Τα επόμενα βήματα της Global Finance

Του Νίκου Χρυσικόπουλου 

Αν κάποιος επισκεφθεί στην ενότητα "Νέα” στον ιστότοποτης Global Finance, της πλέον εμβληματικής εταιρείας παροχής συμβουλευτικών επενδυτικών υπηρεσιών στο χώρο των επιχειρηματικών συμμετοχών στην Ελλάδα που ίδρυσε πριν από 25 χρόνια ο Άγγελος Πλακόπητας, θα διαπιστώσει πως η τελευταία καταχώρηση χρονολογείται πίσω στο 2013.

Τότε, είχε γνωστοποιήσει την αποεπένδυσή της από την Eurodrip, την ελληνική πολυεθνική βιομηχανία που δραστηριοποιείται στην αγορά των συστημάτων άρδευσης.  Η Global Finance παραχώρησε το ποσοστό της στο αμερικανικό επενδυτικό κεφάλαιο Paine & Partners, έναντι συνολικά 68 εκατ. ευρώ, ενώ στη συνέχεια το fund απέκτησε τον πλήρη έλεγχο του μετοχικού κεφαλαίου της Eurodrip και προχώρησε σε delisting της εταιρείας από το ελληνικό Χρηματιστήριο. 

Το διάστημα που μεσολάβησε έδωσε την ευκαιρία για να επαναξιολογηθεί η στρατηγική της Global Finance και να τεθούν νέες προτεραιότητες. Ορισμένες από τις κινήσεις που δρομολογούνταν, για διαφορετικούς λόγους, συμπεριλαμβανομένης και της επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα, δεν βρήκαν πρόσφορο έδαφος, ενώ για άλλες υπήρξε η δυνατότητα προετοιμασίας του εδάφους για την ολοκλήρωσή τους.

Μια εξ αυτών αφορά στη μεταβίβαση της συμμετοχής στη ρουμανική Green Group, τον μεγαλύτερο όμιλο διαχείρισης απορριμμάτων και ανακύκλωσης στην Ν.Α. Ευρώπη, πώληση που αποτελεί μια από τις πλέον επιτυχημένες κινήσεις αποεπένδυσης της Global Finance, καθώς απέφερε τον διπλασιασμό των κεφαλαίων που είχαν αρχικά επενδυθεί.

Η αρχική επένδυση είχε πραγματοποιηθεί το 2012, όταν το  το South Eastern Europe Fund (SEEF) που διαχειρίζεται η Global Finance είχε εξαγοράσει το 75% των δραστηριοτήτων ανακύκλωσης της Romcarbon, συνεισφέροντας παράλληλα και 10 εκατ. ευρώ για την ανάπτυξη τους. Συνεπενδυτής της Global Finance τότε, ήταν η Ευρωπαϊκή Τράπεζα για την Ανάπτυξη (ΕBRD).

Στην πορεία η Green Group έφθασε να καλύπτει ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων με ειδίκευση στα PET, στα ηλεκτρικά και ηλεκτρονικά απόβλητα (WEEE) καθώς επίσης και στην ανακύκλωση γυαλιού, πραγματοποιώντας πέρυσι (2015) ενοποιημένο κύκλο εργασιών άνω των 90 εκατομμυρίων ευρώ. Αγοραστής είναι η ABRIS Capital Partners, μια από τις μεγαλύτερες εταιρίες διαχείρισης επενδυτικών κεφαλαίων στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη, με κεφάλαιο άνω των 770 εκατομμυρίων ευρώ.          

Οι επόμενες κινήσεις  

Ένα από τα επόμενα "στοιχήματα” αφορά στην αλλαντοβιομηχανίας "Π.Γ. Νίκας”, η οποία τα τελευταία χρόνια αντιμετώπιζε σημαντική έλλειψη κεφαλαίων και αδυνατούσε να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις προς τις τράπεζες. Από τον Οκτώβριο του 2014, οι πιστώτριες τράπεζες της Νίκας και η Global Finance, στην οποία ανήκει το πλειοψηφικό πακέτο μετοχών (79,5% της εταιρείας, ποσοστό 12% έχει περάσει στο ΤΧΣ μέσω της Eurobank), είχαν στα χέρια τους την πρόταση εξαγοράς της Νίκας, από τον επιχειρηματία Σπύρο Θεοδωρόπουλο της Chipita και την ολλανδικών συμφερόντων επενδυτική εταιρεία Ιmpala Investment Holdings, στον έλεγχο της οποίας βρίσκεται η μεγαλύτερη βουλγαρική αλλαντοβιομηχανία, Bella Bulgaria.

Όπως έχει γράψει το Capital.gr., η συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τρίτο τρίμηνο του 2016. Με βάση τον σχεδιασμό που υπάρχει, μετά την ολοκλήρωση του deal, η ΠΓ Νίκας θα συγχωνευθεί με την Λακωνική Τροφίμων, η οποία έχει εξαγοραστεί από το σχήμα Chipita – Impala.

Η αγορά αναμένεται, παράλληλα, και εξελίξεις με την εταιρεία ιχθυοκαλλιέργεια "Ανδρομέδα”, που αποκτήθηκε το 2006 από τη Global Finance. Οι υπάρχουσες πληροφορίες αναφέρουν πως βρίσκονται σε εξέλιξη συζητήσεις με ξένο private equity fund, το πιθανότερο από τη βόρειο Αμερική, που ενδιαφέρεται να αποκτήσει, μέσω της ελληνικής εταιρείας, θέση στην αγορά της μεσογειακής ιχθυοκαλλιέργειας. Ένα από τα πλεονεκτήματα της Ανδρομέδας είναι η παρουσία της και στην Ισπανία, μέσω θυγατρικών (Niorseas, Piscimar, Frescamar κ.α) που εμφανίζουν σταθερούς ρυθμούς ανάπτυξης τα τελευταία χρόνια, ενώ σχεδόν το 50% του κύκλου εργασιών της προέρχεται από την ισπανική αγορά.

Σήμερα η Global Finance αποτελεί μια από τις μεγαλύτερες εταιρίες παροχής συμβουλευτικών επενδυτικών υπηρεσιών στο χώρο των επιχειρηματικών συμμετοχών στη Νότιο-Ανατολική Ευρώπη. Από 1991 μέχρι σήμερα, έχει συμβουλεύσει οκτώ funds, τα οποία έχουν πραγματοποιήσει περισσότερες από 70 επενδύσεις συνολικών κεφαλαίων άνω των 850 εκατομμυρίων ευρώ, μεταξύ των οποίων σε πολύ γνωστά ονόματα του εγχώριου επιχειρείν, όπως στη Γερμανός, Chipita, Jumbo, Netmed κ.α., ενώ σταδιακά επέκτεινε τις δραστηριότητές της σε Ρουμανία, Βουλγαρία, Αίγυπτο, Ιορδανία και Αλβανία. Ελέγχει και διαθέτει συμμετοχές σε σειρά εταιρειών, μεταξύ των οποίων οι ICAP, Ευρωκλινική Αθηνών, Χρυσή Ευκαιρία, κ.α.

Nikos.chrissikopoulos@capital.gr