Τρ. Πειραιώς: Σημαντική αύξηση 151% στα κέρδη 9μήνου (update)

Υψηλότερα των προβλέψεων των αναλυτών κινήθηκαν τα καθαρά κέρδη εννεαμήνου για τον όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς καθώς έφτασαν στα 342,1 εκατ. ευρώ, από 136,2 εκατ. ευρώ πέρυσι, ενισχυμένα κατά 151%.

Σημειώνεται ότι με βάση τις μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών τα ενοποιημένα καθαρά κέρδη της Πειραιώς αναμενόταν να παρουσιάσουν αύξηση 142% στα 330 εκατ. ευρώ.

Χωρίς το κεφαλαιακό κέρδος της ING τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε 236,6 εκατ. ευρώ.

Τα προ φόρων κέρδη του ομίλου χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα διαμορφώθηκαν στα 264,2 εκατ. ευρώ έναντι 144,2 εκατ. ευρώ πέρυσι, αυξημένα κατά 83%. Σε ό,τι αφορά τα μετά από φόρους κέρδη ανά μετοχή ενισχύθηκαν κατά 134% στα 1,30 ευρώ, έναντι 0,56 ευρώ του αντίστοιχου περυσινού διαστήματος.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους ενισχύθηκαν κατά 26% και των προμηθειών κατά 29% σε χέση με πέρυσι. Εξάλλου, επισημαίνεται η διατήρηση του καθαρού περιθωρίου τόκων (ΝΙΜ) ως προς τα έντοκα στοιχεία ενεργητικού άνω του 3,20%. 

Επίσης και όσον αφορά τις επιδόσεις του 9μήνου επισημαίνονται τα εξής:

* Βελτίωση του δείκτη "κόστος προς έσοδα" στο 46,6% από 56,8% πέρυσι.

* Αύξηση του δείκτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) στο 29,9% από 19,5% και απόδοσης ενεργητικού (ROA) στο 1,68% από 1,20% το περυσινό 9μηνο αντίστοιχα.

* Σημαντική βελτίωση της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου με το δείκτη των μη εξυπηρετούμενων δανείων στο 2,44% από 3,80% πέρυσι.

* Επέκταση του δικτύου καταστημάτων απο 418 μονάδες το Σεπτέμβριο του 2005 στις 490 μονάδες το Σεπτέμβριο του 2006. Από το σύνολο των 490 καταστημάτων το 25% έχει ιδρυθεί μόλις τα τελευταία δυο χρόνια και όλα αναπτύσσονται με ταχείς ρυθμούς, καθώς προσεγγίζουν το στάδιο "ωρίμανσης". Δημιουργία 1,015 νέων θέσεων εργασίας, 354 στην Ελλάδα και 661 στο εξωτερικό.

Σχολιάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα 9μήνου ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς, Μιχάλης Σάλλας δήλωσε: "Η δυναμική που έχει αναπτύξει ο Όμιλος Πειραιώς τα τελευταία χρόνια συνεχίζεται με ταχείς ρυθμούς, με αποτέλεσμα το ενεργητικό του να έχει φτάσει τα €29 δισ στο τέλος Σεπτεμβρίου 2006 έναντι €22 δισ πριν από ένα έτος, αυξημένο κατά 32%. Οι καταθέσεις και οι πιστωτικοί τίτλοι ανήλθαν σε €21 δισ και οι χορηγήσεις σε €20 δισ, εμφανίζοντας ετήσια αύξηση 27% και 31% αντίστοιχα. Η κερδοφορία του 9μήνου 2006 διαμορφώθηκε στα €342 εκατ, αποτέλεσμα που μας οδηγεί στην εκτίμηση ότι για το σύνολο του τρέχοντος έτους θα ξεπεράσουμε τα €400 εκατ σε κέρδη. Σημαντική αύξηση κερδοφορίας αναμένουμε και το επόμενο έτος, καθώς το κυλιόμενο τριετές επιχειρηματικό μας σχέδιο υλοποιείται απρόσκοπτα, με προοπτική τα €55 δισ ενεργητικό στο τέλος του 2009. Η αύξηση της κερδοφορίας οδήγησε το Διοικητικό Συμβούλιο στην απόφαση για διανομή προμερίσματος €0,32 ανά μετοχή".

Προμέρισμα 0,32 ευρώ

Τη διανομή προμερίσματος ύψους 0,32 ευρώ για τη χρήση του 2006 αποφάσισε το διοικητικό συμβούλιο της Τράπεζας Πειραιώς. Υπενθυμίζεται ότι το προσαρμοσμένο μέρισμα για τη χρήση του 2005 ήταν 0,40 ευρώ ανά μετοχή. Ως ημερομηνία προσδιορισμού του δικαιώματος προμερίσματος ορίσθηκε η 30η Νοεμβρίου 2006. Από την 1η Δεκεμβρίου η μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς θα διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο προμέρισμα.

Τι ειπώθηκε στην τηλεδιάσκεψη

Με την ευκαιρία της ανακοίνωσης των αποτελεσμάτων της για το εννεάμηνο Ιανουαρίου – Σεπτεμβρίου 2006, η Τράπεζα Πειραιώς πραγματοποίησε τηλεφωνική διάσκεψη ενημέρωσης του επενδυτικού κοινού.

Σε αυτό το πλαίσιο, η διοίκηση της Τράπεζας ανέφερε ότι τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια μειώθηκαν στο 2,44%, από 3,8% στο αντίστοιχο περυσινό διάστημα, ποσοστό που είναι το χαμηλότερο στην ελληνική τραπεζική αγορά και αποδίδεται στην ιδιαίτερα συνετή πολιτική χορήγησης πιστώσεων.

Επίσης, επεσήμανε ότι στη διάρκεια του εννεαμήνου δημιουργήθηκαν 72 νέα καταστήματα της Τράπεζας Πειραιώς, εκ των οποίων 33 στην Ελλάδα και 39 στο εξωτερικό.

Σε ό,τι αφορά τη δημιουργία νέων καταστημάτων αναφέρθηκε ότι τους πρώτους μήνες του 2007 αναμένεται κάποια επιβράδυνση προκειμένου να αφομοιωθούν τα ήδη υφιστάμενα καταστήματα, ενώ από την άνοιξη η επέκταση αυτή θα συνεχισθεί.

Παράλληλα και σχετικά με με το κόστος προσωπικού στην Ελλάδα η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς ανέφερε ότι αυξήθηκε κατά 8,2%, ενώ στο εξωτερικό κατά 76,6%, λόγω της ταχείας επέκτασης με τη δημιουργία νέων καταστημάτων.

Απαντώντας σε ερώτηση σχετικά με την Τράπεζα Κύπρου, η διοίκηση της Πειραιώς σημείωσε ότι η θέση της σχετικά με τη συμμετοχή της στο μετοχικό κεφάλαιο της Τράπεζας Κύπρου δεν έχει μεταβληθεί καθόλου από όσα είχε αναφέρει πριν από τρεις μήνες, κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης εξαμήνου.

Τέλος και σχετικά με το γεγονός ότι τα έσοδα από χρηματιστηριακές συναλλαγές στο τρίτο τρίμηνο του έτους ήταν σχεδόν αμετάβλητα, σε σχέση με αυτά του δευτέρου η διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς το απέδωσε στην ευμεταβλητότητα της συγκεκριμένης αγοράς και στη γενικότερη εικόνα που αυτή παρουσίαζε. Πρόσθεσε πάντως πως τα έσοδα του εν λόγω τομέα ήταν αυξημένα στο δεύτερο τρίμηνο, ενώ αναμένεται να είναι αυξημένα και στο τέταρτο τρίμηνο, καθώς η κίνηση στη χρηματιστηριακή αγορά έχει ήδη βελτιωθεί.

Αναλυτικά τα μεγέθη του ομίλου - Η ανακοίνωση

Στο τέλος Σεπτεμβρίου 2006, το ενεργητικό του Ομίλου διαμορφώθηκε στα Euro 28.719 εκατ έναντι Euro 21.768 εκατ το Σεπτέμβριο του 2005, αυξήθηκε δηλαδή κατά 32%. Ιδιαίτερα σημαντική ήταν η αύξηση των χορηγήσεων, το υπόλοιπο των οποίων ανήλθε στο τέλος Σεπτεμβρίου 2006 σε Euro19.667 εκατ, σημειώνοντας αύξηση κατά 31% σε ετήσια βάση, σημαντικά υψηλότερα από τον αντίστοιχο ρυθμό της ελληνικής τραπεζικής αγοράς (19% εκτίμηση).

Ο ρυθμός αύξησης των στεγαστικών δανείων διαμορφώθηκε σε 37% σε ετήσια βάση, υψηλότερος από το ρυθμό της αγοράς, με το υπόλοιπο να ανέρχεται σε Euro4.157 εκατ τον Σεπτέμβριο του 2006 έναντι Euro 3.036 εκατ πριν από ένα έτος. Τα καταναλωτικά δάνεια σημείωσαν αύξηση 30% σε ετήσια βάση και ανήλθαν στο τέλος Σεπτεμβρίου 2006 σε Euro 2.836 εκατ έναντι Euro 2.178 εκατ τον Σεπτεμβρίου του ΄΄05. Η συμμετοχή των δανείων προς ιδιώτες στο σύνολο του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων έφτασε το 36% στο τέλος Σεπτεμβρίου 2006 έναντι 35% πριν από ένα χρόνο.

Τα δάνεια δικτύου προς μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις στην Ελλάδα και το εξωτερικό, στα οποία ο Όμιλος κατέχει σημαντική θέση στην αγορά, αυξήθηκαν κατά 34% και διαμορφώθηκαν σε Euro 8.123 εκατ στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2006 έναντι Euro 6.069 εκατ πριν ένα χρόνο. Η συγκεκριμένη κατηγορία δανείων αντιπροσωπεύει το 41% του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου.

Τα δάνεια προς τις μεσαίες-μεγάλες επιχειρήσεις και τη ναυτιλία αντιπροσωπεύουν το 23% του συνόλου των χορηγήσεων και διαμορφώθηκαν σε Euro 4.552 εκατο τέλος Σεπτεμβρίου του 2006 έναντι Euro 3.698 εκατ πριν ένα χρόνο, σημειώνοντας αύξηση κατά 23%.

Ιδιαίτερα σημαντική ήταν η βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου με τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια να διαμορφώνονται σε 2,44% των χορηγήσεων έναντι 3,80% πριν από ένα έτος και 3,41% το Δεκέμβριο του 2005, επιτυγχάνοντας το στόχο για δείκτη κάτω του 2,5% ένα χρόνο νωρίτερα. Η βελτίωση αυτή είναι αποτέλεσμα της πιστής εφαρμογής της πιστωτικής πολιτικής, της αποτελεσματικής διαχείρισης του προβληματικού χαρτοφυλακίου, αλλά και της διαγραφής δανείων (Euro 117 εκατ στο 9μηνο του 2006, επιπρόσθετα των Euro 138 εκατ που διαγράφηκαν στο 12μηνο του 2005) από ήδη σχηματισμένες προβλέψεις (Η Τράπεζα Πειραιώς εφαρμόζοντας σχετική οδηγία της Τράπεζας της Ελλάδος προχώρησε σε διαγραφές καταναλωτικών δανείων για καθυστερήσεις άνω του έτους, τα οποία όμως εκτιμάται, βάσει ιστορικών στατιστικών δεδομένων, ότι στο μέλλον θα δημιουργήσουν έσοδα επανείσπραξης μέρους αυτών). Η αναλογία κάλυψης των μη εξυπηρετούμενων δανείων από τις σωρευτικές προβλέψεις είναι από τις υψηλότερες στην ελληνική τραπεζική αγορά και διαμορφώνεται στο 76%, σημαντικά υψηλότερα και από το μέσο δείκτη στην Ε.Ε.-12 (65%, Δεκ.΄΄04).

Οι καταθέσεις, συμπεριλαμβανομένων και των πιστωτικών τίτλων που διατίθενται στην πελατεία από το δίκτυο καταστημάτων, διαμορφώθηκαν σε Euro 16.869 εκατ, σημειώνοντας αύξηση 23% σε ετήσια βάση, πάλι σημαντικά υψηλότερα από το ρυθμό αύξησης των καταθέσεων στην ελληνική τραπεζική αγορά (12% εκτίμηση). Οι καταθέσεις ταμιευτηρίου σημειώνουν ετήσιο ρυθμό αύξησης 7%, οι καταθέσεις όψεως 17% και οι καταθέσεις προθεσμίας, repos μαζί με τους πιστωτικούς τίτλους 32%.

Τα ομόλογα κύριου χρέους της Τράπεζας (προγράμματα ECP και EMTN) και η τιτλοποίηση απαιτήσεων στεγαστικών δανείων ανήλθαν στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2006 σε Euro 4.538 εκατ έναντι Euro 2.856 εκατ πριν ένα χρόνο, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 59%. Τα ομόλογα μειωμένης εξασφάλισης και τα υβριδικά κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα Euro 1.000 εκατ το Σεπτέμβριο του 2006 έναντι Euro 600 εκατ πριν από ένα χρόνο.

Ο υψηλός ρυθμός αύξησης της άντλησης κεφαλαίων από την πελατεία διαμόρφωσε το δείκτη "χορηγήσεις προς καταθέσεις από πελάτες" στο 114,4% το Σεπτ.΄΄06 έναντι 105,5% το Σεπτ.΄΄05, ενώ συμπεριλαμβανομένων και των πιστωτικών τίτλων που έχουν διατεθεί σε θεσμικούς επενδυτές, κυρίως στο εξωτερικό, ο δείκτης ανέρχεται σε 90,6% έναντι 86,0% πέρυσι.

Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2006 διαμορφώθηκε σε Euro 1.664 εκατ έναντι Euro1.380 εκατ πριν από ένα έτος (+21%). Τα ίδια κεφάλαια που αντιστοιχούν στους μετόχους της Τράπεζας Πειραιώς στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2006 αυξήθηκαν κατά Euro 484 εκατ (+51%), ανερχόμενα σε Euro 1.441 εκατ έναντι Euro 957 εκατ στο τέλος Σεπτεμβρίου του 2005, ως αποτέλεσμα της υψηλής κερδοφορίας (+Euro 279 εκατ) και της απορρόφησης της Ελληνικής Εταιρείας Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου (+Euro 205 εκατ). Τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου στις 30.09.2006 ανήλθαν σε Euro2.337 εκατ (εκτίμηση) και ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας εκτιμάται στο 11,5%, με το Tier I στο 7,8%.

ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΠΕΙΡΑΙΩΣ: Από τις αρχές Ιουνίου 2005 αποκτήθηκαν και περιλαμβάνονται στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου της Τράπεζας Πειραιώς η Piraeus Bank Beograd (πρώην Atlas Bank) και η Piraeus Bank Bulgaria (πρώην Eurobank Βουλγαρίας), ενώ από το τέλος Ιουνίου 2005 η Piraeus Bank Egypt (πρώην Egyptian Commercial Bank).

Τα καθαρά κέρδη του Ομίλου μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας σημείωσαν αύξηση κατά 151% και διαμορφώθηκαν σε Euro342,1 εκατ, 30% δηλαδή παραπάνω από τα κέρδη ολόκληρου του έτους 2005 (Euro263,8 εκατ). Τα μετά από φόρους κέρδη ανά μετοχή, με βάση το μέσο αριθμό μετοχών σε διαπραγμάτευση το εννεάμηνο του 2006, διαμορφώθηκαν σε Euro1,30 έναντι Euro0,56 πέρυσι, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 134%.

Τα προ φόρων κέρδη του Ομίλου Πειραιώς το εννεάμηνο του 2006 διαμορφώθηκαν σε Euro423,4 εκατ έναντι Euro203,έρυσι, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 108%. Η σημαντική αυτή βελτίωση της κερδοφορίας οφείλεται κυρίως στη οργανική ανάπτυξη του Ομίλου από επαναλαμβανόμενες εργασίες, με τα προ φόρων κέρδη χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα να σημειώνουν αύξηση κατά 83% (διαμορφώθηκαν σε Euro264,2 εκατ έναντι Euro144,2 εκατ το εννεάμηνο του 2005).

Το σύνολο των καθαρών εσόδων χωρίς τα χρημ/μικά αποτελέσματα διαμορφώνεται σε Euro730,4 εκατ έναντι Euro563,2 εκατ πέρυσι σημειώνοντας αύξηση κατά 30%. Με την προσθήκη των χρημ/μικών αποτελεσμάτων, το σύνολο των καθαρών εσόδων διαμορφώθηκε σε Euro889,6 εκατ, εμφανίζοντας αύξηση κατά 43%.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 26% και διαμορφώθηκαν σε Euro500,5 εκατ έναντι Euro397,2 εκατ την αντίστοιχη περίοδο του προηγούμενου έτους. Το καθαρό περιθώριο τόκων (καθαρά έντοκα έσοδα προς μέσο όρο των εντόκων στοιχείων του ενεργητικού) διαμορφώθηκε σε 3,29% το εννεάμηνο του 2006 έναντι 3,31% το περυσινό εννεάμηνο.

Τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν σε Euro131,7 εκατ έναντι Euro102,0 εκατ το εννεάμηνο του 2005, αυξημένα κατά 29%.

Τα έσοδα από μερίσματα διαμορφώθηκαν σε Euro11,1 εκατ έναντι Euro17,1 εκατ πέρυσι, αποτέλεσμα της σημαντικής μείωσης του εμπορικού χαρτοφυλακίου μετοχών του Ομίλου.

Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων ανήλθαν το εννεάμηνο του 2006 σε Euro159,2 εκατ έναντι Euro58,9 εκατ την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι. Σημειώνεται ότι από το 2000 και μετά, ο Όμιλος Πειραιώς πραγματοποιεί κατά μέσο όρο Euro90 εκατ ετησίως αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων, ποσό το οποίο εκτιμάται μάλιστα ότι θα αυξηθεί κατά τα επόμενα 2 έτη.

Τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης, τα οποία περιλαμβάνουν λοιπές τραπεζικές εργασίες και εργασίες real estate, διαμορφώθηκαν σε Euro87,1 εκατ έναντι Euro46,8 εκατ το εννεάμηνο του 2005, δηλαδή αυξήθηκαν κατά 86%. Ήδη οι επενδύσεις του Ομίλου στο χώρο του real estate έχουν αρχίσει να αποδίδουν, αποτελώντας το 72% των λοιπών εσόδων εκμετάλλευσης κατά το εννεάμηνο του 2006 και θα συνεχίσουν να δημιουργούν διατηρήσιμα και αυξανόμενα έσοδα τα επόμενα χρόνια. Το υπόλοιπο 23% των λοιπών εσόδων εκμετάλλευσης προέρχεται από χρηματοπιστωτικές εταιρείες και το 5% από λοιπές θυγατρικές.

Το κόστος λειτουργίας σε συγκρίσιμη βάση διαμορφώθηκε σε Euro384,4 εκατ έναντι Euro344,5 εκατ το εννεάμηνο του 2005, αυξήθηκε δηλαδή κατά 12%. Συμπεριλαμβανομένων και των νέων εξαγορών, το συνολικό κόστος λειτουργικών εξόδων ανήλθε σε Euro414,2 εκατ έναντι Euro353,6 εκατ το προηγούμενο έτος, αυξημένο κατά 17%. Η αύξηση του κόστους είναι συνέπεια της δυναμικής ανάπτυξης του Ομίλου τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. Στον Όμιλο προστέθηκαν 72 νέα καταστήματα μέσα σε ένα έτος (33 στην Ελλάδα και 39 στο εξωτερικό) και 1.015 εργαζόμενοι (354 στην Ελλάδα και 661 στο εξωτερικό).

Οι δαπάνες προσωπικού σε συγκρίσιμη βάση διαμορφώθηκαν σε Euro207,5 εκατ έναντι Euro185,7 εκατ πέρυσι σημείωσαν δηλαδή αύξηση κατά 12%, αποτέλεσμα της οργανικής αύξησης του δικτύου καταστημάτων κατά 17% σε ετήσια βάση. Συμπεριλαμβανομένου του κόστους των νέων τραπεζών που εξαγοράσθηκαν στα μέσα του προηγούμενου έτους, οι δαπάνες προσωπικού διαμορφώθηκαν σε Euro218,1 εκατ έναντι Euro189,8 εκατ το εννεάμηνο του προηγούμενου έτους, αυξημένες κατά 15%. Σημειώνεται ότι για την κάλυψη των αναγκών σε προσωπικό από την προγραμματισμένη επέκταση του δικτύου καταστημάτων κυρίως στο εξωτερικό, έχουν ήδη προσληφθεί υπάλληλοι, οι οποίοι εκπαιδεύονται ώστε να στελεχώσουν τα νέα καταστήματα που θα ανοίξουν το επόμενο τρίμηνο.

Τα γενικά διοικητικά έξοδα σε συγκρίσιμη βάση το εννεάμηνο του 2006 διαμορφώθηκαν σε Euro147,1 εκατ έναντι Euro133,3 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση 10%. Η αύξηση αυτή συνδέεται τόσο με τη σημαντική επέκταση του δικτύου καταστημάτων του Ομίλου, όσο και με τη σημαντική αύξηση του όγκου των εργασιών. Συμπεριλαμβανομένων και των νέων εξαγορών, τα γενικά διοικητικά έξοδα διαμορφώθηκαν σε Euro163,4 εκατ έναντι Euro137,3 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 19%.

Τα κέρδη/ζημιές από την πώληση ακινήτων και εξοπλισμού, που σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ συμπεριλαμβάνονται στα έξοδα λειτουργίας διαμορφώθηκαν σε κέρδη Euro9,2 εκατ έναντι κερδών Euro4,4 εκατ πέρυσι.

Οι αποσβέσεις διαμορφώθηκαν σε Euro41,9 εκατ έναντι Euro30,8 εκατ πέρυσι, σημειώνοντας αύξηση κατά 36% λόγω των νέων εξαγορών και της απόσβεσης των άϋλων στοιχείων που αναγνωρίσθηκαν κατά την εξαγορά αυτών των τραπεζών, μειώνοντας αντίστοιχα την προκύπτουσα υπεραξία (goodwill).

Ο δείκτης αποτελεσματικότητας "κόστος προς έσοδα" διαμορφώθηκε σε 46,6% έναντι 56,8% πέρυσι, αποτέλεσμα του σημαντικά υψηλότερου ρυθμού αύξησης των εσόδων σε σχέση με τα έξοδα.

Το έξοδο της απομείωσης της αξίας των δανείων (πρόβλεψη) ανήλθε σε Euro53,7 εκατ το εννεάμηνο του 2006 έναντι Euro66,6 εκατ πέρυσι, μειωμένο κατά 19%, συνέπεια της προσεκτικής πιστωτικής επέκτασης, της αποτελεσματικής διαχείρισης του δανειακού χαρτοφυλακίου του Ομίλου και της σταθερότητας του επιχειρηματικού περιβάλλοντος, με αποτέλεσμα τη βελτίωση της ποιότητάς του.

Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) μετά από φόρους διαμορφώθηκε σε 29,9% από 19,5% πέρυσι, ενώ ο δείκτης απόδοσης ενεργητικού (ROA) μετά από φόρους διαμορφώθηκε σε 1,68% έναντι 1,20% πέρυσι.

Πρόσφατες Εξελίξεις

O οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης Standard & Poor΄΄s αναβάθμισε στις 10.10.2006 τη μακροχρόνια πιστοληπτική διαβάθμιση της Τράπεζας Πειραιώς σε ΒΒΒ+ από ΒΒΒ και επιβεβαίωσε τη βραχυχρόνια σε Α-2, κίνηση που όπως αναφέρει η σχετική ανακοίνωση του οίκου "αντικατοπτρίζει την καλή θέση της Τράπεζας, την επιτυχή στρατηγική ανάπτυξης και την υγιή κερδοφορία".

Στα μέσα Οκτωβρίου 2006 η Τράπεζα Πειραιώς προχώρησε στην έκδοση πενταετούς ομολόγου κυρίου χρέους ύψους Euro500 εκατ, στο πλαίσιο του προγράμματος ΕΜΤΝ (Euro Medium Term Note).

Ολοκληρώθηκε πρόσφατα η επένδυση του ακινήτου City Link και προ του τέλους του έτους θα είναι σε πλήρη λειτουργία όλοι οι χώροι του. Το συνολικό χαρτοφυλάκιο ακινήτων του Ομίλου δεν προβλέπεται να αυξηθεί τις επόμενες περιόδους και πρέπει να σημειωθεί ότι από τη διαχείρισή του αναμένονται αυξανόμενα έσοδα στις επόμενες χρήσεις.

Στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ("διαθέσιμο προς πώληση") περιλαμβάνεται και πακέτο μετοχών της Τράπεζας Κύπρου, από το οποίο με βάση τη χθεσινή τιμή κλεισίματος προκύπτει κεφαλαιακό κέρδος άνω των Euro100 εκατ.

Στοιχεία Μετοχής

Το τελευταίο δωδεκάμηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ Euro23,00 (Προσαρμοσμένες τιμές με βάση το νέο αριθμό μετοχών της Τράπεζας κατόπιν της διανομής 1 νέας για κάθε 4 παλαιές μετοχές, που πραγματοποιήθηκε τον Ιούνιο του 2006) (μέγιστο, τη Δευτέρα 6 Νοεμβρίου 2006) και Euro13,52 (ελάχιστο, στις 30.11.05). Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις 07.11.06 ανήλθε στα Euro6,1 δισ, κατατασσόμενη στην 8η θέση στο Χ.Α. Ο αριθμός των μετοχών της Τράπεζας στο τέλος Σεπτεμβρίου ΄΄06 ήταν 268.588.043, ενώ ο μέσος αριθμός των μετοχών της Τράπεζας σε διαπραγμάτευση στο εννεάμηνο του 2006 (αφαιρουμένων των ιδίων μετοχών) διαμορφώθηκε σε 263.256.466. Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραμένει ιδιαίτερα υψηλή, με ποσοστό 75,0% (Σεπτ.΄΄05 - Σεπτ.΄΄06) έναντι 61,2% του τραπεζικού κλάδου.