Πως προχωρούν τα τραπεζικά "for sale"

Του Νίκου Χρυσικόπουλου

Στην τελική ευθεία των σχεδίων αξιοποίησης των non-core περιουσιακών τους στοιχείων εισέρχονται οι τέσσερις συστημικές τράπεζες. Όπως προκύπτει από τις εξαμηνιαίες λογιστικές καταστάσεις των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, Πειραιώς, Εθνική, Alpha Bank, Eurobank, πέραν των κινήσεων που έχουν αποφασιστεί για την αξιοποίηση του χαρτοφυλακίου θυγατρικών ή συγγενών εταιρειών, δρομολογούνται περαιτέρω κινήσεις για assets που περιήλθαν στα χαρτοφυλάκιά τους τα τελευταία χρόνια.

Για την Εθνική Τράπεζα, δύο project βρίσκονται στην κορυφή, ο Αστέρας Βουλιαγμένης και η Finansbank. Για το πρώτο, στην λογιστική κατάσταση αναφέρεται πως έπειτα από την αρνητική απόφαση που εξέδωσε το ΣτΕ για το Ειδικό Σχέδιο Χωρικής Ανάπτυξης Δημοσίου Ακινήτου που αφορά στην αξιοποίηση της έκτασης, η τράπεζα σε συνεργασία με τον επενδυτή (Apollo Investment Hold Co) και το ΤΑΙΠΕΔ ερευνούν το ενδεχόµενο κατάρτισης νεότερης συµφωνίας, η οποία θα λαµβάνει υπόψη της την κατάσταση που διαµορφώθηκε µετά το προαναφερθέν πρακτικό επεξεργασίας του ΣτΕ. Η περίοδος διαβούλευσης ξεκίνησε την 11^η Μαΐου 2015 και εκπνέει εντός του μήνα, στις 30 Νοεμβρίου 2015.

Αναφορικά με τη Finansbank, στην λογιστική κατάσταση δεν γίνεται αναφορά για τον σχεδιασμό που υπάρχει αναφορικά με την τουρκική θυγατρική, η Εθνική όμως έχει γνωστοποιήσει πως πρόκειται να προβεί σε επαφές με πιθανούς επενδυτές στο πλαίσιο της διερεύνησης εναλλακτικών στρατηγικών επιλογών για τη Finansbank. Υπενθυμίζεται ότι δημοσιεύματα ανέφεραν πως η Qatar National Bank, η τουρκική Garanti Bank και η Fibabanka και ενδεχομένως η Mashreqbank έχουν εκφράσει το ενδιαφέρον τους για να συμμετάσχουν σε πιθανή πώληση της Finansbank. Τέλος η βουλγαρική ασφαλιστική UBB AIG Insurance Company έχει ταξινομηθεί ως περιουσιακό στοιχείο προοριζόμενο προς πώληση.

Σε ό,τι αφορά στην Τράπεζα Πειραιώς, ανοικτή παραμένει η πώληση του 100% του μετοχικού κεφαλαίου της ATE Ασφαλιστικής στην ERGO Insurance Group, θυγατρική της Munich Re. Η συμφωνία που από τον Αύγουστο του 2014 περιλαμβάνει συνολικό τίμημα 90,1 εκατ. ευρώ σε μετρητά, το οποίο υπόκειται στις συνήθεις προσαρμογές για τη μεταβολή της καθαρής θέσης μέχρι την ολοκλήρωση της συμφωνίας. Όπως αναφέρεται στη λογιστική κατάσταση, η συναλλαγή δεν έχει ολοκληρωθεί ακόμα.

Παράλληλα, τον περασμένο Μάιο, η Πειραιώς, ανακοίνωσε ότι κατέληξε σε οριστική συμφωνία με την Al Ahli Bank of Kuwait για την πώληση του ποσοστού συμμετοχής (98,5%) που κατέχει στη θυγατρική της στην Αίγυπτο Piraeus Bank Egypt έναντι 150 εκατ. δολαρίων. Η ολοκλήρωση της συμφωνίας υπόκειται στη λήψη έγκρισης του Αιγυπτιακού Οργανισμού GAFI (General Authority For Investment) και αναμένεται επίσης εντός του Νοεμβρίου 2015.

Είχε προηγηθεί η πλήρης αποεπένδυση τον περασμένο Μάρτιο από την Σερβική τράπεζα "ΑΙΚ Banka", με την Πειραιώς να μεταβιβάζει το 20,35% επί των κοινών και το 25% επί των προνομιούχων μετοχών, έναντι συνολικά  30 εκατ. ευρώ περίπου). Ακολούθησε ένα μήνα μετά η πώληση του 98% του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας Integrated Services Systems Co.

Μεταξύ των θυγατρικών και συγγενών εταιρειών του ομίλου Πειραιώς περιλαμβάνονται επίσης οι Picar (100%) που διαχειρίζεται το City Link στην Πανεπιστημίου, η εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα Trastor (91,13%), η εταιρεία συμμετοχών Sciens (28,10%), η ακτοπλοίκή Hellenic Seaways (36,61%), η εταιρεία ιχθυοκαλλιεργειών Σελόντα (33,85%), ενώ σημειώνεται πως η Πειραιώς ελέγχει και το 28,50% της MIG Συμμετοχών.

Στην περίπτωση της Eurobank, τον Μάρτιο του 2014, η διοίκηση δεσμεύτηκε σε σχέδιο πώλησης των δραστηριοτήτων του ομίλου στην Ουκρανία (συμπεριλαμβανομένων της Public J.S.C. Universal Bank και της ERB Property Services Ukraine LLC). Η πώληση θεωρήθηκε πιθανή και ως εκ τούτου οι δραστηριότητες του ομίλου στην Ουκρανία ταξινομήθηκαν ως κατεχόμενες προς πώληση. Οι συνεχιζόμενες δυσμενείς οικονομικές, γεωπολιτικές και πολιτικές συνθήκες στη χώρα που κλιμακώθηκαν το 2014 οδήγησαν στη παράταση της περιόδου για την ολοκλήρωση της πώλησης άνω του ενός έτους. Ο όμιλος συνεχίζει να ταξινομεί τις δραστηριότητες του στην Ουκρανία ως κατεχόμενες προς πώληση, καθώς παραμένει η δέσμευσή του για το σχέδιο πώλησης των δραστηριοτήτων αυτών. Την 30η Ιουνίου 2015, οι συσσωρευμένες ζημιές (κυρίως συναλλαγματικές διαφορές) σχετικά με τις κατεχόμενες προς πώληση δραστηριότητες στην Ουκρανία που έχουν αναγνωριστεί στα λοιπά αποτελέσματα απευθείας στην καθαρή θέση ήταν  68 εκατ. ευρώ (30 Ιουνίου 2014: 56 εκατ.ευρώ).

Η Εurobank είχε παραχωρήσει στις αρχές του 2015 το 50% που κατείχε στην Κάρντλινκ Α.Ε., σε εταιρεία του ομίλου "Quest Συμμετοχών", συμφερόντων Θ. Φέσσα, έναντι συνολικού τιμήματος 7,5 εκατ.ευρώ. Σημειώνεται πως η τράπεζα διαθέτει, μεταξύ άλλων, το 100% της ασφαλιστικής Eurolife, για την οποία υπάρχουν σχέδια αξιοποίησής της.

Τέλος, η Alpha Bank τον περασμένο Ιούλιο προχώρησε σε προκαταρκτική συμφωνία με την Alpha Bank") αναφορικά με την απόκτηση του Καταστήματος Βουλγαρίας της Alpha Bank στη θυγατρική τράπεζα της Eurobank στη Βουλγαρία, Eurobank Bulgaria AD. Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται έως το τέλος του 2015, μετά τη διενέργεια ειδικού ελέγχου (due diligence) για τις εργασίες του καταστήματος της Αlpha Bank και τη λήψη όλων των απαραίτητων εγκρίσεων από τις αρμόδιες αρχές. Η τράπεζα αναφέρει πως η πώληση του καταστήµατος στη Βουλγαρία όσο και της κυπριακής ασφαλιστικής Alpha Insurance Ltd (τον περασμένο Ιανουάριο) εντάσσονται στα πλαίσια των δεσµεύσεων που ανέλαβε η Τράπεζα να υλοποιήσει στο εγκριθέν από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή Σχέδιο Αναδιαρθρώσεώς της. Ειδικότερα, το εν λόγω Σχέδιο Αναδιαρθρώσεως προβλέπει συγκεκριµένες ενέργειες αναδιαρθρώσεως και εξορθολογισµού που θα πρέπει να πραγµατοποιηθούν από την Τράπεζα, οι οποίες βρίσκονται σε εξέλιξη.

Να σημειωθεί επίσης πως στο πλαίσιο σχετικής συµφωνίας αναδιαρθρώσεως των δανειακών υποχρεώσεων της εταιρείας ΣΕΛΟΝΤΑ, η Alpha Bank απέκτησε το 23,01% των µετοχών της, ποσοστό που η τράπεζα προτίθεται να µεταβιβάσει στο προσεχές διάστηµα.

nikos.chrissikopoulos@capital.gr