ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 16:50
Του Χάρη Φλουδόπουλου
Και μόνο το γεγονός ότι στον εταιρικό ανασχηματισμός του ομίλου Μυτιληναίος εμπλέκονται τέσσερις από τους κορυφαίους συμβούλους στο παγκόσμιο σύστημα κεφαλαιαγορών, οι Lazard, Nomura , Barclays, McKinsey, καταδεικνύει τις υψηλές προσδοκίες αλλά και δυνατότητες που ανοίγει η χθεσινή οριστικοποίηση των πλάνων για αλλαγές στον πολυσχιδή όμιλο.
Για να γίνουν αντιληπτά τα κίνητρα για τις αλλαγές που μπαίνουν σε εφαρμογή στον όμιλο, πάντως πρέπει να πάμε λίγες εβδομάδες πριν όταν για πρώτη φορά ο Ε. Μυτιληναίος αποκάλυπτε κατά την παρουσίαση στην Ένωση Θεσμικών τους προβληματισμούς της διοίκησης ότι "ο όμιλος κλείνει έναν κύκλο στη σημερινή του μορφή και ότι πλέον η δομή της εταιρείας συμμετοχών δεν είναι η πλέον κατάλληλη” καθώς όπως επισήμανε οδηγεί σε μειωμένα μερίσματα, έχει φορολογικά θέματα και δεν βελτιστοποιεί τις αποδόσεις. "Ο προβληματισμός μας γύρω από το θέμα βρίσκεται στο φόρτε του, οι αποφάσεις που θα ληφθούν θα είναι για το καλύτερο του ομίλου, των μετόχων και της ελληνικής οικονομίας”, είχε πει τον Οκτώβριο για να επανέλθει προ ημερών στο περιθώριο της εκδήλωσης για τα 50 χρόνια Αλουμινίου. Εκεί ο κ. Μυτιληναίος κατά τις συζητήσεις του με τους δημοσιογράφους είχε εξηγήσει ότι ο εταιρικός μετασχηματισμός θα φέρει τόσο για το Αλουμίνιο όσο και για τις άλλες θυγατρικές, επιπλέον εξοικονομήσεις και οφέλη.
Πράγματι με βάση τα όσα ανακοινώθηκαν χθες, βρισκόμαστε ενώπιον ενός από τους μεγαλύτερους εταιρικούς ανασχηματισμούς, που τοποθετεί τον όμιλο στις κορυφαίες βιομηχανικές δυνάμεις σε ευρωπαϊκό επίπεδο και δημιουργεί νέες αναπτυξιακές προοπτικές: Καταρχάς η νέα εταιρεία αποκτά το απαραίτητο μέγεθος και δυναμική για την καλύτερή της πρόσβαση σε αγορές κεφαλαίων.
Η συγχώνευση θα απλοποιήσει τη δομή του Ομίλου και θα οδηγήσει σε συνέργειες τόσο από επιχειρησιακής όσο και οικονομικής άποψης. Η νέα δομή αναμένεται να επωφεληθεί από τη σημαντική μείωση του οικονομικού κόστους, οικονομίες κλίμακας, τη βελτιστοποίηση των προμηθειών, την ομογενοποίηση και τη βελτίωση της διαχείρισης του ανθρώπινου κεφαλαίου και των βέλτιστων πρακτικών μεταξύ των διαφόρων τμημάτων της νέας εταιρείας, οδηγώντας σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της εταιρείας σε λειτουργικές συνέργειες της τάξης των 20 εκατ. ευρώ σε επίπεδο EBITDA σε ετήσια βάση. Είναι σημαντικό ότι η νέα δομή θα ενισχύσει σημαντικά και κάνει πιο στέρεο τον ισολογισμό του ομίλου, γεγονός που θα ανοίξει το δρόμο για να επιδιωχθούν περαιτέρω επενδυτικές ευκαιρίες, ανέφερε σημείωμα της Axia που σχολίαζε τις αποφάσεις.
Μια ακόμη σημαντική παράμετρος αφορά στην καλύτερη πρόσβαση που δίνει στις αγορές κεφαλαίου το νέο μεγαλύτερο μέγεθος του ενιαίου εταιρικού σχήματος. Με δεδομένο τον διαφοροποιημένο χαρακτήρα των δραστηριοτήτων των θυγατρικών, δημιουργούνται νέες συνέργειες σε λειτουργικό επίπεδο, ισχυροποιούνται οι ταμειακές ροές και διευρύνονται οι πηγές χρηματοδότησης.
Ταυτόχρονα όμως ενισχύονται σημαντικά οι αναπτυξιακές προοπτικές στις διεθνείς αγορές.
Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Axia:
Ο όμιλος με την ολοκλήρωση της συγχώνευσης θα επιτύχει λειτουργικές εξοικονομήσεις της τάξης των 20 εκατ. σε ετήσια βάση, η οποία ενισχύει τις εκτιμήσεις για τα κέρδη EBITDA κατά 7% στα 307 εκατ. ευρώ
Στον ισολογισμό η εταιρεία οδηγείται σε 35% χαμηλότερα χρηματοοικονομικά έξοδα (περίπου 13 εκατ. ευρώ εξαιτίας του χαμηλότερου κόστους χρηματοδότησης και της μείωσης του καθαρού χρέους) και σε βελτιώσεις και οφέλη φορολογικού χαρακτήρα της τάξης των 20 εκατ. ευρώ το 2017.
Για την επόμενη χρονιά λοιπόν οι προβλέψεις για τα καθαρά έσοδα για την εταιρεία τοποθετούνται από την Axia στα 190 εκατ. ευρώ από 121 εκατ. πριν, με τα κέρδη ανά μετοχή να ανεβαίνουν στο 1,3 ευρώ από 1 ευρώ προηγουμένως.
Υπενθυμίζεται ότι η σχέση ανταλλαγής για τις μετοχές της ΜΕΤΚΑ είναι 1 προς 1 ενώ ο μετασχηματισμός αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί μέχρι τις 30 Αυγούστου του 2017.
Τέλος αξίζει να σημειωθεί ότι ο εταιρικός μετασχηματισμός περιγράφεται τόσο από τα στελέχη του ομίλου όσο και από τον ίδιο τον κ. Μυτιληναίο, ως η απαρχή και η αφετηρία για τη νέα εποχή του ομίλου, γεγονός που προδιαθέτει και για μια ακόμη πιο ενδιαφέρουσα συνέχεια…
P. Watsa: Υποστηρίζουμε θερμά το σχέδιο μετασχηματισμού της Μυτιληναίος
Η Fairfax Holdings επιβεβαιώνει "την ισχυρή υποστήριξη" της στο σχέδιο μετασχηματισμού του ομίλου Μυτιληναίος για τη δημιουργία μιας ενιαίας εταιρείας με την απορρόφηση όλων των θυγατρικών εταιρειών, δήλωσε σήμερα στο Bloomberg ο Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Fairfax Prem Watsa.
Όπως τονίζει στη δήλωσή του, η Fairfax υποστηρίζει το σχέδιο μετασχηματισμού καθώς "δημιουργεί ισχυρές συνέργειες και αναμένεται να δημιουργήσει υπεραξίες για όλους τους μετόχους". Στην ίδια δήλωση ο P. Watsa τονίζει ότι η Fairfax παραμένει "εξαιρετικά σίγουρη για τις προοπτικές της Μυτιληναίος, και την ικανότητα της διοίκησης να επιτύχει τους στόχους που έχουν τεθεί και να δημιουργήσει μακροπρόθεσμες και βιώσιμες αξίες".
Τα προσωπικά μηνύματα και "τα δεδομένα που αφορούν μισθούς" δεν θα χρησιμοποιηθούν, διευκρίνισε η εταιρεία.
Ο CEO του αμερικανικού ενεργειακού γίγαντα κάνει λόγο για "καταστροφικές συνέπειες".
Η BYD ανακοίνωσε επίσης πτώση σχεδόν 33% στα κέρδη του τρίτου τριμήνου.
Η αποστολή είναι προγραμματισμένη για τα μέσα Νοεμβρίου από τη βάση Vandenberg στην Καλιφόρνια, μέσω της SpaceX.
Ωστόσο, δεν σχολίασε τις ανακοινώσεις της κινέζικης θυγατρικής της ότι επιταχύνει τις διαδικασίες για να γίνει ανεξάρτητη.
Πλέον, πάνω από 1,3 εκατομμύρια εργαζόμενοι και 280.000 επιχειρήσεις θα συμμετέχουν στο νέο σύστημα.
Η Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο στην πρώτη γραμμή.
Η οικονομική έκθεση για το γ' τρίμηνο είναι η τελευταία που υπογράφει ο Μπάφετ πριν αποχωρήσει από CEO.
Αύξηση των πωλήσεων στη διάρκεια της εορταστικής περιόδου αναμένει η Apple.
Σε επίπεδα - ρεκόρ η παραγωγή τόσο στη λεκάνη της Πέρμιας, όσο και στη Γουιάνα.
Δασμοί, μείωση πωλήσεων, λιγότερες θέσεις εργασίας. Η γερμανική Mercedes-Benz σφίγγει το ζωνάρι για να αντιμετωπίσει την κατάρρευση των κερδών.
