Τι είπαν Alpha και Εθνική για "κόκκινα" δάνεια-ρευστότητα

της Νένας Μαλλιάρα

Αισιοδοξία για την επιτυχία των στόχων μείωσης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων τους το 2017, παρά το αρνητικό ξεκίνημα της χρονιάς, εξέφρασαν χθες οι διοικήσεις Alpha Bank και Εθνικής Τράπεζας κατά τις παρουσιάσεις αποτελεσμάτων 2016 στους αναλυτές των ξένων οίκων.

Υπό την προϋπόθεση της ολοκλήρωσης, εγκαίρως, της αξιολόγησης και δεδομένου του περιθωρίου που δίνει η υπέρβαση των στόχων για τα NPEs το δ΄ τρίμηνο του 2016, οι δύο τράπεζες αποτύπωσαν την πεποίθηση που ισχύει γενικά στο τραπεζικό σύστημα ότι οι ετήσιοι στόχοι θα επιτευχθούν, αλλά θα απαιτηθεί αλλαγή στο μίγμα της ακολουθούμενης στρατηγικής, με μεγαλύτερη συμμετοχή των διαγραφών και των πωλήσεων δανείων.

Το ζήτημα των "κόκκινων" δανείων ήταν το κυρίαρχο στις παρουσιάσεις αποτελεσμάτων και ακολούθως η κατάσταση της ρευστότητας. Αναλυτικά:

Η Alpha Bank, ανέφερε ότι στόχος της για φέτος είναι η μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων κατά 7%. Στο α΄ τρίμηνο 2017 δημιουργήθηκαν νέα NPLs, τα οποία κατά τα 2/3 προέρχονται από ρυθμισμένα δάνεια που ξαναγύρισαν "στο κόκκινο". Η επιδείνωση παρατηρείται κυρίως στα στεγαστικά δάνεια.

Πέραν της αβεβαιότητας από την καθυστέρηση στην αξιολόγηση, η εξέλιξη αυτή οφείλεται στη φορολογική επιβάρυνση των νοικοκυριών και στο ότι δεν έχει ολοκληρωθεί το νομικό πλαίσιο που θα επέτρεπε μεγαλύτερη ευχέρεια ρυθμίσεων δανείων. Όπως αναφέρθηκε, η κατάσταση για τα NPLs τον Μάρτιο ήταν καλύτερη σε σχέση με το δίμηνο Ιανουαρίου – Φεβρουαρίου.

Στο α΄ τρίμηνο 2017, η απόδοση του μέτρου των ρυθμίσεων "κόκκινων" δανείων ήταν χαμηλότερη στο 1/3 αυτής του τελευταίου τριμήνου 2016 λόγω του δυσμενούς μακροοικονομικού περιβάλλοντος και της έλλειψης εμπιστοσύνης που οδήγησε νοικοκυριά και επιχειρήσεις σε διακράτηση ρευστότητας.  Το ποσοστό ίασης, πάντως, των μη εξυπηρετούμενων δανείων (ομαλή εξυπηρέτηση ένα χρόνο μετά τη ρύθμισή τους), κινείται στο 40%. 

Το 2016 τα νέα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα στην Ελλάδα μειώθηκαν κατά 77% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 27,7 δις. ευρώ. Το δ΄ τρίμηνο 2016, σε τριμηνιαία βάση, οι νέες καθυστερήσεις μειώθηκαν κατά 200 εκατ. ευρώ. Για να αντιμετωπιστεί το "πισωγύρισμα" στη μείωση των NPLs το α΄ τρίμηνο του 2017, η τράπεζα θα αλλάξει το μίγμα της στρατηγικής της, χρησιμοποιώντας περισσότερες διαγραφές (που ωστόσο, δεν ευνοούνται σε κλίμα ανησυχίας).

Σχετικά με το μακροοικονομικό περιβάλλον, η τράπεζα προβλέπει στο βασικό της σενάριο, ανάπτυξη 1,5% - 1,7% φέτος. Η εκτίμηση για ενίσχυση της ανάκαμψης προϋποθέτει κλίμα εμπιστοσύνης και αύξηση των επενδύσεων άνω του 10%.

Σχετικά με τη ρευστότητα, η Alpha Bank ανέφερε ότι είχε εκροή καταθέσεων 400 εκατ. ευρώ το δίμηνο Ιανουαρίου – Φεβρουαρίου και η κατάσταση βελτιώθηκε τον Μάρτιο, με τις εκροές να υπολογίζονται κάτω των 100 εκατ. ευρώ. Στόχος για φέτος είναι η επιστροφή καταθέσεων πέριξ του 1,4 δισ. ευρώ. 

Οι εισροές καταθέσεων στην Ελλάδα, ύψους 1,2 δισ. ευρώ το 2016, η ρευστότητα 1 δισ. ευρώ από πώληση χρεογράφων και η άντληση 300 εκατ. ευρώ από την ολοκλήρωση συναλλαγής τιτλοποιημένων δανείων μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων, οδήγησαν το δ΄ τρίμηνο 2016 σε μείωση του δανεισμού από το ευρωσύστημα κατά 2,5 δισ. ευρώ (στα 18,3 δισ. ευρώ).

Η χρηματοδότηση από τον ELA μειώθηκε κατά 2,2 δισ. ευρώ (13,2 δισ. ευρώ στο τέλος Δεκεμβρίου 2016) και μειώθηκε περαιτέρω κατά 500 εκατ. ευρώ τον Φεβρουάριο 2017.

Η Εθνική Τράπεζα ανέφερε ότι στο α΄ τρίμηνο του 2017 είχε αρνητικό σχηματισμό νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs), ωστόσο τα νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια (NPLs) κινήθηκαν ανοδικά. Στόχος για το έτος είναι η μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων κατά 1,2 δισ. ευρώ, η οποία περισσότερο από το ήμισυ θα επιτευχθεί μέσω διαγραφών και πωλήσεων δανείων χωρίς εξασφαλίσεις.

Όπως αναφέρθηκε, το ποσοστό ίασης των "κόκκινων" δανείων κινείται άνω του 50%, ενώ το ποσοστό των ρυθμισμένων δανείων που ξαναέγιναν "κόκκινα" κινήθηκε στο 25%.

Η τράπεζα έχει άνεση επίτευξης του φετινού στόχου για τη μείωση των NPEs, καθώς έχει υπεραποδώσει έναντι του στόχου για το 2016 κατά 500 εκατ. ευρώ.

Η συνολική μείωση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων ανήλθε το 2016 σε 2,8 δισ. ευρώ, ενώ 900 εκατ. ευρώ ήταν η μείωση στο δ΄ τρίμηνο. Όπως αναφέρθηκε, η Εθνική είναι η τράπεζα με το χαμηλότερο δείκτη μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων, το υψηλότερο ποσοστό κάλυψης από σωρευμένες προβλέψεις και την καλύτερη επίδοση στη μείωση των NPEs.

Σε επίπεδο ρευστότητας, η τράπεζα εξάλειψε την έκθεσή της σε ομόλογα των πυλώνων ΙΙ και ΙΙΙ, γεγονός που ισοδυναμεί με ετησιοποιημένο όφελος 200 εκατ. ευρώ και θα φανεί πλήρως στα αποτελέσματα του 2017. Εφικτή θεωρείται και η πλήρης απεξάρτηση της τράπεζας από τον δανεισμό του ELA.

Από τον Ιούνιο του 2015 και την επιβολή των capital controls μέχρι σήμερα, η χρηματοδότηση από τον ELA έχει μειωθεί κατά 11,8 δισ. ευρώ και ανέρχεται σε μόλις 5,8 δισ. ευρώ. Η χρηματοδότηση από το ευρωσύστημα διαμορφώθηκε τον Μάρτιο 2017 σε 10,4 δισ. ευρώ.

Η αποεπένδυση από τη Finansbank, την Αστήρ Παλάς και την NBGI ενίσχυσαν τον δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET 1 (Κύρια Βασικά Ίδια Κεφάλαια) κατά περίπου 750 μονάδες βάσης, ενώ επιπλέον κατά 200 μ.β. αναμένεται να συμβάλει στον δείκτη η πώληση της UBB.