Εθνική: Άνοδος 36% στα καθαρά κέρδη (update)

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 19:00

Κατά 36% αυξήθηκαν τα καθαρά κέρδη της Εθνικής Τράπεζας για το 2006, διαμορφούμενα στα 990 εκατ. ευρώ, σε σχέση με 727 εκατ. ευρώ του 2005. Σημειώνεται ότι η συνεισφορά των εκτός Ελλάδος δραστηριοτήτων της Εθνικής στη ΝΑ Ευρώπη και την Τουρκία στην κερδοφορία του Ομίλου διευρύνθηκε προσεγγίζοντας τα 200 εκατ. ευρώ ή 20% των κερδών του Ομίλου. 

Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση της Τράπεζας στα αποτελέσματα περιλαμβάνονται 87 εκατ. ευρώ κέρδη της Finansbank που αναλογούν στον όμιλο κατά το ποσοστό ενοποίησης (55,7%) για την περίοδο των 135 ημερών που μεσολάβησε από την ολοκλήρωση της εξαγοράς της πλειοψηφικής συμμετοχής την 18^η Αυγούστου 2006 μέχρι το τέλος του έτους.

Το σύνολο των κερδών της Finansbank για την ίδια περίοδο ανήλθε σε 156 εκατ. ευρώ. Η κερδοφορία αυτή, αναγόμενη σε ετήσια βάση, αντιστοιχεί σε 420 εκατ. ευρώ περίπου. Χωρίς τη συμμετοχή της Finansbank, και εξαιρουμένης της εφάπαξ επιβάρυνσης ύψους 100 εκατ. ευρώ από τη φορολόγηση των αποθεματικών της Τράπεζας η κερδοφορία του Ομίλου για το 2006 ανέρχεται σε 1,014 δισ. ευρώ, αυξημένη κατά 40% σε σχέση με το 2005.

Τα κέρδη μετά από φόρους από την περιοχή της ΝΑ Ευρώπης ανήλθαν στα 108 εκατ. ευρώ, σε σχέση με 73 εκατ. ευρώ του 2005, ενισχυμένα κατά 47%. Την ίδια στιγμή η αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε στο 28,7% από 28,6% πέρυσι, με το δείκτη κόστος/έσοδα να διαμορφώνεται στο 50,7%, σε σχέση με 53,3% της προηγούμενης χρονιάς.

Σχολιάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα χρήσης ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, Τάκης Αράπογλου, δήλωσε: "Οι ιστορικές επιδόσεις του 2006 με τα καθαρά κέρδη των μετόχων να προσεγγίζουν το 1 δισεκ. ευρώ, επιβεβαιώνουν τις στρατηγικές μας επιλογές στην Ελλάδα και την ευρύτερη περιοχή, υπογραμμίζοντας την προσήλωσή μας στην απόδοση αξίας στους μετόχους μας. Τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων στην Ελλάδα συνεχίζουν να αυξάνονται με υψηλούς ρυθμούς. Παράλληλα, η συνεισφορά των εκτός Ελλάδος δραστηριοτήτων μας στη ΝΑ Ευρώπη και την Τουρκία στην κερδοφορία του Ομίλου διευρύνθηκε προσεγγίζοντας τα €200 εκατ. ή 20% των κερδών του Ομίλου.  Συγκεκριμένα, τα καθαρά κέρδη στη ΝΑ Ευρώπη ανήλθαν σε €108 εκατ. αυξημένα κατά 47% σε σχέση με το 2005. Η αύξηση αυτή προέρχεται αποκλειστικά από οργανική ανάπτυξη.  Ιδιαίτερα ενθαρρυντικά ήταν τα αποτελέσματα της Finansbank που ενοποιήθηκε για πρώτη φορά στον Όμιλό μας. Η κερδοφορία της Finansbank στις 135 ημέρες που ανήκει στον Όμιλο επιβεβαίωσε τις προσδοκίες μας, υπερβαίνοντας συνολικά τα € 156 εκατ. εκ των οποίων €87 εκατ. αναλογούν στον Όμιλο με βάση το ποσοστό συμμετοχής μας πριν από την πρόσφατη Δημόσια Πρόταση προς τους μετόχους της μειοψηφίας που ολοκληρώθηκε με μεγάλη επιτυχία στο τέλος Ιανουαρίου 2007. Τα επιτεύγματα του 2006 και η αυξανόμενη δυναμική του Ομίλου αποτελούν τη βάση του νέου τριετούς επιχειρηματικού σχεδίου 2007-2009 που ανακοινώνεται αύριο. Με την ευκαιρία αυτή θα ήθελα να ευχαριστήσω τους συνεργάτες μου και το προσωπικό του Ομίλου στην Ελλάδα και το εξωτερικό για την ιδιαίτερη προσπάθεια που κατέβαλαν τον τελευταίο χρόνο, χωρίς την οποία τα παραπάνω αποτελέσματα θα ήταν αδύνατο να επιτευχθούν".

Οι πρώτες αντιδράσεις των αναλυτών

Η αύξηση κατά 36% στα καθαρά κέρδη της Εθνικής Τράπεζας για το 2006 αποδίδεται στην “ισχυρή” απόδοση του ομίλου στις αγορές της Ελλάδας και της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, αλλά και στην πορεία της τουρκικής Finansbank, αναφέρουν αναλυτές, σύμφωνα με το Dow Jones Newswires. Το ειδησεογραφικό πρακτορείο αναφέρει ότι τα αποτελέσματα υποδηλώνουν καλύτερη της αναμενόμενης αύξηση των εσόδων από τις βασικές δραστηριότητες σε σχέση με τα καθαρά κέρδη από τόκους και τα έσοδα από προμήθειες, παρά το γεγονός πως τα κόστη ήταν ελαφρώς υψηλότερα από τις αρχικές εκτιμήσεις.

"Τα καθαρά κέρδη από τόκους και τα έσοδα από τις προμήθειες ήταν καλύτερα από τις εκτιμήσεις μου” σχολίασε ο κ. Αντώνης Κουλεϊμάνης της Επενδυτικής Τράπεζας της Ελλάδας, ο οποίος πρόσθεσε πως “είμαστε ιδιαίτερα θετικοί απέναντι στα αποτελέσματα".

Τι ειπώθηκε στην τηλεδιάσκεψη

Στις εξαιρετικές επιδόσεις της αγοράς της ΝΑ Ευρώπης αλλά και της Finansbank επικεντρώθηκε μεταξύ άλλων η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης που ακολούθησε την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων του 2006. Η διοίκηση της Τράπεζας δεν αναφέρθηκε σε μελλοντικές εκτιμήσεις δεδομένου ότι αύριο, Πέμπτη, θα παρουσιάσει το τριετές της επιχειρηματικό πλάνο.

Ειδικότερα και όσον αφορά το 2006 η διοίκηση της Εθνικής τόνισε ότι ήταν μια "εξαιρετική" χρονιά με τα κέρδη να φτάνουν στο 1 δισ. ευρώ, παρά την εφάπαξ επιβάρυνση ύψους 100 εκατ. ευρώ από την φορολόγηση των αποθεματικών του ομίλου για το 2006. Παράλληλα, τόνισε ότι η οργανική ανάπτυξη συνεχίστηκε παρά τις εξαγορές που υλοποίησε ο όμιλος τη χρονιά που πέρασε. Σημειώθηκε ότι ο ρυθμός των χορηγήσεων στη ΝΑ Ευρώπη παρουσίασε αύξηση 44%, ενώ σημειώθηκε ότι δημιουργήθηκαν 95 νέα καταστήματα.

Εξάλλου, αναφέρθηκε ότι στα αποτελέσματα του 2006 σημαντική ήταν η συμβολή της Finansbank, για την οποία επισημάνθηκε ότι κερδίζει συνεχώς μερίδια αγοράς, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική που διέπει την τράπεζα. Ειδικότερα, όσον αφορά την Finansbank η διοίκηση της Εθνικής τόνισε ότι τα μεγέθη της υπεραπέδωσαν της αγοράς, ενώ την ίδια στιγμή η τράπεζα συνεχίζει να αναπτύσσεται με ταχείς ρυθμούς. Το 2006 η Finansbank πρόσθεσε στο δίκτυό της 101 νέα καταστήματα, 45 εκ των οποίων λειτούργησαν μετά τον Αύγουστο.

Επίσης, η διοίκηση της Εθνικής Τράπεζας αναφέρθηκε και στην αγορά της ΝΑ Ευρώπης, σημειώνοντας ότι τα κέρδη από την περιοχή εμφάνισαν αύξηση 47% παρά τη δημιουργία των νέων καταστημάτων.



ΤΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ

Η ενίσχυση των οργανικών εσόδων οδηγεί την κερδοφορία σε ιστορικά υψηλά επίπεδα

Όπως αναφέρεται στην ανακοίνωση η αύξηση των οργανικών εσόδων του Ομίλου προέρχεται τόσο από τη σταθερά συνεχιζόμενη ενίσχυση των επιτοκιακών εσόδων του όσο και των εσόδων από προμήθειες. Συγκεκριμένα, το καθαρό επιτοκιακό αποτέλεσμα του Ομίλου ανήλθε σε 1,892 δισ. ευρώ, ενισχυμένο κατά 19% σε σχέση με το 2005. Η ενίσχυση των επιτοκιακών εσόδων οφείλεται στη συνεχιζόμενη αύξηση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων, ιδίως της λιανικής τραπεζικής.

Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες ανήλθαν το 2006 σε 483 εκατ. ευρώ. Σύμφωνα με την ανακοίνωση, παρά το γεγονός ότι ο έντονος και γενικευμένος ανταγωνισμός επηρέασε αρνητικά τις προμήθειες λιανικής τραπεζικής, η θετική συμβολή των λοιπών πηγών προμηθειών και ιδίως των προμηθειών διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, αντιστάθμισε την υστέρηση αυτή με αποτέλεσμα την ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες κατά 14% σε σχέση με το 2005.

Συνεχίζεται η ανάπτυξη της λιανικής τραπεζικής

Σε 37 δισ. ευρώ ανέρχονται οι συνολικές χορηγήσεις του Ομίλου (χωρίς τη Finansbank), αυξημένες κατά 20% σε σχέση με το 2005. Στην ίδια περίοδο θεαματική αύξηση κατά 25% καταγράφουν οι χορηγήσεις λιανικής τραπεζικής.

Όπως επισημαίνεται η στεγαστική πίστη εξακολουθεί να αποτελεί την κινητήρια δύναμη ανάπτυξης του χαρτοφυλακίου λιανικής, αντιπροσωπεύοντας το 39% του συνόλου των χορηγήσεων. Το Δεκέμβριο του 2006 το χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων (χωρίς τη Finansbank) διαμορφώθηκε σε 14,4 δισ. ευρώ σημειώνοντας αύξηση κατά 22% σε ετήσια βάση, επιβεβαιώνοντας την υπεροχή της Εθνικής Τράπεζας στην αγορά στεγαστικών δανείων στην οποία διατηρεί μερίδιο 24%.

Κατά τη διάρκεια του 2006 οι εκταμιεύσεις νέων στεγαστικών δανείων υπερέβησαν τα 3,5 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 1,1 δισ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν μέσα στο 4^ο τρίμηνο, σηματοδοτώντας τριμηνιαία αύξηση της τάξης του 22%.

Τα υπόλοιπα καταναλωτικών δανείων και καρτών, χωρίς τη Finansbank, ανήλθαν στο τέλος του 2006 σε 5,8 δισ. ευρω, καταγράφοντας ετήσια αύξηση της τάξης του 21%, συμβάλλοντας έτσι στην ενίσχυση τόσο του επιτοκιακού αποτελέσματος όσο και των προμηθειών. Η επίδοση αυτή αποδίδεται κυρίως στην αύξηση υπολοίπων των προσωπικών δανείων λόγω των προγραμμάτων μεταφοράς υπολοίπων από τον ανταγωνισμό, καταδεικνύοντας την εμπιστοσύνη των καταναλωτών στην ΕΤΕ.

Δυναμική επέκταση στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις

Οι χορηγήσεις του Ομίλου (χωρίς τη Finansbank) προς επιχειρήσεις και επαγγελματίες ανήλθαν σε 16,5 δισ. ευρώ στο τέλος του 2006. Πρωταγωνιστικό ρόλο διαδραματίζουν τα χαρτοφυλάκια εσωτερικού μικρομεσαίων  και μεσαίων επιχειρήσεων (χρηματοδότηση επιχειρήσεων με κύκλο εργασιών €2.5-€50 εκατ.) τα οποία καταγράφουν εντυπωσιακή αύξηση 45% και 25% αντίστοιχα σε ετήσια βάση.

Το χαρτοφυλάκιο των μεγάλων επιχειρήσεων διαμορφώθηκε σε €9.6 δισεκατ., καταγράφοντας ετήσια αύξηση 9%. Για την περαιτέρω ανάπτυξη του συγκεκριμένου χαρτοφυλακίου έχουν δρομολογηθεί διαδικασίες αξιοποίησης των σταυροειδών πωλήσεων με έμφαση στις κερδοφόρες κατηγορίες της χρηματοδότησης Μεγάλων Έργων και Διασυνοριακού Εμπορίου, αξιοποιώντας ιδιαίτερα τις συνέργειες με τις αντίστοιχες εξειδικευμένες μονάδες της Finansbank.

Πρώτη θέση σε Καταθέσεις και Αμοιβαία Κεφάλαια

Στον τομέα των αμοιβαίων κεφαλαίων παρά τη γενικότερη συγκυρία του κλάδου, ο Όμιλος επέτυχε να αυξήσει τα μερίδια αγοράς στο σύνολο των υπό διαχείριση αμοιβαίων κατά 4,4 ποσοστιαίες μονάδες στο 29% καταλαμβάνοντας πλέον την πρώτη θέση. Ιδιαίτερης σημασίας είναι η βελτίωση του μεριδίου αγοράς στα αμοιβαία κεφάλαια μετοχικών, ομολογιακών κλπ τίτλων από 10,9% στο 12,7% εντός του 2006.

Οι καταθέσεις του Ομίλου (χωρίς τη Finansbank) σημείωσαν αύξηση κατά 9% σε σχέση με το τέλος του 2005 φθάνοντας τα 47,3 δισ. ευρώ. Η ανοδική αυτή τάση διατήρησε τη σχέση δανείων προς καταθέσεις στο επίπεδο 78%, γεγονός που παρέχει περιθώρια περαιτέρω ανάπτυξης των χορηγήσεων του Ομίλου με ανταγωνιστικό κόστος χρηματοδότησης.

Συνεχίζεται η βελτίωση της αποτελεσματικότητας του Ομίλου

Η ανάπτυξη των εργασιών του Ομίλου και η επέκτασή του στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, σε συνδυασμό με τις αυξημένες δαπάνες προσωπικού στην Ελλάδα λόγω της υπογραφής της νέας συλλογικής σύμβασης είχαν ως αποτέλεσμα την κατά 6% αύξηση του λειτουργικού κόστους.

Συγκεκριμένα, οι δαπάνες προσωπικού παρουσίασαν αύξηση της τάξης του 9%, φθάνοντας τα €937 εκατ. στο τέλος του 2006. Στο ποσό αυτό συμπεριλαμβάνεται η δαπάνη των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς μετοχών της ΕΤΕ (€7 εκατ.) και η αύξηση μισθών λόγω υπογραφής της νέας συλλογικής σύμβασης (€30 εκατ.) και το προτεινόμενο bonus αποδοτικότητας του προσωπικού του Ομίλου. Οι δαπάνες αυτές επιβάρυναν το κόστος προσωπικού του τελευταίου τριμήνου.

Παρά την αύξηση των δαπανών, ο δείκτης αποτελεσματικότητας του Ομίλου κυμάνθηκε οριακά άνω του 50% βελτιωμένος κατά 2.6 ποσοστιαίες μονάδες έναντι του 2005. Συγκεκριμένα στο τέλος του 2006 ο δείκτης διαμορφώθηκε σε 50.7%, έναντι 53.3% στο τέλος του 2005.

Ισχυρή κερδοφορία από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη

Παρά τη σημαντική επιβάρυνση που προκαλεί η οργανική ανάπτυξη του Ομίλου στην περιοχή, όλες οι μονάδες της ΝΑ Ευρώπης βελτίωσαν εντυπωσιακά την κερδοφορία τους. Τα καθαρά (μετά φόρων) κέρδη των μονάδων της ΝΑ Ευρώπης για το 2006, ανήλθαν σε €108 εκατ., αυξημένα κατά 47% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περυσινή περίοδο.

Η οργανική επέκταση στη Νοτιοανατολική Ευρώπη παραμένει στρατηγική προτεραιότητα της ΕΤΕ. Με τη δημιουργία 95 νέων καταστημάτων τους τελευταίους 12 μήνες, ο Όμιλος στο τέλος του 2006 διέθετε συνολικά 352 μονάδες σε πλήρη λειτουργία. Με την προσθήκη των 168 μονάδων της Vojvodanska στη Σερβία, το δίκτυο του Ομίλου της ΕΤΕ στην περιοχή αριθμεί 520 καταστήματα προσεγγίζοντας πλέον το μέγεθος του δικτύου της Εθνικής Τράπεζας στην Ελλάδα.

Οι χορηγήσεις του Ομίλου στην περιοχή παρουσίασαν αύξηση της τάξης του 44% κατά τη διάρκεια του 2006 προσεγγίζοντας πλέον τα €3.1 δισεκατ. Η λιανική τραπεζική αποτέλεσε για μια ακόμη φορά την κινητήρια δύναμη της ανάπτυξης, με το συνολικό χαρτοφυλάκιο λιανικής να αυξάνεται με εντυπωσιακούς ρυθμούς της τάξης του 52% ετησίως. Ιδιαίτερα θετικό είναι το γεγονός ότι οι αυξημένες χορηγήσεις δανείων συνοδεύονται από πτώση του ποσοστού μη εξυπηρετούμενων δανείων από την αρχή του έτους σε επίπεδα κάτω από 4%.

Η εξαγορά της Finansbank προσδίδει νέα δυναμική στην κερδοφορία του Ομίλου

Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου της Finansbank που εξαγοράστηκε από την ΕΤΕ για το διάστημα των 135 ημερών που μεσολάβησε από την εξαγορά ως το τέλος του 2006 ανήλθαν σε TRY 291 εκατ. (€156 εκατ.). Η αναλογία της ΕΤΕ με βάση το ποσοστό ενοποίησης (55.7%) πριν από την πρόσφατη δημόσια πρόταση προς τους μετόχους της μειοψηφίας ανέρχεται σε TRY 162.1 εκατ (€87 εκατ.).

Σημειώνεται ότι στη δημόσια πρόταση που ολοκληρώθηκε πρόσφατα, 43.4% μετόχων της μειοψηφίας ανταποκρίθηκε θετικά, διαμορφώνοντας το ύψος της συμμετοχής του Ομίλου σε 89.4%. Δεδομένου ότι ο Όμιλος με βάση σχετική συμφωνία μετόχων έχει το δικαίωμα αγοράς των μετοχών της μειοψηφίας, εφεξής θα ενοποιεί σύμφωνα με τις διατάξεις των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων το 99% των αποτελεσμάτων της Finansbank.

Η θετική εξέλιξη της κερδοφορίας αντανακλά τη δυναμική πορεία των εργασιών της Finansbank με τη λιανική τραπεζική να αποτελεί τον κύριο μοχλό ανάπτυξης της τράπεζας. Οι χορηγήσεις λιανικής της Finansbank αυξήθηκαν στο σύνολό τους με εντυπωσιακούς ρυθμούς και ανήλθαν στο τέλος του χρόνου σε TRY 4.3 δισεκατ (€2.3 δισεκατ.), σημειώνοντας αύξηση 76%, υπερκαλύπτοντας το στόχο ετήσιας αύξησης των χορηγήσεων κατά 50%. Ειδικά, στη στεγαστική πίστη το μερίδιο της Finansbank στις νέες εκταμιεύσεις ανήλθε σε 14.5% με αποτέλεσμα τον υπερδιπλασιαμό του χαρτοφυλακίου και την επίτευξη μεριδίου αγοράς 9% στο τέλος του 2006.

Εκτός της στεγαστικής πίστης, άνοδος σημειώνεται στο σύνολο σχεδόν των μεριδίων αγοράς της Finansbank στη λιανική τραπεζική. Συγκεκριμένα, στις πιστωτικές κάρτες η Finansbank κατέχει ήδη το 7.4% της συνολικής αγοράς (+0.8%), στα δάνεια αυτοκινήτων το 6.7% (+0.9%) ενώ το χαρτοφυλάκιο των λοιπών καταναλωτικών δανείων τριπλασιάστηκε μέσα στο 2006.

Εξαιρετική ήταν και η πορεία των χορηγήσεων επιχειρηματικής πίστης, που ανήλθαν σε TRY 7.9δισεκατ. σημειώνοντας αύξηση 48% σε ετήσια βάση.

Παρά τη ραγδαία αύξηση των χορηγήσεων, η ποιότητα του χαρτοφυλακίου βελτιώνεται με το δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων να διαμορφώνεται στο χαμηλό 2.1% έναντι του 2.6% στο 2005. Οι συνολικές καταθέσεις διαμορφώθηκαν σε TRY 10.3 δισεκατ. (€5.5 δισεκατ.), έναντι TRY 6.2 δισεκατ. στο τέλος του 2005 σημειώνοντας αύξηση κατά 67%.

Παράλληλα συνεχίζεται με εντυπωσιακή ταχύτητα η ανάπτυξη του δικτύου της τράπεζας. Μέσα στο 2006 λειτούργησαν 101 νέα καταστήματα, 45 από τον Αύγουστο έως το τέλος του χρόνου, ανεβάζοντας τον αριθμό των καταστημάτων σε 309 την 31.12.2006.

Η αύξηση αυτή της παρουσίας της τράπεζας αναμένεται να δώσει περαιτέρω ώθηση στην κερδοφορία της και την προσέλκυση νέων πελατών. Είναι χαρακτηριστικό ότι μέσα στο 2006 η πελατειακή βάση της Finansbank αυξήθηκε κατά 14% ξεπερνώντας τα 3.3 εκατομμύρια πελάτες.

Η ενισχυμένη κεφαλαιακή επάρκεια του Ομίλου διασφαλίζει την επέκτασή του

Ο Βασικός Δείκτης Κεφαλαιακής Επάρκειας μετά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και την εξαγορά του 56% της Finansbank διαμορφώνεται σε 12.3%, όσο και κατά την 31.12.2005. Αν συνυπολογισθεί η απόκτηση μέσω της πρόσφατης δημόσιας πρότασης επιπλέον 43.4% της Finansbank ήτοι ποσοστό ενοποίησης 99% συνολικά τότε ο Βασικός Δείκτης κεφαλαιακής Επάρκειας εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 8% και ο Συνολικός σε 10.3%.


* Δείτε την πλήρη ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων της Εθνικής Τράπεζας για το 2006 στη δεξιά στήλη "Σχετικά Αρχεία".