Πειραιώς: Tί είπε ο Προβόπουλος στους χρηματιστές

Ευχάριστη έκπληξη επιφυλάσσει στους μετόχους της η Τράπεζα Πειραιώς σύμφωνα με τον αντιπρόεδρο του διοικητικού συμβουλίου Γιώργο Προβόπουλο. Σε εταιρική παρουσίαση που πραγματοποιήθηκε σχετικά με τη δημοσια πρότασης της εξαγοράς της Marfin Popular Bank ο κ. Προβόπουλος είπε ότι μαζί με τα αποτελέσματα του 2006, στις 31 Ιανουαρίου, θα ανακοινωθεί και το νέο business plan της Τράπεζας της περιόδου 2007 – 2010 που θα εκπλήξει ευχάριστα τους μετόχους.

Όπως ανέφερε οι στόχοι που είχε θέσει η διοίκηση με βάση το προηγούμενο business plan για αύξηση της τάξης του 25% έχουν ήδη ξεπεραστεί, εννοώντας εμμέσως πλην σαφώς ότι οι ρυθμοί ανάπτυξης που παρουσιάζει η τράπεζα είναι υψηλότεροι.

Παράλληλα, ο κ. Προβόπουλος επεσήμανε ότι στο business plan θα δοθεί ιδιαίτερη έμφαση στις δραστηριότητες της Τράπεζας στο εξωτερικό.

Σε ό,τι αφορά τη δημόσια πρόταση που έχει υποβάλλει η Τράπεζα Πειραιώς για την εξαγορά της Marfin Popular Bank ανέφερε ότι μεταξύ άλλων περιλαμβάνει:

* Τη συγχώνευση ομαδικών δραστηριοτητών. Για παράδειγμα όσον αφορά την ελληνική αγορά προβλέπεται η συγχώνευση όλων των τραπεζικών εργασιών κάτω από την ομπρέλα της Πειραιώς.

* Τη συγχώνευση ομοειδών θυγατρικών, εκεί δηλαδή που οι εταιρείες διαθέτουν θυγατρικές με ομοειδείς δραστηριότητες (Leasing, χρηματιστηρικών εργασιών κ.α.).

* Στις χώρες όπου υπάρχει ξεχωριστή παρουσία οι δραστηριότητες θα μείνουν ως έχουν.

Σε ό,τι αφορά το τίμημα που προσφέρει η Πειραιώς για την Marfin PB ο κ. Προβόπουλος σημείωσε πως προκύπτει με βάση τη χρηματιστηριακή τιμή της μετοχής, λέγοντας ότι "εμείς βασίζουμε τις προτάσεις μας στα θεμελιώδη μεγέθη τα οποία στην περίπτωση της Marfin Popular Bank καταγράφονται στις οικονομικές καταστάσεις εννεαμήνου. Από αυτές προκύπτει και η αποτίμηση".

Τι ειπώθηκε στην τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές

Καμία πιθανότητα καταβολής μετρητών για την εξαγορά της Marfin Popular Bank δεν άφησε ο αντιπρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς Μιχάλης Κολακίδης, κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης που πραγματοποιήθηκε χθες το απόγευμα στις 17:00, με αντικείμενο την ενημέρωση αναφορικά με τις τελευταίες εξελίξεις όσον αφορά τη δημόσια πρόταση της Πειραιώς για την  Marfin Popular Bank.

"Δεν έχουμε πρόθεση να προσφέρουμε μετρητά στη συναλλαγή. Η προσφορά μας βασίζεται σε σχέση ανταλλαγής μετοχών, με βάση την άποψή μας για την αξία της δικής τράπεζας και της Marfin Popular Bank", δήλωσε χαρακτηριστικά ο αντιπρόεδρος της Τράπεζας Πειραιώς.

Ο κ. Κολακίδης διευκρίνισε ότι η πρόταση που κατατέθηκε για την Marfin PB διαμορφώθηκε με βάση την αξία που έκρινε δίκαια η Τράπεζα Πειραιώς. Σημείωσε ότι η λογιστική αξία της Marfin PB ενέχει ένα μεγάλο ποσοστό θεωρητικής προοπτικής (Goodwill), αντίθετα με ότι συμβαίνει με την αντίστοιχη λογιστική αξία της Πειραιώς, η οποία είναι απτή, ενώ προσέθεσε ότι όταν η αγορά δώσει στη μετοχή της MP Bank τη δίκαιη τιμή σε σχέση με τις τιμές των μετοχών των υπολοίπων τραπεζών, τότε οι μέτοχοι της τράπεζας θα διαπιστώσουν ότι η προτεινόμενη από την Πειραιώς σχέση ανταλλαγής είναι ιδιαίτερα ελκυστική. Παράλληλα, η πρόταση ενέχει σημαντικά οφέλη για τους μετόχους της Marfin PB, οι οποίοι θα εισέλθουν σε έναν ευρύτερο όμιλο, που θα "κουβαλά" την αναγνώριση, το μακρύ ιστορικό και την έμπειρη διοικητική ομάδα της Πειραιώς.

Ο κ. Κολακίδης στάθηκε ιδιαίτερα στα οφέλη από την πιθανή συγχώνευση των δύο τραπεζών, επισημαίνοντας ότι οι συνέργιες που θα προκύψουν θα είναι σημαντικές. Π.χ. θα υπάρξουν συνέργιες κόστους 30 εκατ. ευρώ στην ελληνική αγορά, οι οποίες θα απορρεύσουν από το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης για το συγχωνευμένο γκρουπ, από την αποφυγή του κόστους διάνοιξης νέων καταστημάτων κ.α.

Ερωτηθείς για τον τρόπο αξιολόγησης της Marfin Popular Bank, ο κ. Κολακίδης δήλωσε: "Η αγορά είναι τέλεια, αλλά μόνο σε μακροχρόνιο ορίζοντα". Στη βάση της καθημερινής της λειτουργίας παρουσιάζονται υπερτιμήσεις και αποτιμήσεις, σημείωσε ο Αντιπρόεδρος της Πειραιώς και στάθηκε στην κατά 40% άνοδο της τιμής της μετοχής της Marfin κατά τους τελευταίους μήνες χωρίς να υφίσταται ουσιαστικός θεμελιώδης λόγος.

Συμπλήρωσε ότι μετά την ανακοίνωση της αύξησης – μαμούθ, η τιμή σημείωσε άνοδο περίπου 10%. Αντίθετα, συπλήρωσε ο κ. Κολακίδης, "η δική μας μετοχή αντανακλά ισχυρά και στέρεα θεμελιώδη".

Αναφερόμενος στην περίπτωση συγχώνευσης Κύπρου – Marfin PB, ο κ. Κολακίδης υποστήριξε ότι η περίπτωση δεν παρουσιάζει οικονομικό νόημα, αφού το σχήμα θα καταλάμβανε μερίδιο 50% στην κυπριακή αγορά, με το μερίδιο της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας να περιορίζεται στο 10%. Παράλληλα, ένα τέτοιο σχήμα θα οδηγούσε σε απώλειες θέσεων εργασίας.

Σε κάθε περίπτωση, το τετραετές πλάνο που θα παρουσιάσει η Τράπεζα Πειραιώς στις 31 Ιανουαρίου, είναι "εκπονημένο στην προϋπόθεση ότι η Τράπεζα θα προχωρήσει μόνη της (stand alone basis)", σημείωσε ο κ. Κολακίδης σε άλλο σημείο της συνέντευξης.

Κληθείς να σχολιάσει τις δύο περιπτώσεις Κύπρου και Marfin Popular Bank, o κ. Κολακίδης δήλωσε: "η Κύπρου είναι μια τράπεζα το μέγεθος της οποίας ανέρχεται περίπου στο 80% του δικού μας μεγέθους, παρουσιάζει στοιχεία όμοια με τα δικά μας, από πλευράς ωριμότητας και μεγέθυνσης (...) Η MPB είναι μια τράπεζα το μέγεθος της οποίας ανέρχεται περίπου στο 60% του δικού μας μεγέθους, η οποία, ωστόσο, παραμένει σε φάση δημιουργίας. Η αξία της κάθε περίπτωσης αντικατοπτρίζεται στα τιμήματα που προσφέραμε".