Η συμφωνία bancassurance κρίνει τον αγοραστή της Εθνικής Ασφαλιστικής

της Νένας Μαλλιάρα

Μία δύσκολη "εξίσωση", η οποία θα κριθεί από την εν εξελίξει διαπραγμάτευση για το τραπεζοασφαλιστικό συμβόλαιο που θα συνοδεύσει την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής, θα κληθεί να "λύσει" σωστά ο προτιμητέος επενδυτής για την απόκτηση της θυγατρικής της Εθνικής Τράπεζας.

Σύμφωνα με τις πληροφορίες του Capital.gr, και οι τέσσερις προσφορές που έχουν υποβληθεί στη διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας κρίνονται ικανοποιητικές και ισοδύναμες, αλλά χρήζουν περαιτέρω διευκρινίσεων από τους ενδιαφερόμενους. Και αυτό διότι, το τελικό τίμημα της εξαγοράς θα καθοριστεί και από τους όρους και την αξία της συμφωνίας στο τραπεζοασφαλιστικό της σκέλος.

Σύμφωνα με τις πληροφορίες, αυτό που συζητείται είναι μία τραπεζοασφαλιστική συμφωνία για τη διάθεση των προϊόντων της τράπεζας μέσω του δικτύου της ασφαλιστικής, η οποία θα έχει δεκαετή διάρκεια με δυνατότητα ανανέωσης για πέντε ακόμη χρόνια. Δεδομένου ότι η τραπεζοασφαλιστική συμφωνία μεταξύ πωλητή και αγοραστή θα δημιουργήσει χρηματορροές για την Εθνική Τράπεζα, οι τελικές προτάσεις των υποψηφίων αγοραστών για τους όρους της συμφωνίας, μπορεί να αλλάξουν την αξία του "πακέτου" που προσφέρει ο καθένας.

Επομένως, μέχρι στιγμής είναι αδύνατον να προκριθεί ως καλύτερη μία από τις τέσσερις προσφορές που υποβλήθηκαν, από τους κινεζικούς ομίλους, Fosun, Gongbao και Wintime και την ελληνοαμερικανική κοινοπραξία του John Calamos με το EXIN Group. Όπως εκτιμάται, το τοπίο θα έχει ξεκαθαρίσει μέσα στις επόμενες δύο εβδομάδες, αλλά η τελική επιλογή δεν πρόκειται να γίνει πριν από τη σύγκληση του διοικητικού συμβουλίου της Εθνικής Τράπεζας στα τέλη του μήνα.

Σημειώνεται ότι το εύρος της αποτίμησης που έχουν δώσει οι σύμβουλοι για την πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής -Goldman Sachs και Morgan Stanley -, είναι αρκετά ευρύ και κυμαίνεται από 500 εκατ. έως 1 δις. ευρώ. Όπως εκτιμάται, η πώληση της Εθνικής Ασφαλιστικής θα γίνει σε επίπεδα 0,7 – 0,8  P/BV, δηλαδή στα πλαίσια των τιμών που διαμορφώνονται για εξαγορές ασφαλιστικών εταιριών διεθνώς. 

Υπενθυμίζεται ότι η δέσμευση της Εθνικής Τράπεζας είναι για πώληση του 100% της Εθνικής Ασφαλιστικής, εκτός και εάν ο επενδυτής ζητήσει από την τράπεζα να διατηρήσει ένα ποσοστό, της τάξεως μέχρι 25%.  

Η όλη διαδικασία της πώλησης της Εθνικής Ασφαλιστικής θα ολοκληρωθεί τον Ιούνιο και με αυτήν η Εθνική Τράπεζα θα έρθει ακόμη πιο κοντά στην πλήρη εκτέλεση των δεσμεύσεών της βάσει του πλάνου αναδιάρθρωσης που εκτείνεται έως τα τέλη του 2018. Ήδη, αυτό έχει υλοποιηθεί σε ποσοστό 80% με την πρόσφατη πώληση της UBB στη Βουλγαρία. 

Εν τω μεταξύ, μέσα στο επόμενο δίμηνο πρόκειται να επιλεγεί το πρόσωπο που θα καλύψει τη θέση του αναπληρωτή διευθύνοντος συμβούλου της Εθνικής Τράπεζας, ύστερα από την ανακοίνωση της πρόθεσης αποχώρησης από τη θέση αυτή του κ. Δημήτρη Δημόπουλου. Ο κ. Δημόπουλος θα αποχωρήσει τιμητικά από την Εθνική Τράπεζα, κλείνοντας ένα κύκλο 41 ετών στην ΕΤΕ, ενώ ο διάδοχός του θα εξευρεθεί μέσω διαφανούς διαδικασίας.

Σημειώνεται ότι η Εθνική Τράπεζα διαθέτει και δεύτερο αναπληρωτή διευθύνοντα σύμβουλο, τον κ. Παύλο Μυλωνά, στον οποίο αναμένεται να τοποθετηθεί ως σύμβουλος η κα Κερασίνα Ραυτοπούλου, πρώην εκπρόσωπος του Υπουργείου Οικονομικών στο ΤΧΣ.

Θέμα αντικατάστασης έχει τεθεί λόγω του νόμου 4346/2015 για τη σύσταση των διοικητικών συμβουλίων των τραπεζών για τον εκπρόσωπο των εργαζομένων της Εθνικής και πρόεδρο της ΟΤΟΕ κ. Σταύρο Κούκο. Σύμφωνα με πληροφορίες, ο ίδιος δεν προτίθεται να παραιτηθεί από το δ.σ. της τράπεζας, καθώς δεν είναι διορισμένος αλλά εκλεγμένος από τους υπαλλήλους της Εθνικής Τράπεζας.

Παράλληλα, ούτε η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας έχει θέσει θέμα παραίτησης του εκπροσώπου των εργαζομένων από το δ.σ. και όπως φαίνεται, επί του θέματος, θα κληθεί να αποφασίσει το ΤΧΣ στην ετήσια γενική συνέλευση των μετόχων της τράπεζας.