Eurobank: Η ζωή... με το ΤΧΣ και τα σχέδια για την επόμενη ημέρα

Του Κωνσταντίνου Μαριόλη

Μία νέα πραγματικότητα έχει ξημερώσει για την Eurobank από τη στιγμή που ανακοίνωσε ότι η κάλυψη της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου κατά 5,8 δισ. ευρώ, θα γίνει πλήρως από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.

Μπορεί η δεύτερη μεγαλύτερη – πριν τις ανακατατάξεις – τράπεζα της χώρας να φαίνεται πως... πατάει “pause” για λίγο καιρό αναμένοντας τις εξελίξεις, ωστόσο η διοίκηση της τράπεζας είναι έτοιμη να προχωρήσει στην υλοποίηση συγκεκριμένου σχεδίου, στην περίπτωση που οι Αρχές αποφασίσουν την “ακύρωση” της συγχώνευσης με την Εθνική.

Αναφορικά με την συγχώνευση, κυβερνητικός παράγοντας σημειώνει πως “οποιαδήποτε απόφαση θα ληφθεί σε συνεννόηση μεταξύ της Τρόικας, του ΤΧΣ, της Τράπεζας της Ελλάδος και της κυβέρνησης, στο πλαίσιο του στρατηγικού σχεδιασμού για τον τραπεζικό κλάδο συνολικά”.

Μέχρι τότε τη Eurobank, στο πλαίσιο του ρόλου της ως μίας εκ των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, θα διατηρήσει ενεργό το ενδιαφέρον της για τη διεκδίκηση διαθέσιμων μη συστημικών τραπεζών, όπως, για παράδειγμα, το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο ή την Proton.

Σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, οι εξελίξεις στο συγκεκριμένο θέμα θα είναι άμεσες. Μετά τη γενική συνέλευση της επόμενης Τρίτης, όταν θα «σφραγιστεί» η ενίσχυση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 5,8 δισ. ευρώ από το ΤΧΣ, αναμένεται να «τρέξει» το ζήτημα των συνεργασιών. Οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι το σχέδιο συγχώνευσης με άλλη ή άλλες τράπεζες ενδέχεται να έχει ολοκληρωθεί έως το τέλος Μαΐου.

Στη συνέχεια, εφόσον οι αρμόδιες αρχές αποφασίσουν τη μη πραγματοποίηση της συγχώνευσης, η Eurobank θα υποβάλει ολοκληρωμένο επιχειρησιακό σχέδιο, με στόχο να προσελκύσει ποιοτικά ιδιωτικά κεφάλαια εντός του 2013. Στόχος είναι να ενισχυθεί περαιτέρω η κεφαλαιακή διάρθρωση της τράπεζας, η προσαρμογή στις ανάγκες και τα νέα δεδομένα της εγχώριας και διεθνούς τραπεζικής αγοράς και η διατήρηση και επαύξηση της εταιρικής αξίας.

Αν ο βασικός μέτοχος της τράπεζας, ήτοι το ΤΧΣ, εγκρίνει το σχέδιο, τότε η υλοποίηση νέας ΑΜΚ τοποθετείται το ερχόμενο φθινόπωρο. Η κεφαλαιακή ενίσχυση θα πραγματοποιηθεί με παραίτηση των δικαιωμάτων των παλαιών μετόχων (ΤΧΣ) έως ένα ποσοστό, έτσι ώστε να δοθεί η δυνατότητα σε νέους στρατηγικούς, ή μη, επενδυτές να μπουν στην τράπεζα.

Το επιχειρησιακό σχέδιο στοχεύει στη διασφάλιση του ιδιωτικού χαρακτήρα μέσω της ισχυρής ιδιωτικής μετοχικής σύνθεσης σε σύντομο χρονικό διάστημα, στην πρόσβαση στις διεθνείς αγορές για την άντληση ρευστότητας και στην πλήρη αποκατάσταση της ικανότητας να χρηματοδοτεί η τράπεζα την ελληνική οικονομία και να διαδραματίσει κεντρικό ρόλο στην προσπάθεια επιστροφής στην ανάπτυξη.

Η λογική πίσω από αυτό το εγχείρημα σχετίζεται με την πρόθεση για ταχύτατη ιδιωτικοποίηση της τράπεζας, με αύξηση κεφαλαίου αποκλειστικά από ιδιώτες και χωρίς περαιτέρω επιβάρυνση του δημοσίου. Δεδομένου δε, ότι η τράπεζα θα διαθέτει πλέον καθαρή θέση ισχυρή κεφαλαιακή βάση, εκτιμάται ότι θα έχει τη δυνατότητα να προσελκύσει σημαντικούς και αξιόπιστους διεθνείς και εγχώριους μακροπρόθεσμους επενδυτές.

Σε ότι αφορά τα άμεσα βήματα της τράπεζας, στις 30 Απριλίου αναμένεται να εγκριθεί και να ολοκληρωθεί η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου. Έτσι, η Eurobank καθίσταται η πρώτη πλήρως ανακεφαλαιοποιημένη τράπεζα, διαθέτοντας ισχυρή κεφαλαιακή βάση και ρευστότητα, ενώ σημειώνεται ότι τα κεφάλαια έχουν σχεδόν στο σύνολό τους ήδη κατατεθεί στην τράπεζα.
Τέλος, στα διοικητικά, η έλευση του ΤΧΣ δεν αναμένεται να φέρει άμεσες αλλαγές. Το μόνο βέβαιο είναι ότι τα μέλη του Δ.Σ. που είχαν τοποθετηθεί από την Εθνική θα αποχωρήσουν, καθώς μετά την ΑΜΚ και τυπικά η ΕΤΕ θα απολέσει το μεγαλύτερο μέρος του ποσοστού της. Ήδη, το τελευταίο διοικητικό συμβούλιο που έλαβε χώρα, πραγματοποιήθηκε χωρίς την παρουσία των συγκεκριμένων μελών, αν και τυπικά παραμένουν στο “δυναμικό” του Δ.Σ.