Αγροτική: 4 ερωτήματα ζητούν απαντήσεις

Τέσσερα ερωτήματα έχουν μείνει αναπάντητα από το πόρισμα "καταπέλτη" της Τράπεζας της Ελλάδος για την ηγετική ομάδα της Αγροτικής η οποία έχει «ποντάρει»τα 2/3 των ιδίων κεφαλαίων της τράπεζας σε επενδύσεις υψηλού ρίσκου (structured products,snowball) και αμφιβόλου ποιότητας.

Είναι η πρώτη φορά τα τελευταία χρόνια που η κεντρική τράπεζα της χώρας κρούει τον κώδωνα για ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα του μεγέθους της ΑΤΕ.

Επιπροσθέτως πρέπει να τονισθεί ότι η ηγεσία του υπουργείου Οικονομίας εμφανίζεται ιδιαιτέρα προβληματισμένη καθώς εκτιμάται ο υπουργός Οικονομίας Γιώργος Αλογοσκουφης δεν είχε ιδέα για τις κινήσεις της ηγετικής ομάδας της Αγροτικής.

Το πόρισμα της ΤτΕ- αποδεικνύει ότι η διοίκηση της ΑΤΕ (κατόπιν υποδείξεων μιας ομάδας εξωτερικών συμβούλων) τοποθέτησε περίπου 770 εκ ευρώ (τα ίδια της κεφάλαια ανέρχονται σε 1,3 δις ευρώ ) σε αγνώστου ταυτότητος κερδοσκοπικά κεφάλαια του εξωτερικού και επενδυτικά προϊόντα υψηλού ρίσκου.

Μάλιστα τα ποσά αυτά είναι δεσμευμένα έως και 10 χρόνια και σε κάποιες των περιπτώσεων δεν υπάρχει δυνατότητα απεγκλωβισμού. Είναι εντυπωσιακό το γεγονός ότι μια περίοδο ανοδικής πορείας των επιτοκίων η ΑΤΕ «στοιχημάτισε» μέρος των χρημάτων αυτών σε προϊόντα που πόνταραν στο δεδομένο ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά!!!

Τα προϊόντα αυτά δεν μπορούν να ρευστοποιηθουν εάν δεν περάσουν 3 χρόνια. Εάν προεξοφληθουν ενωρίτερα καταβάλλεται ποινή προεξόφλησης.

Από το 11 σελιδο πόρισμα –φωτιά προκύπτει επίσης ότι η τράπεζα:

α. αδυνατεί να παρακολουθήσει τις επενδύσεις αυτές, να ελέγξει και να αξιολογήσει τους κινδύνους

β. δεν είναι σε θέση να πραγματοποιήσει δική της αποτίμηση

γ. εάν ρευστοποιήσει μέρος των επιτοκίων προϊόντων τότε θα καταβάλει ποινή προεξόφλησης ίση με το 15% του υπενδεδυμένου κεφαλαίου

δ. θα πρέπει να σχηματίσει προβλέψεις για την κάλυψη έναντι ζημιών από υποτίμηση της αξίας του χαρτοφυλακίου η εναλλακτικά τον σχηματισμό αποθεματικών για ζημία εξ αποτιμήσεως.

Έγκυροι νομικοί και οικονομικοί κύκλοι αναφέρουν ότι ενδεχομένως η Τράπεζα της Ελλάδος που έχει την αποκλειστική εποπτεία της ομαλής λειτουργίας του τραπεζικού συστήματος θα πρέπει να διορίσει αμέσως μια ομάδα ελέγχου (ίσως και προσωρινό επίτροπο) της κεντρικής τραπέζης μέσα στην ΑΤΕ προκειμένου διαπιστώσει μεταξύ άλλων:

α. ποιος έδωσε την εντολή να τοποθετηθούν τα 2/3 των κεφαλαίων της τράπεζας σε αμφιβόλου ποιότητας επενδύσεις

β. ποιο είναι το αποτελέσματα των επενδύσεων της Τράπεζας,

γ. ποιες θα είναι οι ζημιές στην περίπτωση που ρευστοποιηθει αμέσως μέρος των επενδυμένων κεφαλαίων, και

δ. ποιο είναι το ύψος των προμηθειών που δοθήκαν για την αγορά τέτοιων προϊόντων και σε ποιους.

Τι απαντά η Αγροτική

Σχετικά με επαναλαμβανόμενα ανακριβή δημοσιεύματα για τις τοποθετήσεις της ΑΤΕbank σε δομημένα επενδυτικά προϊόντα, σημειώνονται τα εξής:

1. Η ΑΤΕbank στα δελτία τύπου στις 23-9-2006 και 27-9-2006 έχει απαντήσει ρητά και αναλυτικά σε όλα όσα ανακριβή και κακόπιστα αναπαράγονται σήμερα, για τις επενδύσεις της σε δομημένα επενδυτικά προϊόντα.

2. Για το πόρισμα της Τ.τ.Ε , στο οποίο αναφέρονται τα δημοσιεύματα και το οποίο διαβιβάστηκε από την αρμόδια υπηρεσία της Τ.τ.Ε. στην ΑΤΕbank στα τέλη Ιουλίου 2006, η Τράπεζα έχει παράσχει τις απόψεις της σε ένα προς ένα τα σημεία των διαπιστώσεων και των προτεινόμενων ενεργειών με 8σέλιδο υπόμνημα και έχει λάβει όλα τα αναγκαία μέτρα για το χειρισμό και την παρακολούθηση των προϊόντων αυτών, σε αγαστή συνεργασία με την Τράπεζα της Ελλάδος. Στοιχειώδης δημοσιογραφική δεοντολογία επέβαλε και την παράθεση των απόψεων της ΑΤΕbank επί των διατυπώσεων του πορίσματος.

3. Όπως αναφέρονται και στα πιο πάνω δελτία τύπου, καμία υπόνοια κακοδιαχείρισης ή διακινδύνευσης των συμφερόντων της Τράπεζας δεν υφίσταται κατά την τοποθέτηση των διαθεσίμων της τράπεζας στα παραπάνω προϊόντα.

4. Όπως επιβεβαιώνεται και από τα σημερινά δημοσιεύματα, σε αντίθεση βέβαια, με το δημοσίευμα της εφημερίδας ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ της προηγούμενης Κυριακής(24-09-2006), στο οποίο είχε αποκρυβεί σκοπίμως όλη η αλήθεια, οι συγκεκριμένες τοποθετήσεις της Τράπεζας αφορούν κατά ένα μόνο μέρος σε δομημένα προϊόντα που είναι συνδεδεμένα με αυξήσεις επιτοκίων και κατά το μεγαλύτερο μέρος σε hedge funds, ενώ σε ποσοστό 91% περίπου οι τοποθετήσεις αυτές είναι εγγυημένου κεφαλαίου, με μεγάλη διασπορά διαχειριστών υψηλού κύρους και με χαμηλή διακύμανση τιμών(volatility).

Τα μη εγγυημένα αφορούν μεταξύ άλλων προϊόντα μεγάλων τραπεζικών οίκων, στους οποίους συγκαταλέγονται η EFG Eurobank, η Citibank, η HYPO και η JP Morgan, με ικανοποιητικές μέχρι σήμερα αποδόσεις. Ένα μέρος από τις τοποθετήσεις αυτές είχε επενδυθεί από την προηγούμενη Διοίκηση της Τράπεζας. Η σημερινή μέση ετήσια απόδοση των παραπάνω τοποθετήσεων είναι σημαντικά υψηλότερη της σημερινής απόδοσης στη διατραπεζική αγορά και αποκλείεται σε κάθε περίπτωση η τελική μέση απόδοσή τους να είναι μηδενική ή αρνητική.

5. Η τοποθέτηση διαθεσίμων σε παρόμοια επενδυτικά σχήματα αποτελεί συνήθη πρακτική των τραπεζών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Επιβεβαίωση αυτής της επιχειρηματικής πρακτικής αποτελεί και το σημερινό δημοσίευμα της ίδιας της εφημερίδας ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ, στο ένθετο «BUSINESS STORIES», με τίτλο «Τα funds “βρέχουν” δισ αλλά η Ελλάδα κρατάει ομπρέλα».

Η ΑΤΕbank όπως είχε δηλώσει ρητά και κατηγορηματικά και στο από 23-9-2006 δελτίο τύπου είναι αποφασισμένη να προστατεύσει τα συμφέροντά της και ήδη έχει προσφύγει με αγωγή στη Δικαιοσύνη κατά της εφημερίδος ΠΡΩΤΟ ΘΕΜΑ για το συκοφαντικό δημοσίευμα της προηγούμενης Κυριακής(24-09-2006).

Τι λέει η Αγροτική για hedge funds

Σχετικά με τα τελευταία δημοσιεύματα στον τύπο η ATEbank ανακοινώνει τα εξής:

1. Λόγω της μεγάλης ρευστότητας που διαθέτει και προκειμένου να επιτύχει καλύτερες αποδόσεις, τοποθέτησε ένα μέρος αυτής της ρευστότητας σε Hedge Funds και δομημένα επιτοκιακά προϊόντα. Παρ'' όλα αυτά το 70% των υπό διαχείριση διαθεσίμων της Τράπεζας παραμένει σε μετρητά και ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου και το ποσό αυτό υπερβαίνει κατά τρεις φορές τα ίδια κεφάλαια της Τράπεζας.

2. Το 91% των τοποθετήσεων στα Hedge Funds και τα δομημένα προϊόντα είναι εγγυημένου κεφαλαίου από Τράπεζες διεθνούς κύρους με πιστοληπτική ικανότητα ΑΑ & ΑΑΑ. Τα μη εγγυημένα αφορούν μεταξύ άλλων προϊόντα τραπεζικών οίκων της Ελλάδας και του εξωτερικού.

3. Υπάρχει μεγάλη διασπορά διαχειριστών υψηλού κύρους και πολλαπλότητα στρατηγικών σ'' αυτά τα προϊόντα. Συνεπώς τα προϊόντα αυτά είναι "αμυντικού" χαρακτήρα και παρουσιάζουν σχετικά μικρή διακύμανση τιμών.

4. Η ΑΤΕbank έχει λάβει υπόψη της τις προτάσεις της Τράπεζας της Ελλάδος και βελτιώνει τις διαδικασίες και αναβαθμίζει τα συστήματα παρακολούθησης και αξιολόγησης των προϊόντων αυτών.