Αλλαγές στην ασφαλιστική αγορά

Της Νένας Μαλλιάρα

Μοχλό "πίεσης" προς την κατεύθυνση εξυγίανσης της ασφαλιστικής αγοράς θα αποτελέσει, μεταξύ άλλων, η πρόσφατα ανακοινωθείσα πώληση της Alpha Ασφαλιστικής στο γαλλικό όμιλο της AXA. Στα τέλη Οκτωβρίου λήγει ο τακτικός έλεγχος του Υπουργείου Ανάπτυξης στον κλάδο των ασφαλιστικών εταιρειών και αναμένεται νέο ξεκαθάρισμα της αγοράς, καθώς ήδη υπάρχουν εταιρίες που τελούν υπό επιτήρηση, ενώ τουλάχιστον 10 εταιρίες σε σύνολο 60 αντιμετωπίζουν προβλήματα τέτοια που να τις απειλούν με λουκέτο.

Στελέχη της ασφαλιστικής αγοράς θεωρούν ως ιδιαίτερα σημαντική κίνηση την είσοδο της AXA στην ελληνική αγορά μέσω της εξαγοράς της Alpha Ασφαλιστικής, αρχής γενομένης από το γεγονός ότι ο μεγαλύτερος στον κόσμο ασφαλιστικός όμιλος επενδύει στην ελληνική αγορά, προσφέροντας μάλιστα το υψηλό τίμημα των 255 εκατ. ευρώ. Η AXA, - μεγαλύτερη ασφαλιστική εταιρία στον κόσμο και επιθετικά αναπτυσσόμενη αν λάβει κανείς υπόψη ότι ξεκίνησε πριν από 15 χρόνια με την εξαγορά της γαλλικής UPA και έκτοτε αναρριχήθηκε στην πρώτη θέση μέσω αλλεπάλληλων εξαγορών -, είχε παλαιότερα παρουσία στην Ελλάδα, ενώ και άλλοι ελληνικοί όμιλοι όπως της Εθνικής Τράπεζας (μέσω επαφών που πραγματοποιούσε στο Παρίσι η διοίκηση του αείμνηστου Θ. Καρατζά) είχαν επιδιώξει να συνάψουν στρατηγική συνεργασία. Ειδικότερα, η παρουσία της AXA στην ελληνική αγορά ήταν μέσω της Norstern Colonia (γερμανική ασφαλιστική που είχε εξαγοράσει η UAP) την οποία περίπου προ 4ετίας πούλησε η AXA στον Π. Ψωμιάδη και σήμερα είναι η Commercial Value.

Με την εξαγορά της Alpha Ασφαλιστικής, η AXA μπαίνει πια για τα καλά στην ελληνική αγορά, προοιωνίζοντας τις αλλαγές που θα υποστεί η τελευταία, καθώς πλέον η τάση στο εξωτερικό, μετά και τους κανόνες της Βασιλείας ΙΙ, είναι οι τράπεζες να αποδεσμεύονται από τις ασφαλιστικές τους εταιρίες (λόγω των μακροχρόνιων υποχρεώσεων που εγγράφουν στους ισολογισμούς τους από τις ασφαλιστικές δραστηριότητες και την αυστηρότητα με την οποία παρακολουθούνται αυτές από τους ελεγκτές).

Προς την κατεύθυνση αυτή συμπληρωματικά λειτουργεί και μία άλλη παράμετρος της συμφωνίας πώλησης της Alpha Ασφαλιστικής στην AXA. Η συμφωνία περιλαμβάνει και μακροχρόνια σχέση συνεργασίας της Alpha Bank με την AXA (πληροφορίες κάνουν λόγο για αποκλειστική συνεργασία 20 ετών με option ανανέωσης για άλλα 10 χρόνια), που σημαίνει ότι η Alpha Bank θα λειτουργεί μέσω των υποκαταστημάτων της ως διανομέας των προϊόντων της AXA, απολαμβάνοντας το έσοδο των προμηθειών της συνεργασίας στο bancassurance χωρίς κανένα επιπλέον ρίσκο.

Αντίστοιχο επιτυχημένο μοντέλο στο bancassurance (αποκλειστική χρήση τραπεζικού δικτύου για τη διανομή ασφαλιστικών προϊόντων) έχει σήμερα ο όμιλος της Eurobank: τα τελευταία 3 – 4 χρόνια η ασφαλιστική του ομίλου, Eurolife, έχει πουλήσει τόσα τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα ώστε σήμερα είναι η πρώτη ασφαλιστική από πλευράς όγκου πωλήσεων (σημειώνεται ότι τώρα η Eurolife "ανοίγεται" και σε άλλα δίκτυα όπως ασφαλιστές, brokers κ.λπ.).

Η σοβαρότερη, πάντως, θετική επίπτωση που θα επέλθει γενικά στην εγχώρια ασφαλιστική αγορά μετά την είσοδο της AXA είναι ότι θα υπάρξει πίεση προς την κατεύθυνση του εξορθολογισμού της αγοράς, της αυστηρότερης εποπτείας και εν τέλει της πιο σοβαρής λειτουργίας του κλάδου. Αυτή τη στιγμή πολλές είναι οι ασφαλιστικές εταιρίες που δεν μπορούν να ανταποκριθούν στη βασική υποχρέωση μιας ασφαλιστικής εταιρείας: οι υποχρεώσεις της του μέλλοντος να είναι σωστά αποτυπωμένες και να καλύπτονται από αντίστοιχη περιουσία της εταιρίας. Στο πλαίσιο αυτό, μετά την έλευση της AXA θα είναι πολύ δύσκολο να συνυπάρξουν και να λειτουργούν εταιρίες που δεν έχουν αποθεματικά, δεν πληρώνουν αποζημιώσεις ή έχουν προβλήματα με την εφορία (πέρυσι βρέθηκαν και εταιρίες που δεν είχαν πληρώσει την εφορία και οδηγήθηκαν σε διακανονισμό).

Στο πλαίσιο της αναδιάταξης που αναμένεται στον ασφαλιστικό κλάδο, έχει ενδιαφέρον και το τι θα γίνει με τον Φοίνικα του ομίλου της Εμπορικής Τράπεζας, τον οποίο έχει αποκτήσει η Credit Agricole (έχει μαζέψει ήδη ποσοστό 96%). Το γεγονός ότι ο Φοίνικας χρήζει εξυγίανσης είναι εκ των ουκ άνευ, ενώ πρέπει να συνυπολογιστεί και το γεγονός ότι ήδη η Credit Agricole έχει στην ιδιοκτησία της την Εμπορική Ζωής (είχε ιδρυθεί από κοινού με την Emporiki Bank), αλλά και την Predicta στη Γαλλία.