Κρίσιμη ημέρα για το μέλλον του Τ.Τ.!

Του Στέλιου Κράλογλου

Την αναμόρφωση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου σε μια νέα επιχείρηση η οποία πλέον θα λειτουργεί με ιδιωτικοοικονομικούς όρους απαλλαγμένη από τον στενό κρατικό έλεγχο θα έχει ως αποτέλεσμα η περαιτέρω αποκρατικοποίηση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, που ολοκληρώνεται σήμερα και από την οποία το Δημόσιο προσδοκά να εισπράξει έσοδα άνω των 400 εκατ. ευρώ.

Οι προεργασίες για τη νέα διάθεση των μετοχών του Τ.Τ. άρχισαν χθες το απόγευμα και, εκτός συγκλονιστικού απροόπτου, σήμερα το πρωί θα ανοίξει το βιβλίο προσφορών. Κύκλοι του υπουργείου Οικονομίας που ρωτήθηκαν χθες, επιβεβαίωναν εμμέσως πλην σαφώς την κινητικότητα, λέγοντας "το πρόγραμμα αποκρατικοποιήσεων υλοποιείται κανονικά".

Ο υπουργός Οικονομίας Γ. Αλογοσκούφης επισημαίνει ότι με την περαιτέρω αποκρατικοποίηση του Ταμιευτηρίου και τη δυνατότητα που αυτή παρέχει προς την κατεύθυνση της μεγαλύτερης ευελιξίας, ενισχύεται ο ανταγωνισμός στο πιστωτικό σύστημα και ωφελούνται οι επιχειρήσεις και οι καταθέτες.

Το Δημόσιο κατέχει σήμερα στο Ταμιευτήριο περίπου 65% (51% ευθέως και 14% μέσω των ΕΛΤΑ) και στόχος είναι να μειωθεί το ποσοστό αυτό κάτω από το 50%. Σύμφωνα με τις υπάρχουσες πληροφορίες, το ποσοστό που θα διατεθεί μπορεί να αγγίξει και το 20% και η τιμή διάθεσης αναμένεται να κυμαίνεται στο επίπεδο των 18 ευρώ (η χθεσινή τιμή κλεισίματος της μετοχής στο Χρηματιστήριο Αθηνών), ενώ υπάρχουν σκέψεις να μην δοθεί τελικά discount.

Οι μετοχές θα διατεθούν κυρίως σε ξένους θεσμικούς επενδυτές και η ζήτηση -όπως αναφέρουν πληροφορίες- είναι ήδη πολύ μεγάλη. Άλλωστε, η όλη κινητικότητα για την επικείμενη νέα αποκρατικοποίηση είχε ωθήσει την τιμή της τράπεζας στο συγκεκριμένο επίπεδο το οποίος είχε αποκαλύψει πρώτο το Capital.gr.

H ιδιωτικοποίηση του Τ.Τ. βήμα - βήμα

Στα τέλη Μαΐου του 2006 ολοκληρώθηκε η δημόσια προσφορά για την εισαγωγή των μετοχών του Τ.Τ. στο Χ.Α., μέσω της οποίας το Ελληνικό Δημόσιο διέθεσε μετοχές που αντιστοιχούν στο 34,84% του μετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Η δημόσια προσφορά καλύφθηκε συνολικά κατά 5,4 φορές και χαρακτηρίστηκε:

* από ιδιαίτερα υψηλή ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές, με τη συμμετοχή άνω των 124 χιλιάδων ιδιωτών επενδυτών, αριθμός που είναι ο υψηλότερος κατά τα τελευταία έτη στη χώρα μας, και

* από τη συμμετοχή διεθνών χαρτοφυλακίων υψηλής ποιότητας, τα οποία υπερκάλυψαν τη διεθνή προσφορά κατά 4,3 φορές περίπου.

* Η τιμή διάθεσης ορίστηκε στα 12,5 ευρώ ανά μετοχή και τα έσοδα του Ελληνικού Δημοσίου ανήλθαν στα 612 εκατ. ευρώ.

Της δημόσιας προσφοράς είχε προηγηθεί η κεφαλαιακή αναδιάρθρωση του Τ.Τ., μέσω της οποίας αντλήθηκαν με τη μορφή επιστροφής πλεονάζουσας ρευστότητας, κεφάλαια ύψους 400 εκατ. ευρώ με αποτέλεσμα την ισόποση μείωση του δημοσίου χρέους.

Πριν την εισαγωγή του Τ.Τ. στο Χ.Α., πραγματοποιήθηκε η μετοχική συνεργασία των Τ.Τ. και Ελληνικά Ταχυδρομεία (ΕΛΤΑ), η οποία προβλεπόταν και από το Ν. 3082/2002, συνεργασία που μέχρι τότε δεν είχε υλοποιηθεί.

Στο πλαίσιο της εν λόγω συνεργασίας αγοράστηκε το 10% του μετοχικού κεφαλαίου των ΕΛΤΑ κυριότητας του Ελληνικού Δημοσίου από το Τ.Τ. και αντιστρόφως. Σε ό,τι αφορά τον καθορισμό του τιμήματος, το ποσοστό των ΕΛΤΑ ορίστηκε με βάση σχετική χρηματοοικονομική μελέτη του συμβούλου, ενώ αντίστοιχα για το Τ.Τ. η τιμή εισαγωγής .

Τα συνολικά έσοδα που άντλησε το Ελληνικό Δημόσιο από την κεφαλαιακή αναδιάρθρωση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, τη μετοχική συνεργασία του Τ.Τ. με τα ΕΛΤΑ και την εισαγωγή των μετοχών του Τ.Τ. στο Χ.Α. ανήλθαν σε  1,048 δισ. ευρώ. Σημειώνεται δε, ότι τα ΕΛΤΑ θα καταβάλλουν στο Ελληνικό Δημόσιο επιπλέον ποσό 144 εκατ. ευρώ έως το Δεκέμβριο του 2010, ποσό που αφορά το υπόλοιπο του τιμήματος για την αγορά του 10% των μετοχών του Τ.Τ.