων που έχει δημιουργήσει ο κορονοϊός.