Λούλης: Η επόμενη μέρα του deal με LLI

Της Αντιόπης Σχοινά

Σημαντική μείωση του δανεισμού των Μύλοι Λούλη κατά 86 εκατ. ευρώ, αλλά και δημόσια προσφορά από την πλευρά LLI για τις θυγατρικές σε Ρουμανία και Βουλγαρία, επιφέρει με την ολοκλήρωσή της η συμφωνία που ανακοινώθηκε χθες για την μεταβίβαση του 60% των θυγατρικών της Μύλοι Λούλη.

Ειδικότερα, σύμφωνα με το προσύμφωνο που υπεγράφη, η αυστριακή Leipnik-Lundenburger Invest Beteiligungs AG, αποκτά έναντι 50 εκατ. ευρώ το 60% των θυγατρικών της Μύλοι Λούλη, LOULIS S.A. στη Ρουμανία και SOFIA MEL S.A. στη Βουλγαρία. Σημειώνεται ότι σήμερα ο όμιλος Λούλη διαθέτει 92% στην θυγατρική της Βουλγαρίας και 76% στην θυγατρική της Ρουμανίας, όπου εκτός από το 10% που κατέχει η Κατσέλης συμμετέχει και η Global Finance.

Με την ολοκλήρωση της συμφωνίας, η οποία υπόκειται στην έγκριση των αρμοδίων αρχών των εμπλεκόμενων χωρών, η LLI θα υποχρεωθεί να απευθύνει δημόσια πρόταση για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών των δύο εταιρειών σαν κάτοχος ποσοστού μεγαλύτερου του 50% σύν μια μετοχή των συγκεκριμένων επιχειρήσεων.

Η θέση της Μύλοι Λούλη ωστόσο, σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, δεν πρόκειται να μειωθεί περαιτέρω από τη συγκεκριμένη διαδικασία. Ωστόσο, άγνωστη είναι η στάση που θα κρατήσει προς τη δημόσια πρόταση για την θυγατρική της Ρουμανίας η Υιοι Χ. Κατσέλη η οποία κατέχει περίπου το 10% του μετοχικού κεφαλαίου.

Το προσύμφωνο των δύο εταιρειών προβλέπει επίσης και συμμετοχή στην Αλβανική θυγατρική των Μύλοι Λούλη η οποία ωστόσο θα είναι μειοψηφική, αλλά και συμμετοχή στη μητρική ελληνική εταιρεία.

Όσον αφορά τη μητρική εταιρεία, σύμφωνα επίσης με πληροφορίες, ο κ. Κ. Λούλης θα μεταβιβάσει περίπου 4,9% προς την LLI, ενώ μικρό ποσοστό αναμένεται να μεταβιβάσουν και άλλα μέλη της οικογενείας. Ωστόσο, για την οικογένεια Λούλη θεωρείται σημαντικό να διατηρηθεί η πλειοψηφία του 51% στην επιχείρηση η οποία μετρά 6 γενεές. Σημειώνεται ότι η αρχική πρόταση της LLI αφορούσε την εξαγορά μεγαλύτερου ποσοστού, καθώς η πολιτική της παγκοσμίως είναι να διαθέτει πλειοψηφία στις εταιρείες στις οποίες εισέρχεται στο μετοχικό τους κεφάλαιο. Σε αυτή την πολιτική βρήκαν αντίθετο τον Κ. Λούλη και με την παραδοχή αυτή προχώρησαν στη συμφωνία.

Η συγκεκριμένη συμφωνία για την ελληνική εισηγμένη επιφέρει σημαντικά οφέλη, καθώς βελτιώνει ποικιλοτρόπως την κεφαλαιακή της διάρθρωση με την επίτευξη σημαντικής μείωσης δανεισμού. Ειδικότερα, σήμερα ο όμιλος Λούλη έχει σύνολο βραχυπρόθεσμου και μακροπρόθεσμου δανεισμού 138 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα 96 εκατ. ευρώ αφορούν τη μητρική, τα 36 εκατ. ευρώ τις θυγατρικές της Βουλγαρίας και της Ρουμανίας και τα 6 εκατ. ευρώ την θυγατρική στην Αλβανία. Το τίμημα των 50 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθεί στο σύνολό του στη μείωση του δανεισμού της μητρικής, ο δανεισμός της οποίας θα διαμορφωθεί στα 46 εκατ. ευρώ, ενώ με την ανάληψη της πλειοψηφίας των μετοχών των θυγατρικών σε Βουλγαρία και Ρουμανία από την LLI τα 36 εκατ. ευρώ που αφορούν δανεισμό των συγκεκριμένων εταιρειών δεν θα βαρύνουν πλέον τον ενοποιημένο ισολογισμό της Λούλης.

Έτσι, το συνολικό όφελος σε ενοποιημένο επίπεδο ανέρχεται στα 86 εκατ. ευρώ, ενώ η Λούλης που εμφανίζει καθαρή θέση στα 69 εκατ. ευρώ με τον νέο δανεισμό που ανέρχεται στα 46 εκατ. ευρώ για την μητρική διαμορφώνει σχέση ιδίων προς ξένα κεφάλαια στο 1,5.

Σημαντικό στοιχείο της συμφωνίας αποτελεί το γεγονός ότι ο Όμιλος Λούλη παρά την μεταβίβαση των παραπάνω πλειοψηφικών πακέτων, θα διατηρήσει τη διοίκηση των εν λόγω εταιρειών, ενώ ο κ. Κωνσταντίνος Λούλης, αναλαμβάνει μέχρι τις 31/12/2010 υπεύθυνο ρόλο στην αποτελεσματική ομαδοποίηση των μύλων της LLΙ σε εννέα ευρωπαϊκές χώρες δηλαδή σε Πολωνία, Τσεχία, Ουγγαρία, Αυστρία, Γερμανία, Ελλάδα, Αλβανία, Ρουμανία και Βουλγαρία.

Όσον αφορά την πορεία των θυγατρικών της Ρουμανίας και Βουλγαρίας, η Βουλγαρία στο πρώτο τρίμηνο "τρέχει" με αύξηση πωλήσεων 56,67%, ενώ αθροιστικά Ρουμανία και Βουλγαρία παρουσιάζουν αύξηση στο τζίρο 49,95%.

Ειδικότερα, για την αγορά της Ρουμανίας στο συγκεκριμένο διάστημα όλα τα προϊόντα κινούνται με ανοδικούς ρυθμούς με την άλεση να παρουσιάζει αύξηση 21,5%, τους όγκους των προϊόντων που διακινούνται στα σούπερ μάρκετ 53,13%, στο ψωμί του τόστ 59%, στο πακέτο τουενός κιλού 45%, στο καλαμποκάλευρο 96%, στο φρέσκο ψωμί 28,46% και στο κέικ 650%.

Η Ιστορία της Μύλοι Λούλη

Η Μύλοι Λούλη, η οποία διανύει τον 3ο αιώνα ζωής, γράφοντας μέχρι σήμερα μία ιστορία έξι γενεών στα άλευρα που ξεκίνησε από την Ήπειρο το 1782, διαθέτει στην αγορά των Βαλκανίων, σε απόσταση 1.750 χλμ. (Πειραιάς - Βόλος - Καβάλα - Σόφια - Βουκουρέστι - Targu Mures) ανά 320 - 340 χλμ. έναν μύλο, ελέγχοντας έτσι το 20% μίας αγοράς 50 εκατ. κατοίκων (Ελλάδα, Ρουμανία, Βουλγαρία, Αλβανία).

Το 1999 η Κυλινδρόμυλος Λούλη Α.Ε. εξαγόρασε μέσω του Χ.Α. το 52% των μετοχών της Μύλοι Αγίου Γεωργίου, κίνηση μέσω της οποίας καθίσταται αδιαφιλονίκητος ηγέτης στην ελληνική αγορά, και όχι μόνο. Ένα χρόνο μετά μέσω της θυγατρικής της LIFE (Bulgaria) Ltd αγοράζει τους Μύλους Σόφιας στη Βουλγαρία και αναλαμβάνει τη διοίκησή τους, ενώ αποκτά και το 5% της κυπριακής εταιρίας Αλευρόμυλοι Μιτσίδη.

Το 2001 η επωνυμία αλλάζει σε Μύλοι Λούλη Α.Ε., ξεκινά η παραγωγή αλεύρου στις νέες επιλιμένιες εγκαταστάσεις της Μύλοι Λούλη στη Σούρπη Μαγνησίας, ξεκινά η παραγωγή αλεύρου και ζυμαρικών στις νέες εγκαταστάσεις στην περιοχή Cernica του Βουκουρεστίου, ενώ ολοκληρώνεται η μετεγκατάσταση των γραμμών παραγωγής από τη ΒΙ.ΠΕ. Βόλου. Το 2003 ξεκινά η ανέγερση νέου Μύλου στα Τίρανα Αλβανίας, ενώ η θυγατρική της LIFE Bulgaria Ltd αυξάνει το ποσοστό της στη SOFIA MEL S.A. σε 73% και το ενισχύει στο 92,6% το 2004.

Την ίδια χρονιά απορροφά κατά 100% τη θυγατρική της Μύλοι Αγίου Γεωργίου, ενώ ξεκινά η παραγωγή αλεύρου στο νέο εργοστάσιο της εταιρίας στα Τίρανα Αλβανίας.

Πριν από δύο χρόνια η SC MOPAN S.A. απορροφά την SC MOARA LOULIS ROMANIAN FLOUR MILLS LOULIS S.A. και μετονομάζεται σε LOULIS S.A., πωλείται το οικόπεδο και τα κτίρια του βιομηχανοστασίου της TITAN S.A. στο Βουκουρέστι Ρουμανίας, ενώ το 2006 η LOULIS S.A. απορροφά την TITAN S.A.

Όπως σημείωσε χθες ο κ. Λούλης στη Ρουμανία, το 1998 που η Λούλης έβαλε τον θεμέλιο λίθο ξεκινώντας μία επένδυση 60 εκατ. ευρώ ο πληθωρισμός ήταν 180% και τα επιτόκια 200%. Το 2006, ο Όμιλος έφθασε στους 615.000 τόνους άλεσης, και ξεπέρασε το 13% μερίδιο αγοράς στα Βαλκάνια, με τον δεύτερο στο 1,8%.

Ποια είναι η LLI

Η Leipnik Lundenburger ιδρύθηκε στις 28 Μάιου 1867 στην Βιέννη με βασικό αντικείμενο την βιομηχανία τροφίμων, σε όλη την Αυστροουγγαρία, διαγράφοντας αυτά τα 140 χρόνια μία συνεχή ανοδική πορεία.

Μετά τον πόλεμο, τον έλεγχο της μεγάλης αυτής εταιρείας απέκτησε η Raiffeisen Bank και την μετονόμασε σε Leipnik Lundenburger Invest.

Σήμερα η Raiffeisen Bank που είναι μία από τις μεγαλύτερες τράπεζες του κόσμου με έδρα την Βιέννη, έχει 30% μερίδιο αγορά στην Αυστρία, και 160.000 άτομα προσωπικό (40.000 στην τράπεζα και 120.000 στις άλλες δραστηριότητες). Αναπτύχθηκε δυναμικά στα πρώην κομμουνιστικά κράτη, αμέσως μετά την πολιτική αλλαγή το 1990.

Οι βασικοί κλάδοι των θυγατρικών της Raiffeisen Bank είναι: Κατασκευές, τρόφιμα και ψυχαγωγία. 

Στα τεχνικά έργα μέσω της STRABAG A.G απασχολεί 45.000 άτομα και κατασκευάζει αεροδρόμια, τούνελ, σιδηροδρομικά δίκτυα, αυτοκινητοδρόμους και πολύ μεγάλα έργα.

Στα τρόφιμα δραστηριοποιείται στο Αλεύρι στη Ζάχαρη και στον Καφέ. Στο Αλεύρι διαθέτει στην Αυστρία 4 μύλους, στη Γερμανία 11, στην Πολωνία 3, στην Ουγγαρία 4, στην Τσεχία 4 και το 2006 πέτυχε συνολικές αλέσεις 2,6 εκ.τόνων σιτηρά, 215.000 τόνους παραγωγή πακέτου 1 κιλού, κύκλο εργασιών στα 587 εκ. Ευρώ και απασχολεί προσωπικό 1.885 άτομα, ενώ έχει αποφασίσει την είσοδό της και στην αγορά της Ουγγαρίας. Τα εργοστάσια ζάχαρης βρίσκονται στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη με τη φίρμα "AGRANA" που κατέχει την πρώτη θέση στην παγκόσμια αγορά πραγματοποίησαν κύκλο εργασιών το 2006 6,8 δις. εκ. ευρώ , δηλαδή υπέρ 10πλάσιο του αλεύρου.

Στον καφέ 35.000 αυτόματα μηχανήματα καφέ πωλούν Μ.Ο. 1.000.000 καφέδες την ημέρα με κύκλο εργασιών το 2006 91 εκ. ευρώ και 695 άτομα προσωπικό.

Στον κλάδο της ψυχαγωγίας διαθέτει 74 καζίνο με κύκλο εργασιών το 2006 2,3 δις ευρώ και 18,5 εκ. επισκέπτες.