Π. Τσουπίδης: "Γιατί πετύχαμε στο placement" (update4)

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 18:28

Του Στέλιου Κράλογλου

Υπερκαλύφθηκε κατά 3 φορές τελικά η διάθεση του 20% των μετοχών του ΤΤ η οποία ολοκληρώθηκε με επιτυχία με το placement 28,1 εκατ. μετοχών σε τιμή 18,10 ευρώ (η οποία περιλαμβάνει και premium). Τα πρώτα στοιχεία που είχαν στα χέρια τους οι ανάδοχοι (Morgan Stanley, Citigroup και Goldman Sachs)  έδειχναν υπερκάλυψη της διάθεσης κατά 4,5-4,8 φορές. Η αφαίρεση όμως των διπλών και τριπλών προσφορών που εντοπίσθηκαν οδήγησε στο τελικό αποτέλεσμα της υπερκάλυψης κατά 3 φορές. Τα συνολικά έσοδα που θα εισπράξει το δημόσιο διαμορφώνονται στα 510 εκατ. ευρώ και μαζί με τα κονδύλια που άντλησε η κυβέρνηση από το placement του ΟΤΕ, ο στόχος για είσπραξη 1,7 δισ. ευρώ από το εφετινό πρόγραμμα των αποκρατικοποιήσεων φαίνεται να επιτυγχάνεται. Με αυτά τα δεδομένα, η τελική ζήτηση αφορά σε πάνω από 126 εκατ. μετοχές, γεγονός που οδήγησε στην απόφαση να δοθεί το premium των 10 cents στην τιμή διάθεσης. 

Από την επίσημη ανακοίνωση του υπουργείου Οικονομίας προκύπτει ότι: “Ολοκληρώθηκε σήμερα με μεγάλη επιτυχία η διάθεση του 20% των μετοχών του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου. Η διάθεση υπερκαλύφθηκε περίπου 3 φορές και υπήρξε ζήτηση από θεσμικά χαρτοφυλάκια ιδιαίτερα υψηλής ποιότητας. Η τιμή διάθεσης διαμορφώθηκε στα 18,10 ευρώ ανά μετοχή. Η τιμή αυτή όχι μόνο βρίσκεται στην κορυφή του εύρους τιμών αλλά αντιπροσωπεύει και σημαντικό υπερτίμημα (premium) 0,56% σε σχέση με  την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας. Το γεγονός αυτό συμβαίνει για πρώτη φορά σε διάθεση μετοχών του Ελληνικού Δημοσίου και είναι χαρακτηριστικό της μεγάλης επιτυχίας της αποκρατικοποίησης. Από την αποκρατικοποίηση αυτή θα εισπραχθούν περισσότερα από 500 εκατ. ευρώ για το Ελληνικό Δημόσιο”.

Σημειώνεται πως τόσο το Δημόσιο, όσο και η ηγεσία του ΤΤ θεωρούν ιδιαίτερα σημαντικό το γεγονός πως το 20% του ΤΤ πηγαίνει σε ποιοτικά χαρτοφυλάκια και δε θα δοθεί με discount στην τιμή εκκίνησης των 18 ευρώ.

Μιλώντας στο Capital.gr, ο πρόεδρος του ΤΤ, Π. Τσουπίδης, δήλωσε ιδιαίτερα ικανοποιημένος για το γεγονός ότι η προσφορά του 20% υπερκαλύφθηκε και τόνισε ότι "η επιτυχία του placement οφείλεται σε δύο σημαντικούς λόγους. Πρώτον, στο πρόγραμμα αναδιάρθρωσης του ΤΤ, για το οποίο δώσαμε μεγάλο αγώνα και οι διεθνείς αγορές φαίνεται να μας δικαιώνουν με το ενδιαφέρον τους. Δεύτερον, στον επιτυχή συντονισμό της όλης διαδικασίας από το υπ. Οικονομίας, το οποίο λειτούργησε συνδετικά μεταξύ των αναδόχων, του Δημοσίου και του ΤΤ".

Ο κ. Τσουπίδης σε σύντομο διάστημα θα ανοίξει και τα χαρτιά του για την επόμενη ημέρα στη λειτουργία του ΤΤ, η οποία θα γίνεται με όρους ιδιωτικού τομέα.

Τί δήλωσε ο Γ. Αλογοσκούφης για το placement

O υπουργός Οικονομίας και Οικονομικών, Γ. Αλογοσκούφης δήλωσε αναφορικά με το placement του ΤΤ πως: "Η επιτυχής διάθεση του 20% των μετοχών του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου είναι ένα σημαντικό βήμα στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων της Κυβέρνησης. Η διαδικασία της διάθεσης των μετοχών έγινε με απόλυτη διαφάνεια και σημείωσε εξαιρετική επιτυχία. Το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο καθίσταται πλέον μια ιδιωτική πολυμετοχική τράπεζα. Μπορεί με μεγαλύτερη αποτελεσματικότητα να επιτελεί το ρόλο του ως τράπεζας των μικροαποταμιευτών και των μικροεπενδυτών και να συμβάλλει στον ανταγωνισμό στο τραπεζικό μας σύστημα. Μπορεί πια να συμβάλλει ακόμη πιο ενεργά στην ανάπτυξη της οικονομίας και την εξυπηρέτηση των πολιτών".

Πως σχολιάζουν το placement οι αναλυτές

“Το placement εξελίχθηκε πολύ καλύτερα από το αναμενόμενο”  σχολίασε στο Dow Jones Newswires η επικεφαλής ανάλυσης στην HSBC Pantelakis Securities, η κ. Ιωάννα Τελιούδη. Η ίδια πρόσθεσε πως “έχει ιδιαίτερο ενδιαφέρον το πόσο εύκολα η αγορά απορρόφησε το placement για μία τράπεζα που δε φέρει σύσταση "overweight”".

Ωστόσο, η κ. Τελιούδη ανέφερε πως η επιτυχία του placement δε θα αλλάξει ακόμα τις προοπτικές για τα θεμελιώδη μεγέθη του ταμιευτηρίου, για το οποίο η ίδια είχε θέσει σύσταση “underweight”.

Πάντως, κ. Τελιούδη επισημαίνει πως "δε θα δούμε άμεσα ραγδαία αλλαγή στον τρόπο με τον οποίο διοικείται η τράπεζα, ωστόσο ενδέχεται να παρατηρήσουμε μεταστροφή προς μία πιο ευέλικτη απασχόληση”. Τέλος, η επικεφαλής ανάλυσης της  HSBC Pantelakis Securities υπογράμμισε ότι δεν αναμένει περαιτέρω ιδιωτικοποίηση της τράπεζας σύντομα.

Παράλληλα, υπό αναθεώρηση" θέτει η Goldman Sachs την τιμή - στόχο καθώς και τις εκτιμήσεις της για το ΤΤ, λαμβάνοντας υπόψη το placement του 20% στο οποίο προχώρησε σήμερα η κυβέρνηση. Ειδικότερα, όπως αναφέρει ο οίκος σε έκθεσή του με ημερομηνία 10 Ιουλίου το Ελληνικό Δημόσιο ανακοίνωσε σήμερα ότι προχωράει στη διάθεση του 20% του ΤΤ, μειώνοντας τη συμμετοχή του στο 45% από 65% πριν.

Ο οίκος εκτιμά ότι η "αδυναμία" της μετοχής του ΤΤ κατά τη διάρκεια των τριών τελευταίων μηνών (-1% σε σχέση με το μέσο όρο των ευρωπαϊκών τραπεζών) οφείλεται κατά κύριο λόγο στις ανησυχίες που υπήρχαν όσον αφορά τη χρονική περίοδο, αλλά και το μέγεθος του placement, αλλά και την απογοήτευση της αγοράς όσον αφορά τα οικονομικά μεγέθη που ανακοίνωσε κατά τη διάρκεια του τριμήνου και του έτους.

"Εκτιμούμε ότι η σημερινή ανακοίνωση είναι θετική για την Τράπεζα δεδομένου ότι ελαχιστοποιεί την αβεβαιότητα που σχετίζεται με τα προγράμματα αποκρατικοποίησης της κυβέρνησης" εκτιμά η Goldman Sachs.

Η επίσημη ανακοίνωση της εταιρείας

Νωρίτερα σήμερα το πρωί το Capital.gr ανέφερε ότι πηγή προσκείμενη στη διαδικασία δήλωσε στο Dow Jones Newswires, ότι οι Morgan Stanley, Citigroup και Goldman Sachs ξεκίνησαν το placement έως και 28,2 εκατ. μετοχών του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου.

Ακολούθησε η ανακοίνωση του placement από το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο. Το placement των μετοχών πραγματοποιήθηκε μέσω ενός επιταχυνόμενου βιβλίου προσφορών.

Η ανακοίνωση της εταιρείας ανέφερε ότι, "το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο Ελλάδος Α.Τ.Ε. στα πλαίσια της ορθής και έγκαιρης πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού και κάθε ενδιαφερόμενου, ενημερώνει ότι το Ελληνικό Δημόσιο ανακοίνωσε σήμερα ένα επιπλέον βήμα στο πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων μέσω της διάθεσης κοινών μετοχών του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου με ταχεία διαδικασία βιβλίου προσφορών, προς Έλληνες και διεθνείς ειδικούς επενδυτές, με ιδιωτική τοποθέτηση.

Το μέγεθος της διάθεσης θα είναι 28.173.354 κοινές μετοχές, ήτοι ποσοστό 20% του υφιστάμενου μετοχικού κεφαλαίου του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου. Όλες οι προς διάθεση μετοχές είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών και ανήκουν στην κυριότητα του Ελληνικού Δημοσίου".