Αγωνία για το πότε θα ξεπαγώσουν τα σχέδια αναδιάρθρωσης

Του Δημήτρη Δελεβέγκου
 
Το 2015 για σειρά προβληματικών εταιρειών θα αποτελούσε "έτος διάσωσης”. Και αυτό επειδή ύστερα από πολλά χρόνια περιδίνησης, επιχειρήσεις που βρίσκονται στο χείλος της χρεοκοπίας είχαν καταφέρει να εγκρίνουν τα σχέδια εξυγίανσης για την αναδιάρθρωση της δραστηριότητάς τους. Οι συμφωνίες αυτές αναδιάρθρωσης από το πρώτο εξάμηνο της χρονιάς θα περνούσαν στο στάδιο της εφαρμογής, επιτρέποντας τη διάσωση των προβληματικών εταιρειών και εν γένει το restart του εγχώριου επιχειρείν. Ωστόσο, το αναγκαστικό κλείσιμο των τραπεζών και η αβεβαιότητα για το υπό ποιο καθεστώς αυτές θα επαναλειτουργήσουν και τι μέλλει γενέσθαι με τις συμφωνίες αναδιάρθρωσης βάζει "στον πάγο” επ' αόριστον την εφαρμογή των συμφωνιών αναδιάρθρωσης, δημιουργώντας σοβαρές επιπτώσεις στην πραγματική οικονομία. Ταυτόχρονα, λόγω της δυσμενούς κατάστασης μπήκαν στον "πάγο" και σημαντικά deals που κυοφορούνταν.
 
Η, πλέον, πρόσφατη περίπτωση αφορά την Μπάμπης Βωβός Διεθνής Τεχνική που κατά τις προσεχείς ημέρες θα ξεκινούσε την εφαρμογή του σχεδίου εξυγίανσης βάσει των οποίων οι τράπεζες Alpha και Πειραιώς θα αποκτήσουν καθεμία το 50% των μετοχών της προς σύσταση εταιρείας ειδικού σκοπού στην οποία θα εισφερθεί το ημιτελές ακίνητο του Βοτανικού. Ωστόσο, τουλάχιστον, εως ότου οι τράπεζες επαναλειτουργήσουν το σχέδιο εξυγίανσης παραμένει "στον αέρα" και κατ’επέκταση η εταιρεία δεν μπορεί να εξυγιανθεί.
 
Στο "παρά ένα" της εφαρμογής βρισκόταν και το σχέδιο αναδιάρθρωσης του τραπεζικού δανεισμού της Νηρέας βάσει του οποίου θα πραγματοποιηθεί αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων των τραπεζών μέχρι του ποσού των 58,6 εκατ. ευρώ. Περίπου 25,7 εκατ. ευρώ θα κεφαλαιοποιήσει η τράπεζα Πειραιώς, άλλα 16,2 εκατ. ευρώ η Alpha Bank, περίπου 12 εκατ. ευρώ η Eurobank και 4,6 εκατ. ευρώ η Εθνική.  Οι νέες μετοχές που θα εκδοθούν υπέρ των τραπεζών θα διατεθούν στην τιμή των 0,30 ευρώ.
 
Ταυτόχρονα, η Chipita έχει υποβάλει προς τις βασικές πιστώτριες τράπεζες της Νίκας, την Eurobank και την Alpha Bank, πρόταση για την εξαγορά πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της Νίκας, υπό την προϋπόθεση μιας γενναίας αναδιάρθρωσης των δανείων της. Βασική προϋπόθεση της συναλλαγής υπήρξε να λάβει χώρα κούρεμα των υποχρεώσεων της αλλαντοβιομηχανίας των οποίων το ύψος ανέρχεται σε περίπου 73 εκατ. ευρώ. Πότε θα πραγματοποιηθεί το deal αυτό; Παραμένει άγνωστο.
 
Στον "αέρα" παραμένει και η φημολογούμενη επένδυση των fund Sankaty Advisors και Bartons στη ΜΕΒΓΑΛ, της οποίας η πραγματοποίηση εξαρτάται από την έγκριση των πιστωτριών τραπεζών της βορειοελλαδίτικης γαλακτοβιομηχανίας. Προτού οι τράπεζες κλείσουν οι δύο πλευρές βρίσκονταν σε συζητήσεις με τις τέσσερις πιστώτριες τράπεζες.
 
Η Spider με στόχο τη συνέχιση της βιωσιμότητάς είχε εκπονήσει επιχειρηματικό σχέδιο για τη χρονική περίοδο 2015-2024, το οποίο είχε εξεταστεί από τις πιστώτριες τράπεζες και βρισκόταν σε προχωρημένο στάδιο αξιολόγησης. Πλέον, η διαδικασία "παγώνει".
 
 
dimitris.delevegos@capital.gr