Προς σημαντική υπερκάλυψη το ομόλογο της Τέρνα Ενεργειακή

Του Χάρη Φλουδόπουλου

Στην τελική ευθεία μπαίνει σήμερα η διαδικασία διάθεσης της ομολογιακής έκδοσης της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, του πρώτου πράσινου ομολόγου στην ελληνική αγορά, αφού τα 60 εκατ. ευρώ που θα αντληθούν θα αξιοποιηθούν για την κατασκευή αιολικών πάρκων στην Ελλάδα και το εξωτερικό.

Μετά την ολοκλήρωση της δεύτερης ημέρας, χθες, πληροφορίες από την αγορά μιλούν για έντονο ενδιαφέρον που έδειξαν οι επενδυτές "αγκαλιάζοντας” την έκδοση. Οι ίδιες εκτιμήσεις μιλούν για προσδοκίες σημαντικής υπερκάλυψης της ζήτησης. Ένα ακόμη εξαιρετικά ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι καταγράφεται τεράστια ζήτηση από μικροεπενδυτές που ενδιαφέρονται να αγοράσουν ομολογίες της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ. 

Εφόσον η τάση αυτή συνεχιστεί και επιβεβαιωθούν και την τρίτη ημέρα διάθεσης οι εκτιμήσεις για κορύφωση της ζήτησης, τότε θα έχουμε ένα διπλό μήνυμα εμπιστοσύνης τόσο προς την ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ και τις πράσινες επενδύσεις που χρηματοδοτεί όσο και προς την αγορά των ομολόγων που αναδεικνύεται σε έναν νέο πόλο για την ανταγωνιστική χρηματοδότηση των υγιών επιχειρήσεων έχοντας ήδη κερδίσει το στοίχημα της εμπιστοσύνης του επενδυτικού κοινού είτε πρόκειται για θεσμικά χαρτοφυλάκια είτε για μικροεπενδυτές.

Το ομόλογο

Υπενθυμίζεται ότι με το ΚΟΔ, η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ζητά να αντλήσει ποσό έως 60 εκατ. ευρώ προσφέροντας 60 χιλιάδες κοινές, ανώνυμες, άυλες ομολογίες, αξίας χιλίων ευρώ, μέσω της υπηρεσίας του ηλεκτρονικού βιβλίου προσφορών.

Το εύρος του επιτοκίου, όπως προσδιορίστηκε από τους συντονιστές κύριους αναδόχους της έκδοσης είναι μεταξύ 3,75% και 4,25% ενώ το τελικό επιτόκιο θα προσδιοριστεί βάσει της τελικής απόδοσης των ομολογιών και θα ανακοινωθεί το αργότερο μέχρι την επόμενη εργάσιμη ημέρα της περιόδου προσφοράς. Η διάρκεια της έκδοσης είναι 5 έτη ενώ συντονιστές κύριοι ανάδοχοι είναι η Alphabank και η Eurobank Ergasias.

Το ΚΟΔ της ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ είναι το ομόλογο της ελληνικής αγοράς που θα χρηματοδοτήσει αποκλειστικά επενδύσεις στην καθαρή ενέργεια και την πράσινη οικονομία . Συγκεκριμένα τα κεφάλαια που θα αντληθούν θα χρησιμοποιηθούν για την χρηματοδότηση της κατασκευής 2 αιολικών πάρκων στις περιφέρειες κεντρικής και δυτικής Μακεδονίας και της κατασκευής 1 αιολικού πάρκου στις ΗΠΑ, ενώ παράλληλα 18,744,6 εκατ. θα διατεθούν για τα έργα ΣΔΙΤ διαχείρισης απορριμμάτων στις περιφέρειες Ηπείρου και Πελοποννήσου. 

Η εταιρεία

Η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ, πρωταγωνιστεί εδώ και 20 χρόνια στο χώρο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας διαθέτοντας πλέον  συνολική εγκατεστημένη ισχύ 738 MW, εκ των οποίων 468 MW  στην Ελλάδα, 138 MW στις Ηνωμένες Πολιτείες, 102 MW στην Πολωνία και 30 MW στη Βουλγαρία. Ολοκληρώνοντας τους επόμενους μήνες νέα αιολικά πάρκα που κατασκευάζει στην Ελλάδα και το εξωτερικό  θα επιτύχει  τον στόχο των 1000 MW (1GW) εγκατεστημένης ισχύος μέχρι τις αρχές του 2018. 

Συγκαταλέγεται μεταξύ των ελάχιστων μεγάλων ελληνικών επιχειρήσεων που χρηματοδοτούνται από μεγάλους ευρωπαϊκούς θεσμούς όπως η ΕΤΕΠ (EiB) και η ευρωπαϊκή αναπτυξιακή τράπεζα EBRD, καθώς και μεγάλα γνωστά διεθνή funds όπως η York Capital Management. Παράλληλα η ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ έχει υποβάλει προς αξιολόγηση επενδυτικές προτάσεις στο πακέτο Γιουνκέρ, όπως η  κατασκευή των καινοτόμων έργων αντλησοταμίευσης για την "αποθήκευση" ηλεκτρικής ενέργειας ισχύος 680 MW στην Αμφιλοχία, ένας υβριδικός σταθμός ισχύος 50 MW με αιολικό πάρκο 89 MW στην Κρήτη και αιολικά πάρκα 153 MW στην Νότιο Εύβοια.

Εμφανίζει διευρυμένη γεωγραφική διασπορά καθώς  το 34,2% των εσόδων της Εταιρείας προέρχεται από πωλήσεις που πραγματοποιούνται στις αγορές της Ευρώπης και των ΗΠΑ

Επίσης η δραστηριότητά της έχει ευρεία προϊοντική διασπορά, καθώς  τα έσοδα προέρχονται από τέσσερις (4) δραστηριότητες: Ηλεκτρισμός από Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (67,0%), Κατασκευές (13,4%), Εμπορία Ηλεκτρικής Ενέργειας (13,9%) και Παραχωρήσεις (e-ticket) (5,6%).