Alpha Bank: Αύξηση 48,4% στα καθαρά κέρδη εξαμήνου (update)

Υψηλότερα των μέσων προβλέψεων της αγοράς διαμορφώθηκαν τα καθαρά κέρδη της Alpha Bank στο α΄ εξάμηνο του έτους. Ειδικότερα, τα καθαρά κέρδη του ομίλου ανήλθαν στα 454 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση της τάξης του 48,4%. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών, με βάση δημοσκόπηση του Dow Jones Newswires τοποθετούσαν τα καθαρά κέρδη της Alpha Bank στα 435,4 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 42%.

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα εξαμήνου ο πρόεδρος της Τράπεζας κ. Γιάννης Κωστόπουλος δήλωσε: “Το 2007 αποτελεί έτος ορόσημο για την Alpha Bank, καθώς δημιουργούμε μία σταθερή λειτουργική βάση στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, όπου το Δίκτυό μας στο τέλος του έτους θα υπερκαλύψει αριθμητικά το ελληνικό. Η ανάπτυξη των εργασιών μας επιταχύνεται και είναι απόλυτα ευθυγραμμισμένη με το επιχειρησιακό μας πρόγραμμα Agenda 2010. Είμαστε ικανοποιημένοι με την ανταπόκριση όλου του Προσωπικού στο όραμά μας που αφορά στην εξέλιξη της Alpha Bank σε ένα ολοκληρωμένο χρηματοπιστωτικό οργανισμό με γεωγραφική εμβέλεια σε όλη τη Νοτιοανατολική Ευρώπη που δημιουργεί πραγματική αξία για τους Μετόχους του”.

Από την πλευρά του ο διευθύνων σύμβουλος της Alpha Bank κ. Δημήτρης Μαντζούνης επεσήμανε: “Στο δεύτερο τρίμηνο του 2007, η επίδοσή μας επιβεβαιώνει την προοπτική μας για περαιτέρω άνοδο της κερδοφορίας μας. Στην Ελλάδα, η αύξηση των εργασιών στην καταναλωτική πίστη, τη χρηματοδότηση των μικρών επιχειρήσεων και την προσέλκυση κεφαλαίων υπήρξε σημαντική, ενώ η επέκτασή μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη αντανακλάται ήδη στην αύξηση των μεριδίων αγοράς μας. Επίσης, οι δραστηριότητές μας θα ενισχυθούν με την επικείμενη συνεργασία με την Abank στην Τουρκία. Είμαστε πεπεισμένοι ότι οι εξελίξεις αυτές, σε συνδυασμό με την συνεχιζόμενη βελτίωση των πιστωτικών συνθηκών, εξασφαλίζουν ρυθμό αναπτύξεως κερδών 20% ήδη από το 2007”.

ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

Στην ανακοίνωση της Τράπεζας επισημαίνονται τα εξής:

- Τα καθαρά κέρδη από συνεχιζόμενες δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 23% σε 374,1 εκατ. ευρώ.

- Τα καθαρά κέρδη συμπεριλαμβανομένων μη επαναλαμβανομένων δραστηριοτήτων αυξήθηκαν κατά 48,4% σε 454 εκατ. ευρώ.

- Η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 30,7% έναντι 28,4% πέρυσι.

- Οι χορηγήσεις αυξήθηκαν κατά 21,3% σε 37,5 δισ. ευρώ

- Οι χορηγήσεις στη Νοτιοανατολική Ευρώπη αυξήθηκαν κατά 70,5% και αντιστοιχούν πλέον σε 15% του συνόλου των χορηγήσεων.

- Τα κεφάλαια πελατείας αυξήθηκαν κατά 14,9% σε 44 δισ. ευρώ

- Το καθαρό έσοδο τόκων μετά από ζημίες απομειώσεως αυξήθηκε σημαντικά κατά 15,1%.

- Τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 14,8%.

- Ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώθηκε σε 45,9%, αντανακλώντας υψηλή αποτελεσματικότητα.
- Ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια με τον δείκτη κεφαλαίων πρώτης διαβαθμίσεως στο 10,1%.

ΚΥΡΙΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της Τράπεζας οι κύριες εξελίξεις συνοψίζονται στα εξής:

- Δυναμική ανάπτυξη εργασιών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, με πολυπληθέστερο δίκτυο Καταστημάτων από ό,τι στην Ελλάδα προς το τέλος του έτους. Η ταχεία γεωγραφική επέκταση στην περιοχή έχει ήδη οδηγήσει σε σημαντικό μέγεθος παρουσίας για την αποτελεσματική και κερδοφόρο λειτουργία της Τράπεζας και είναι απόλυτα ευθυγραμμισμένη με τον στόχο των 447 Καταστημάτων έως το τέλος του 2007. Στο πρώτο εξάμηνο του 2007, ο ρυθμός αυξήσεως των χορηγήσεων στα Βαλκάνια και την Κύπρο ανήλθε σε 112% και 36% αντίστοιχα, ενισχύοντας την αναγνωρισιμότητα του ονόματος της Alpha Bank στην περιοχή. Η αύξηση των μεριδίων της Τράπεζας σε όλες τις χώρες που αναπτύσσει παρουσία αποτελεί συνέπεια της αξιοσημείωτης βελτιώσεως των μεγεθών της. Τα σημαντικά περιθώρια αναπτύξεως των εργασιών επιβεβαιώνονται επίσης από το γεγονός ότι τα δύο τρίτα σχεδόν των Καταστημάτων του ομίλου στην περιοχή έχουν λιγότερο από 18 μήνες λειτουργίας. Τα αποτελέσματα αυτά ενισχύουν την πεποίθηση της διοίκησης για περαιτέρω επιτάχυνση του ρυθμού αναπτύξεως των εργασιών του ομίλου στη Νοτιοανατολική Ευρώπη μέχρι το τέλος του 2007.

- Ισχυρή επέκταση στη λιανική τραπεζική στην Ελλάδα. Η αύξηση των καταναλωτικών δανείων κατά 33,8%, υψηλότερη από το ρυθμό αυξήσεως της αγοράς, των στεγαστικών κατά 21,1% και των δανείων προς πολύ μικρές επιχειρήσεις κατά 17,4% ενισχύει περαιτέρω την ανταγωνιστική θέση της Alpha Bank στη λιανική τραπεζική. Η ανάπτυξη καινοτόμων προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας που απευθύνονται σε νοικοκυριά συνέβαλε ουσιαστικά στη σημαντική βελτίωση των νέων εκταμιεύσεων καταναλωτικών και στεγαστικών δανείων τον Ιούνιο του 2007 κατά 50,5% και 25% αντιστοίχως, επιβεβαιώνοντας τις δυνατότητες πωλήσεων του Δικτύου της. 

- Αξιοσημείωτη βελτίωση των πιστωτικών συνθηκών. Οι προβλέψεις απομειώσεως μειώθηκαν σημαντικά ως αποτέλεσμα αφενός της συνεχιζόμενης βελτιώσεως του επιχειρηματικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα και την Κύπρο και αφετέρου της αναδιαρθρώσεως των διαδικασιών αξιολογήσεως κινδύνου και των μηχανισμών εισπράξεως οφειλών.

- Η διαδικασία της συμμετοχής στον κρατικό φορέα επικουρικής ασφαλίσεως τραπεζοϋπαλλήλων (ΕΤΑΤ) βαίνει προς ολοκλήρωση. Η αίτηση για υπαγωγή του Προσωπικού της Τραπέζης βρίσκεται σε τελικό στάδιο κρίσεως, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στον Νόμο 3371/2005. Η ειδική ανεξάρτητη οικονομική μελέτη που ορίζει ο ανωτέρω νόμος, ολοκληρώθηκε και το κόστος υπαγωγής είναι εντός των ορίων της ήδη σχηματισθείσας προβλέψεως από την Τράπεζα.

ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΕΣ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ

Στην ανακοίνωση επισημαίνεται ότι η διοίκηση εφαρμόζει με συνέπεια την αναπτυξιακή της στρατηγική βάσει του επιχειρησιακού σχεδίου “Agenda 2010”, δίδοντας ιδιαίτερη έμφαση στην ανάπτυξη των δραστηριοτήτων λιανικής τραπεζικής στην Ελλάδα και την ταχεία επέκταση των εργασιών στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Παρά την επιβάρυνση της κερδοφορίας των αρχικών ετών εφαρμογής του σχεδίου από τις σημαντικές επενδύσεις επεκτάσεως του Δικτύου στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, ο στόχος της διοίκησης για ρυθμό αυξήσεως κερδών ανά μετοχή κατά 20% με βάση τα κέρδη του 2006 ύψους 626 εκατ. ευρώ και εξαιρουμένων των μη επαναλαμβανόμενων κερδών 80 εκατ. ευρώ από διακοπτόμενες δραστηριότητες το πρώτο τρίμηνο του 2007, επιτυγχάνεται ήδη από το 2007.

Όπως επισημαίνεται στην ανακοίνωση η επιτάχυνση της κερδοφορίας θα ενισχυθεί από τις κάτωθι εξελίξεις:

• Οι προβλέψεις απομειώσεως βελτιώνονται νωρίτερα από την αρχική πρόβλεψη του επιχειρησιακού σχεδίου.

• Η ολοκλήρωση της συμφωνίας για την Abank εντός του 2007 θα διευρύνει τη γεωγραφική επέκταση του ομίλου και τις εργασίες του στην Τουρκία.

ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ Α΄ ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2007

Αναλυτικότερα και όπως επισημαίνεται στην ανακοίνωση της τράπεζας στο πρώτο εξάμηνο του 2007, τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 48,4% σε 454 εκατ. ευρώ συνεπεία της σταθερά υψηλής αποδόσεως των τραπεζικών εργασιών του ομίλου στην Ελλάδα και της αυξανόμενης συμμετοχής του ταχέως επεκτεινόμενου Δικτύου του στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. To καθαρό έσοδο τόκων αυξήθηκε κατά 8,3% σε 752,5 εκατ. ευρώ, το οποίο μετά από ζημίες απομειώσεως ανέρχεται σε 2,6% ως ποσοστό του μέσου ενεργητικού, βελτιωμένο έναντι της αντίστοιχης περιόδου πέρυσι. Κύριοι παράγοντες που συνέβαλαν σε αυτή την εξέλιξη αποτελούν τόσο η συνεχιζόμενη ισχυρή αύξηση των χορηγήσεων και η βελτίωση του πιστωτικού κινδύνου, αντισταθμίζοντας σε μεγάλο βαθμό τις πιέσεις των περιθωρίων χορηγήσεων, όσο και η περαιτέρω διεύρυνση της μεγάλης καταθετικής βάσεως της Τράπεζας στην Ελλάδα. Τα έσοδα από προμήθειες αυξήθηκαν κατά 14,8% ενισχυμένα από τη συνεχιζόμενη επέκταση των εργασιών λιανικής τραπεζικής, και ειδικότερα από την αύξηση των εσόδων χορηγήσεων (+33,2%) και των εσόδων από πιστωτικές κάρτες (+39,7%). Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων διαμορφώθηκαν σε 40,6 εκατ. ευρώ, ενώ τα λοιπά έσοδα ανήλθαν σε 41,8 εκατ. ευρώ.

Το λειτουργικό κόστος αυξήθηκε κατά 12,4% και ανήλθε σε 485,2 εκατ. ευρώ ως αποτέλεσμα αφενός της αυξήσεως των αμοιβών προσωπικού κατά 10,7% ετησίως και αφετέρου των γενικών εξόδων κατά 14,4% στο ίδιο διάστημα.

Τονίζεται ότι η αύξηση του κόστους στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατά 27,1% αντανακλά την εξάπλωση του Δικτύου κατά 96 νέα Καταστήματα και τη σχετική αύξηση του Προσωπικού κατά 812 άτομα. Η αύξηση του κόστους στην Ελλάδα διαμορφώθηκε σε 10,9%, επηρεαζόμενη κυρίως από τις σχετιζόμενες με την παραγωγή δαπάνες. Παρά τις σημαντικές επενδύσεις, επισημαίνεται ότι ο δείκτης κόστους προς έσοδα διαμορφώνεται σε 45,9%, αντανακλώντας την υψηλή αποτελεσματικότητα του ομίλου, ενώ στην Ελλάδα ο δείκτης διαμορφώθηκε σε ακόμη χαμηλότερα επίπεδα (43%).

Οι χορηγήσεις προ απομειώσεων ανήλθαν σε 37,5 δισ. στο τέλος Ιουνίου 2007 (+21,3%), με τις χορηγήσεις στην Ελλάδα και τη Νοτιοανατολική Ευρώπη να αυξάνονται κατά 16,5% και 70,5% αντιστοίχως και τη συμμετοχή των δανείων λιανικής τραπεζικής στο σύνολο του χαρτοφυλακίου να διαμορφώνεται σε 53%. Οι απομειώσεις δανείων διαμορφώθηκαν σε 897 εκατ. ευρώ, ήτοι ποσοστό 2,4% του δανειακού χαρτοφυλακίου.

Στη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου 2007 έγιναν διαγραφές ύψους 227 εκατ. ευρώ, μέρος των οποίων αφορά διαγραφή των καθυστερημένων άνω του έτους καταναλωτικών δανείων. Οι προβλέψεις απομειώσεως, ως ποσοστό του μέσου όρου των χορηγήσεων, βελτιώθηκαν περαιτέρω σε 44 μονάδες βάσεως το δεύτερο τρίμηνο του 2007 έναντι 73 μονάδων βάσεως το προηγούμενο τρίμηνο λόγω της ενισχύσεως των προοπτικών των εταιρικών πελατών στην Ελλάδα και την Κύπρο και την επιτυχή αναδιάρθρωση των διαδικασιών ελέγχου πίστεως. Τα κεφάλαια πελατείας αυξήθηκαν κατά 14,9% και ανήλθαν σε 44 δισ. ευρώ.

Οι καταθέσεις στην Ελλάδα, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων εκδόσεως Alpha Bank που διατίθενται στην πελατεία, ανήλθαν σε 26,9 δισ. ευρώ, αυξημένες κατά 10,2%, κυρίως λόγω της κατά 24,5% ενισχύσεως των λογαριασμών πελατείας ρευστών διαθεσίμων. Το υπό διαχείριση ενεργητικό σε private banking και αμοιβαία κεφάλαια αυξήθηκε κατά 25%, αντανακλώντας την ποιότητα των προσφερομένων υπηρεσιών διαχειρίσεως κεφαλαίων. Τέλος, οι καταθέσεις στη Νοτιοανατολική Ευρώπη αυξήθηκαν σημαντικά σε 4,3 δισ. ευρώ (+34,9%), καθώς η τράπεζα διευρύνει την παρουσία της στην περιοχή με ταχύ ρυθμό.

Η UBS απορρόφησε το placement της Alpha Bank 
 
Η UBS απορρόφησε τελικά σήμερα όλες τις μετοχές από το placement της Alpha Bank. Το placement των 3.505.992 μετοχών της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στα 25 ευρώ ανά μετοχή.

Σημειώνεται ότι με χθεσινή της ανακοίνωση η Alpha Bank ενημέρωνε για την πρόθεσή της να διαθέσει έως 3.505.992 ιδιοκατεχόμενες μετοχές (αφορούν το 0,86% του μετοχικού της κεφαλαίου) μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Στην ίδια ανακοίνωση αναφερόταν ότι κατώτατη τιμή πώλησης είχαν τεθεί τα 23,30 ευρώ ανά μετόχη.

Το γεγονός ότι τελικά η UBS αγόρασε στα 25 ευρώ σε μια πτωτική συνεδρίαση αποτελεί απόδειξη για το έντονο ενδιαφέρον που υπάρχει για τη μετοχή της Τράπεζας, απόρροια και των πολύ καλών της αποτελεσμάτων αλλά και της χαμηλής της αποτίμησης σε σχέση με τις υπόλοιπες τράπεζες
 
Δείτε την ανακοίνωση της Alpha Bank στη δεξιά στήλη "Σχετικά Αρχεία"