Eurobank: Από την Αμερική... με αγάπη

Του Κωνσταντίνου Μαριόλη

«Απόβαση» αμερικανικών κεφαλαίων αναμένεται μέσα στο επόμενο διάστημα στην Eurobank. Σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες του Capital.gr, η διαδικασία για την πραγματοποίηση της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο και πλέον οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές διενεργούν οικονομικό έλεγχο στην τράπεζα που λειτουργεί υπό τον πλήρη έλεγχο του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Αν, μάλιστα, επαληθευτούν οι πληροφορίες για τα επενδυτικά σχήματα που προτίθενται να... λάβουν θέση στην κεφαλαιακή ενίσχυση της τράπεζας, τότε η Eurobank… αλλάζει ήπειρο, τουλάχιστον ως προς τη μετοχική της σύνθεση. Και αυτό γιατί και τα τέσσερα επενδυτικά σχήματα, το ενδιαφέρον των οποίων θεωρείται υπαρκτό και ουσιαστικό, προέρχονται από τη Βόρειο Αμερική.

Στο μεταξύ, η διοίκηση της Eurobank, με επικεφαλής τον διευθύνων σύμβουλο της τράπεζας κ. Χρήστο Μεγάλου, προετοιμάζεται με εντατικούς ρυθμούς συμμετέχοντας σε road shows διεθνών οίκων σε μεγάλα χρηματοοικονομικά κέντρα, σε μια προσπάθεια να «κλειδώσουν» τη συμμετοχή ορισμένων και να προσελκύσουν και άλλα κεφάλαια. Την εβδομάδα που μας πέρασε η διοικητική ομάδα της Eurobank βρέθηκε σε εκδήλωση της HSBC στο Λονδίνο, ενώ αυτή την εβδομάδα αναμένεται να βρεθεί στη Νέα Υόρκη για το road show που διοργανώνει η Citi.

Σε αυτό το σημείο θα πρέπει να διευκρινιστεί ότι η περιγραφή για τον κατάλληλο επενδυτή που θα μπει στην Eurobank έχει αλλάξει και από κει που το ΤΧΣ αναζητούσε στρατηγικούς επενδυτές, πλέον ο όρος που χρησιμοποιείται είναι «anchor investors». Όπως σημειώνεται αρμοδίως, η αλλαγή αυτή έγινε διότι η έννοια του “στρατηγικού” επενδυτή σύμφωνα με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο είχε περιεχόμενο που δεν είναι απόλυτα σαφές για όλους. Έτσι, στην ανακοίνωση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για την έναρξη της διαδικασίας αύξησης μετοχικού κεφαλαίου για την άντληση περίπου 2 δισ. ευρώ χρησιμοποιήθηκε ο όρος “anchor investors”.

Με τον συγκεκριμένο όρο εκτιμάται ότι περιγράφονται οι επενδυτές που θα μπουν για... να μείνουν, χωρίς να πρόκειται απαραίτητα για τράπεζες. Είναι, δηλαδή, επενδυτές “αναφοράς”, οι οποίοι προτίθενται να αποκτήσουν μακροπρόθεσμη παρουσία στη μετοχική σύνθεση της τράπεζας. Στην ουσία, αυτό σημαίνει ότι δίνεται η δυνατότητα είτε σε έναν είτε σε ομάδα θεσμικών επενδυτών να τοποθετηθούν στην Eurobank και επίσης συνεπάγεται ότι δεν είναι απαραίτητο να αναλάβουν οι ίδιοι το management της τράπεζας, αλλά να ορίσουν αυτοί τη διοίκηση.

Ποιοι όμως είναι οι ενδιαφερόμενοι;

Η Fairfax Financial του «Καναδού Warren Buffet» και γεννημένου στην Ινδία Prem Watsa είναι γνωστή στο ελληνικό κοινό από την επένδυση ύψους 164 εκατ. ευρώ στην Eurobank Properties. Εδρεύει στο Οντάριο του Καναδά και μεταξύ άλλων κατέχει μετοχικά μερίδια στην Bank of Ireland και στην Blackberry. Πριν λίγες ημέρες ο Prem Watsa δήλωσε σε ξένα μέσα ότι στην εταιρεία του αρέσουν τόσο η Ελλάδα όσο και η Ιρλανδία και ότι αναζητά και άλλες επενδυτικές ευκαιρίες στη χώρα μας, χωρίς ωστόσο να αναφερθεί στην Eurobank.

Δεύτερος «μνηστήρας» είναι, σύμφωνα με πληροφορίες, η Apollo Global Management, του Αμερικανού μεγαλοεπενδυτή Leon Black. Ενδιαφέρον επίσης έχει εκδηλώσει ένα σχήμα πέντε αμερικανικών funds, ενώ από τις ΗΠΑ προέρχεται και ο τέταρτος ενδιαφερόμενος, που σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, είναι μεγάλο fund που δεν επιθυμεί ακόμη να κάνει δημοσίως γνωστό το ενδιαφέρον του.

Τέλος, σημειώνεται ότι επιδίωξη όλων των εμπλεκόμενων μερών είναι η πραγματοποίηση της αύξησης το συντομότερο δυνατό ακόμη και μέσα στον Ιανουάριο, ενώ οι ξένοι σύμβουλοι που έχουν αναλάβει το συντονισμό της διαδικασίας βρίσκονται ήδη στην Αθήνα. Πρόκειται για την Barclays Bank PLC, η οποία ενεργεί μέσω της επενδυτικής της τράπεζας, το υποκατάστημα Λονδίνου της Deutsche Bank AG, και τη JP Morgan Securities PLC.