Eurobank: Αύξηση 31% στα κέρδη εξαμήνου (update2)

Ξεπέρασαν τις μέσες εκτιμήσεις της αγοράς τα καθαρά κέρδη που ανακοίνωσε η Eurobank για το α΄ εξάμηνο του έτους. Ειδικότερα, τα κέρδη του ομίλου ενισχύθηκαν κατά 31% και ανήλθαν στα 417 εκατ. ευρώ. Οι αναλυτές προέβλεπαν αύξηση 24% στα καθαρά κέρδη τα οποία και τοποθετούσαν στα 394 εκατ. ευρώ.

Στην ισχυρή ανάπτυξη των δανείων και στις δραστηριότητες στη Νέα Ευρώπη, οφείλονται κυρίως τα καλύτερατων αναμενόμενων κέρδη α΄ εξαμήνου ύψους 416,7 εκατ. ευρώ της Eurobank, σύμφωνα με αναλυτή.

"Οι δραστηριότητες στη Νέα Ευρώπη απέδωσαν καλά, αλλά σημαντική είναι και η ανάπτυξη των χορηγήσεων κατά 33%" σημείωσε ο Νίκος Λιανέρης, τραπεζικός αναλυτής της Proton Bank, μιλώντας στο Dow Jones Newswires. "Τα αποτελέσματα είναι καλύτερα των εκτιμήσεων και προφανώς είναι πολύ καλά αποτελέσματα" συμπλήρωσε ο ίδιος. Σημειώνεται ότι τα περιθώρια κέρδους από καθαρούς τόκους παρέμειναν αμετάβλητα παρά την υψηλή ανάπτυξη σε νέα δάνεια.

Αναλυτικότερα, όπως αναφέρεται σε ανακοίνωση τα καθαρά κέρδη που προέρχονται από το σύνολο των διεθνών δραστηριοτήτων του ομίλου ανήλθαν σε 21,7 εκατ. ευρώ, ενώ τα καθαρά κέρδη από τις δραστηριότητες στη Βουλγαρία, τη Ρουμανία, τη Σερβία και την Τουρκία τετραπλασιάστηκαν και διαμορφώθηκαν σε 42 εκατ. ευρώ, από 9,7 εκατ. ευρώ το περσινό εξάμηνο. Εντυπωσιακή ήταν και η επέκταση του χαρτοφυλακίου δανείων στη Νέα Ευρώπη, με τις χορηγήσεις να ανέρχονται σε 6,2 δισ. ευρώ και να σημειώνουν αύξηση κατά 109% σε συγκρίσιμη βάση.

Στο τέλος του Α΄ εξαμήνου, το δίκτυο του Ομίλου Eurobank EFG αριθμούσε συνολικά πάνω από 1400 καταστήματα, σημεία πώλησης και επιχειρηματικά κέντρα στην Ελλάδα και το εξωτερικό, εκ των οποίων τα 900 στη Νέα Ευρώπη.

Εξάλλου, τονίζεται ότι οι υψηλές επιδόσεις του Ομίλου ενισχύουν τη στρατηγική για την περαιτέρω ενδυνάμωση της παρουσίας του σε χώρες της Νέας Ευρώπης, όπου ήδη δραστηριοποιείται, και την επέκτασή του σε νέες χώρες που παρουσιάζουν μεγάλες προοπτικές ανάπτυξης. Μοχλός για την ενίσχυση της παρουσίας του Ομίλου στο εξωτερικό θα είναι η οργανική ανάπτυξη και επιλεκτικές εξαγορές που θα δημιουργήσουν αξία για τους μετόχους.

Επιπλέον, επισημαίνεται πως η επιταχυνόμενη αύξηση των εργασιών του Ομίλου κυρίως εκτός Ελλάδας και η προοπτική μελλοντικών εξαγορών στην ευρύτερη περιοχή της Νέας Ευρώπης και της Ανατολικής Μεσογείου οδηγούν τη Διοίκηση της Eurobank EFG να εισηγηθεί στην Επαναληπτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων, που θα λάβει χώρα στις 2 Αυγούστου, την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 1,2 δισ. ευρώ. Το Δ.Σ. στην αυριανή του συνεδρίαση θα προσδιορίσει τους όρους της αύξησης κεφαλαίου.

Στα πλαίσια αυτά αναθεωρούνται προς τα πάνω και επεκτείνονται μέχρι το 2010 οι στόχοι κερδοφορίας και αποτελεσματικότητας που είχαν ανακοινωθεί το Φεβρουάριο του 2007. Ειδικότερα, οι νέοι στόχοι έχουν ως εξής:

* Καθαρά Κέρδη Ομίλου τουλάχιστον 820 εκατ. ευρώ το 2007 και 1,55 δισ. ευρώ το 2010

* Καθαρά Κέρδη από τη Νέα Ευρώπη τουλάχιστον 60 εκατ. ευρώ το 2007 και 550 εκατ. ευρώ το 2010 (ή ποσοστό άνω του 35% της κερδοφορίας του Ομίλου).

*  Δείκτης Κόστους-Εσόδων Ομίλου κάτω από 45% το 2010

*  Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Ομίλου άνω του 25% το 2010.

Τι ειπώθηκε στην τηλεδιάσκεψη

Ενθαρρυντικές χαρακτήρισε η διοίκηση της Eurobank τις δραστηριότητες του ομίλου στις αγορές της Νέας Ευρώπης στο α΄εξάμηνο του έτους, κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης με αφορμή την παρουσιάση των οικονομικών αποτελεσμάτων.  μεγέθη εξαμήνου.

Η χώρα με τη μεγαλύτερη συνεισφορά είναι η Βουλγαρία, η οποία σύμφωνα με τη διοίκηση της Eurobank αποτελεί και την πιο ώριμη αγορά.

Είναι χαρακτηριστικό ότι τα έσοδα από τις δραστηριότητες στη Νέα Ευρώπη ενισχύθηκαν κατά 85% στα 258 εκατ. ευρώ ενώ τα καθαρά κέρδη (εκτός από την Πολωνία και Ουκρανία) υπερδιπλασιάστηκαν στα 42 εκατ. ευρώ.

Με βάση τα μεγέθη που ανακοίνωσε ο όμιλος για το α΄εξάμηνο του 2007, αλλά και στο πλαίσιο της επικείμενης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας κατά 1,2 δισ. ευρώ (η οποία και θα συμβάλλει στην επιτάχυνση της ανάπτυξης του ομίλου) η διοίκηση της Eurobank προχώρησε σε ανοδική αναθεώρηση των εκτιμήσεών της. Η Νέα Ευρώπη αναμένεται να συμβάλλει στα κέρδη του ομίλου κατά 550 εκατ. ευρώ έως το 2010, ή τουλάχιστον το 35% των ενοποιημένων κερδών τα οποία εκτιμάται ότι θα υπερβούν το 1 δισ. ευρώ το 2010.

Η διοίκηση της Eurobank επανέλαβε ότι κοιτάζει την αγορά της Αιγύπτου όπου εμπλέκεται στη διαδικασία για την απόκτηση της Alwatany Bank, η οποία όμως δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί.

Ολοκληρώνοντας την τηλεδιάσκεψη η διοίκηση της Eurobank ανέφερε ότι οι επιδόσεις του ομίλου στο α΄ εξάμηνο του έτους ήταν "εξαιρετικές" επισημαίνοντας το γεγονός ότι οι νέες χορηγήσεις σε Ελλάδα και Νέα Ευρώπη έφτασαν σε επίπεδα - ρεκόρ. Επιπλέον, αναφέρθηκε ότι ο ρυθμός ανάπτυξης αναμένεται να διατηρηθεί ενώ η επικείμενη αύξηση κεφαλαίου εκτιμάται ότι -μεταξύ άλλων- θα ενδυναμώσει την οργανική ανάπτυξη της Τράπεζας και θα συμβάλλει σε επιλεκτικές εξαγορές οι οποίες και θα δημιουργήσουν αξία για τους μετόχους

Ανάλυση αποτελεσμάτων εξαμήνου

Όπως προκύπτει από την ίδια πάντα ανακοίνωση το Σύνολο του Ενεργητικού του Ομίλου αυξήθηκε κατά 28,3% και διαμορφώθηκε σε 61,3 δισ. ευρώ στo τέλος Ιουνίου 2007, ως αποτέλεσμα κυρίως της ισχυρής πιστωτικής επέκτασης. Οι Συνολικές Χορηγήσεις του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 33,1% και διαμορφώθηκαν σε 40,5 δισ. ευρώ, με τα υπόλοιπα χορηγήσεων να αυξάνονται κατά 22% στην Ελλάδα και 109% στη Νέα Ευρώπη. Σε τριμηνιαία βάση, οι νέες χορηγήσεις στην Ελλάδα και τη Νέα Ευρώπη ανήλθαν στο υψηλότερο ιστορικά επίπεδο και διαμορφώθηκαν σε 1,9 δισ. ευρώ και 1,3 δισ. ευρώ αντίστοιχα, όταν το αντίστοιχο τρίμηνο του 2006 ήταν 1,3 δισ. ευρώ στην Ελλάδα και 428 εκατ. ευρώ στη Νέα Ευρώπη.

Εντυπωσιακή ήταν η ανάπτυξη εργασιών και ενδυνάμωση των σχέσεων με τον επιχειρηματικό κόσμο, με αποτέλεσμα τα υπόλοιπα χορηγήσεων προς επιχειρήσεις να σημειώσουν δυναμική αύξηση κατά 36,5% και να ανέλθουν σε 21,7 δισ. ευρώ. Με ταχείς ρυθμούς συνεχίστηκε και η επέκταση των χορηγήσεων προς ιδιώτες στην Ελλάδα και στη Νέα Ευρώπη, με τα δάνεια προς νοικοκυριά (καταναλωτικά και στεγαστικά) να ενισχύονται κατά 29,4% και να διαμορφώνονται σε 18,9 δισ. ευρώ στο τέλος του Α΄ εξαμήνου 2007.

Η αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων οδήγησε στην περαιτέρω βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων. Ειδικότερα, ο δείκτης των μη εξυπηρετουμένων δανείων μειώθηκε στο 2,57% των συνολικών χορηγήσεων, ποσοστό που είναι ιστορικά το χαμηλότερο για την Eurobank EFG.

Οι προβλέψεις ως ποσοστό των ενήμερων χορηγήσεων διαμορφώθηκαν σε 1%, καλύπτοντας το 92,4% των επισφαλών απαιτήσεων, ποσοστό που είναι από τα υψηλότερα στην ελληνική αγορά και που ξεπερνάει το όριο του 90% που έχει θέσει η Τράπεζα της Ελλάδας.

Υψηλοί ήταν και οι ρυθμοί ανάπτυξης στον τομέα της Διαχείρισης Περιουσίας, όπου τα Συνολικά υπό διαχείριση Κεφάλαια των Πελατών του Ομίλου αυξήθηκαν κατά 23,7% και ανήλθαν σε 48,9 δισ. ευρώ στο τέλος του Α΄ εξαμήνου του 2007. Αξιοσημείωτη ήταν και η αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων πελατών στη Νέα Ευρώπη, τα οποία διαμορφώθηκαν σε 5,4 δισ. ευρώ, από 3,3 δισ. ευρώ το περσινό εξάμηνο. Οι Καταθέσεις του Ομίλου (εξαιρουμένων των repos) ενισχύθηκαν κατά 26,5% έναντι του Α΄ εξαμήνου του 2006, και ανήλθαν σε 26,8 δισ. ευρώ στο τέλος Ιουνίου 2007. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Private Banking και των Ασφαλιστικών Εργασιών παρουσίασαν επίσης αύξηση κατά 16,3% σε 7,9 δισ. ευρώ και 23% σε 1,1 δισ. ευρώ αντίστοιχα. 

΄Οπως τονίζεται η ισχυρή επέκταση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων στην Ελλάδα και τη Νέα Ευρώπη είχε ως αποτέλεσμα τα Καθαρά Έσοδα από Τόκους να σημειώσουν αύξηση κατά 22,3% και να διαμορφωθούν σε €926,8εκ. το Α΄ εξάμηνο του 2007. Το Β΄ τρίμηνο του τρέχοντος έτους, τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 482 εκατ. ευρώ, και ήταν αυξημένα κατά 8,5% έναντι του α΄ τριμήνου. Τα καθαρά έσοδα τόκων που προέρχονται από τις δραστηριότητες στη Νέα Ευρώπη αυξήθηκαν κατά 91% και διαμορφώθηκαν σε 177,5 εκατ. ευρώ, συνεισφέροντας κατά 19,2% στα συνολικά καθαρά έσοδα τόκων του Ομίλου. Ταυτόχρονα, το καθαρό περιθώριο επιτοκίου (καθαρά έσοδα από τόκους προς μέσο ενεργητικό) διατηρήθηκε άνω του 3,2%.

Νέα Ευρώπη

Στη Νέα Ευρώπη ο Όμιλος συνεχίζει με ταχείς ρυθμούς την ενίσχυση της παρουσίας και της κερδοφορίας του. Μέσα σε έξι μόλις μήνες δημιουργήθηκαν 115 νέα καταστήματα, επιχειρηματικά κέντρα και σημεία πώλησης, με αποτέλεσμα το συνολικό δίκτυο να φτάνει τα 900. Η ανάπτυξη του δικτύου, η ταυτόχρονη ενίσχυση των κεντρικών υποστηρικτικών μονάδων και η δημιουργία εξειδικευμένων θυγατρικών εταιριών συνέβαλαν στη σημαντική αύξηση των εργασιών και της κερδοφορίας, καθώς και στην καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών. Όπως προαναφέρθηκε, τα συνολικά καθαρά κέρδη από τη Νέα Ευρώπη διαμορφώθηκαν σε €21,7εκ. στο τέλος του Α΄ εξαμήνου, έναντι ζημιών πέρυσι, ενώ εξαιρουμένης της Πολωνίας και της Ουκρανίας τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σε €42εκ., από 9,7εκ το Α΄ εξάμηνο του 2006. Η επιτάχυνση της ανάπτυξης στο Β΄ Τρίμηνο του τρέχοντος έτους είχε ως αποτέλεσμα τα κέρδη της περιόδου αυτής να διπλασιαστούν έναντι του Α΄ τριμήνου και να ανέλθουν σε € 14,7εκ.

Στη Βουλγαρία ολοκληρώθηκε σε λιγότερο από 6 μήνες η λειτουργική συγχώνευση της DZI Bank με την PostBank. Η σημαντική αυτή εξέλιξη αύξησε το δίκτυο σε 278 καταστήματα και σημεία εξυπηρέτησης πελατείας, που είναι από τα μεγαλύτερα της χώρας. Σε αναγνώριση της δυναμικής ανάπτυξης και την ποιότητας των υπηρεσιών που προσφέρει, η Postbank βραβεύθηκε πρόσφατα από την έγκυρη εφημερίδα Paris σαν η καλύτερη τράπεζα της Βουλγαρίας για το 2006. Παράλληλα, ο Όμιλος Eurobank EFG έχει ενισχύσει την παρουσία του με τη δημιουργία εξειδικευμένων εταιριών παροχής υπηρεσιών Leasing, Factoring και Real Estate προς τους πελάτες της Postbank και της DZI Bank.

Στη Ρουμανία η BancPost επίσης ανέπτυξε σημαντικά το δίκτυό της, το οποίο αριθμεί 242 καταστήματα και σημεία εξυπηρέτησης πελατείας, ενώ εμφανίζει σημαντική επιτάχυνση του όγκου εργασιών της τόσο σε δάνεια προς επιχειρήσεις όσο και προς ιδιώτες. Το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων της τράπεζας υπερδιπλασιάστηκε το Α΄ εξάμηνο του 2007 έναντι του Α΄ εξαμήνου του 2006, ενώ αυξήθηκε κατά 28% το Β΄ τρίμηνο του 2006 έναντι του Α΄ φετινού τριμήνου, ως αποτέλεσμα της επιτυχούς αναδιοργάνωσης και εισαγωγής νέων καινοτόμων προϊόντων. Οι δραστηριότητες της τράπεζας στη Ρουμανία ενισχύονται από ένα πλέγμα θυγατρικών εταιριών του Ομίλου Eurobank EFG στους τομείς Χρηματιστηριακών Εργασιών, Επενδυτικής Τραπεζικής, Leasing, Real Estate και Διαχείρισης Περιουσίας.

Στη Σερβία ολοκληρώθηκαν οι διαδικασίες νομικής ενοποίησης των τραπεζών Eurobank EFG και NSB. Η νέα ενοποιημένη τράπεζα, που μετονομάστηκε σε Eurobank EFG Stedionica, έχει ένα δίκτυο 102 καταστημάτων και σημείων εξυπηρέτησης πελατείας και παρέχει υπηρεσίες ποιότητας σε εταιρείες και ιδιώτες. Κατά την ίδια περίοδο ολοκληρώθηκε η συμφωνία για την εξαγορά ποσοστού 74,16% της χρηματιστηριακής εταιρείας Prospera Securities με τρέχον μερίδιο αγοράς 6,3%.

Στην Πολωνία συνεχίστηκε με ταχείς ρυθμούς η επέκταση του δικτύου, το οποίο στο τέλος Ιουνίου 2007 ανερχόταν σε 200 καταστήματα και σημεία πώλησης. Τα υπόλοιπα χορηγήσεων διαμορφώθηκαν σε €742εκ. στο τέλος του Α΄ εξαμήνου 2007, από €231εκ. στο τέλος του 2006 και μόλις €19εκ. ένα χρόνο πριν, με τα δάνεια προς νοικοκυριά της Polbank EFG να αντιστοιχούν ήδη στο 1% των συνολικών δανείων προς νοικοκυριά της Πολωνικής αγοράς. Στο δεύτερο τρίμηνο του τρέχοντος έτους, οι νέες χορηγήσεις προς ιδιώτες (καταναλωτικά, στεγαστικά και δάνεια προς μικρές επιχ.) της Polbank EFG αντιστοιχούσαν σε μερίδιο αγοράς 6% επί των συνολικών νέων χορηγήσεων προς ιδιώτες της Πολωνικής αγοράς το ίδιο τρίμηνο.

Στην Τουρκία ξεκίνησε η ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του Ομίλου στο χώρο της τραπεζικής επιχειρήσεων μέσω της Tekfenbank, το 70% της οποίας απέκτησε η Eurobank EFG στο τέλος του Α΄ τριμήνου 2007. Ταυτόχρονα, δημιουργήθηκαν 3 νέα καταστήματα και ενισχύθηκαν με νέο στελεχιακό δυναμικό οι Διευθύνσεις Τραπεζικής Μεγάλων Επιχειρήσεων, Treasury και Πελατών Υψηλής Οικονομικής Επιφάνειας. Παράλληλα ξεκίνησαν εργασίες στον τομέα του Factoring. Στο χώρο των κεφαλαιαγορών, η EFG Istanbul Securities συνέχισε τη δυναμική της πορεία, αυξάνοντας το μερίδιο αγοράς της στις συνολικές συναλλαγές σε 3,5%, από 2,5% πέρυσι.

Στην Ουκρανία, εγκαταστάθηκε με επιτυχία το νέο λειτουργικό σύστημα της τράπεζας, ενώ 3 μήνες μετά την εξαγορά το συνολικό δίκτυο αριθμεί πλέον 45 καταστήματα, μετά τη δημιουργία 11 νέων μονάδων.

* Δείτε αναλυτικά τα αποτελέσματα της Eurobank στη δεξιά στήλη "Σχετικά Αρχεία".