Τι προβλέπει το σχέδιο ενοποίησης ΕΤΕ - Eurobank

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 19:40

Ξεκινά σήμερα, με την δημοσίευση του Πληροφοριακού Δελτίου, η περίοδος 5+2 εβδομάδων για την ολοκλήρωση του deal της Εθνικής Τράπεζας με την Eurobank. 

Οι μέτοχοι της Eurobank έχουν περιθώριο έως τις 15 Φεβρουαρίου για να αποδεχτούν τη δημόσια πρόταση που κατέθεσε η Εθνική. Στη συνέχεια, και εντός δύο εργάσιμων ημερών από τη λήξη της περιόδου αποδοχής, θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της δημόσιας πρότασης, ενώ η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών της Εθνικής αναμένεται να ξεκινήσει στις 27 Φεβρουαρίου.

Η δημόσια πρόταση της Εθνικής προβλέπει σχέση ανταλλαγής 58 μετοχές Εθνικής για κάθε 100 μετοχές Eurobank, ενώ υπενθυμίζεται ότι μέτοχοι που κατέχουν το 43,6% των δικαιωμάτων ψήφου της Eurobank έχουν δεσμευτεί να διαθέσουν τις μετοχές τους.

Τέλος, όπως αναφέρει η Εθνική Τράπεζα, από την 11 Ιανουαρίου 2013 και καθ΄ όλη τη διάρκεια της Περιόδου Αποδοχής της Δημόσιας Πρότασης, όπως ορίζεται στο Πληροφοριακό Δελτίο, το Πληροφοριακό Δελτίο καθώς και οι Δηλώσεις Αποδοχής της Δημόσιας Πρότασης θα διατίθενται δωρεάν κατά τις εργάσιμες ημέρες και ώρες, σε όλα τα καταστήματα της Τράπεζας στην Ελλάδα. 

Τι προβλέπει το επιχειρησιακό σχέδιο 

Σύμφωνα με τα στοιχεία που περιέχονται στο πληροφοριακό δελτίο της δημόσιας πρότασης η επωνυμία του νέου ενιαίου ομίλου θα παραμείνει «Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος». Όπως επισημαίνεται, ο διευρυμένος όμιλος ΕΤΕ, με βάση τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις των ΕΤΕ και Eurobank για τη περίοδο που έληξε 30 Σεπτεμβρίου 2012, θα έχει συνολικό ενεργητικό €174,2 δισ. δάνεια και απαιτήσεις κατά πελατών €113,0 δισ. και καταθέσεις €84,6 δια. Επιπλέον, θα επωφεληθεί από ένα ισχυρό δίκτυο σε όλη την Ελλάδα καθώς και από τη βελτιωμένη παρουσία στη Ν.Α. Ευρώπη με ισχυρή παρουσία σε βασικές γειτονικές αγορές, όπως η Τουρκία, η Ρουμανία, η Βουλγαρία και η Σερβία. Αντίστοιχα, οι πελάτες θα επωφεληθούν από τις ενισχυμένες δυνατότητες του διευρυμένου ομίλου ΕΤΕ που θα συνδυάζει τις ανταγωνιστικές δυνατότητες της κάθε τράπεζας, συμπεριλαμβάνοντας μια ευρύτερη προσφορά προϊόντων, βελτιωμένες δυνατότητες δανειοδότησης και επομένως αποτελεσματικότερη εξυπηρέτηση.

Ετήσιες συνέργειες 570 - 630 εκατ. ευρώ

Περαιτέρω, εκτιμάται ότι η συγχώνευση θα επιτρέψει την επίτευξη συνεργείων της τάξης των €570-630 εκατ. ετησίως, από το τέλος του 2015, οι οποίες θα προκύψουν από:

• Το συνδυασμό του εγχώριου και περιφερειακού δικτύου των δύο τραπεζών,
• Την ενοποίηση υποδομών, συστημάτων και κεντρικών εργασιών,
• Τη μείωση γενικών και διαχειριστικών εξόδων, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό,
• Τη βελτιστοποίηση της συλλογής καταθέσεων και της χρηματοδοτικής στρατηγικής του ενιαίου ομίλου, και
• Την αύξηση του ποσοστού συναλλαγών με τους υπάρχοντες πελάτες μέσω της διευρυμένης γκάμας προϊόντων και της χρηματοοικονομικής ευρωστίας του ενιαίου ομίλου,
• Την εκλογίκευση του κόστους άντλησης κεφαλαίων.

Τα βασικά μέτρα από τα οποία θα προκύψουν οι συνέργειες περιγράφονται αναλυτικότερα ως εξής:

Θα κλείσει 20% των καταστημάτων του νέου ομίλου στην Ελλάδα

Σε ό,τι αφορά τα λειτουργικά έξοδα, κύρια πηγή συνεργιών προβλέπεται να είναι ο εξορθολογισμός του δικτύου καταστημάτων και ATMs του νέου ομίλου στην Ελλάδα αλλά και στη Ν. Α. Ευρώπη όπου υπάρχει αλληλοεπικάλυψη. Σημειώνεται ότι στην Ελλάδα περίπου το 40% των πελατών της Eurobank είναι και πελάτες της ΕΤΕ, ενώ υπάρχει γύρω στο 80% επικάλυψη του δικτύου καταστημάτων της Eurobank με αυτό της ΕΤΕ. Θα αξιοποιηθούν καταστήματα της Eurobank σε περιοχές όπου η ΕΤΕ είτε δεν έχει παρουσία, είτε έχει σχετικά χαμηλό μερίδιο αγοράς. Συγκεκριμένα στην Ελλάδα, από τα περίπου 915 καταστήματα του νέου ομίλου, εκτιμάται ότι θα κλείσουν περίπου 20%, ενώ από τα συνολικά 2.000 ATMs του νέου ομίλου, θα αποσυρθούν επίσης περίπου 20%. Δεύτερη σημαντική πηγή συνεργείων προβλέπεται να είναι οι οικονομίες κλίμακας από την ενοποίηση των κεντρικών υπηρεσιών (π.χ. προμήθειες, διαχείριση απαιτήσεων, οικονομικές υπηρεσίες, εσωτερικός έλεγχος κλπ) και πληροφοριακών συστημάτων (απόσυρση παρωχημένων συστημάτων πληροφορικής, μετάβαση στο βέλτιστο σύστημα μεταξύ των δύο τραπεζών). Συναφώς, εκτιμάται ότι θα υπάρξει ανάλογη προς τα ανωτέρω μείωση του προσωπικού του νέου ομίλου. Στην Ελλάδα, ο νέος διευρυμένος όμιλος θα εξετάσει την παρουσία ίου στις επιμέρους αγορές με σκοπό τον εξορθολογισμό της παρουσίας του σε αυτές, ο οποίος δύναται να οδηγήσει σε συγχωνεύσεις θυγατρικών των δύο ομίλων με ομοειδείς δραστηριότητες και σε μειώσεις προσωπικού.

Στα 95 εκατ. ευρώ οι ετήσιες συνέργειες στη ΝΑ Ευρώπη

Σε ό,τι αφορά στη Ν.Α. Ευρώπη και τις εκεί θυγατρικές, οι αντίστοιχες πρωτοβουλίες εκτιμάται ότι θα επιφέρουν συνέργειες κόστους που θα ανέρχονται στα €95 εκατ. ετησίως από το τέλος του 2015. Εκτιμάται ότι από τα 1.080 καταστήματα του νέου Ομίλου στη Ν.Α. Ευρώπη, θα κλείσουν περίπου 25% εξ αυτών στη Βουλγαρία, τη Ρουμανία, τη Σερβία και την Κύπρο όπου και οι δύο τράπεζες έχουν παρουσία. Τέλος, σχεδιάζεται να συσταθεί ειδική ομάδα που θα απαρτίζεται από ανώτερα στελέχη με πολυετή εμπειρία και από τις δύο Τράπεζες που θα αναλάβει την διεκπεραίωση της επιτυχούς ενοποίησης των δύο Τραπεζών σε έναν ενιαίο Όμιλο.

Στο πληροφοριακό δελτίο επισημαίνεται πως τα ιδιαίτερα αρνητικά χαρακτηριστικά της παρούσας φάσης της Ελληνικής οικονομίας σε συνδυασμό με την παρατεινόμενη ύφεση και αβεβαιότητα στο εγχώριο και διεθνές οικονομικό και τραπεζικό περιβάλλον, καθιστούν βέβαια ιδιαίτερα δυσχερείς και επισφαλείς τις προβλέψεις της πορείας του κλάδου στο μεσοπρόθεσμο διάστημα. Το σύνολο εξάλλου του Ελληνικού και διεθνούς τραπεζικού συστήματος, συμπεριλαμβανομένης της Εταιρείας και των θυγατρικών της, έχει ήδη προσανατολιστεί σε εκτενή μέτρα αποτελεσματικής διαχείρισης και μείωσης του λειτουργικού κόστους. Υπό το ανωτέρω πρίσμα ο νέος διευρυμένος όμλος ΕΤΕ σκοπεύει να χειριστεί το χρόνο υλοποίησης της διαδικασίας ενοποίησης με τον πλέον ευέλικτο τρόπο με στόχο να ελαχιστοποιήσει στο μέγιστο δυνατό βαθμό τις τυχόν κοινωνικές επιπτώσεις στους υπαλλήλους και των δύο τραπεζών λαμβάνοντας υπόψη και τις παρούσες δυσχερείς συνθήκες. Ταυτόχρονα ο Προτείνων προτίθεται να προβεί σε αποτελεσματικές παρεμβάσεις στο σύστημα εκπαίδευσης και αξιολόγησης του προσωπικού με απώτερο σκοπό την αύξηση της συνολικής αποτελεσματικότητας και απόδοσης του προσωπικού. Σε κάθε περίπτωση, οι όροι απασχόλησης του προσωπικού του διευρυμένου Ομίλου θα καθορίζονται και θα πληρούν τα προβλεπόμενα στην εκάστοτε εφαρμοστέα νομοθεσία. 

Όπως υπογραμμίζεται, ο προτείνων θα καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια ώστε τυχόν αλλαγή στους όρους απασχόλησης να έχει τη μικρότερη δυνατή κοινωνική επίπτωση.

Πρόεδρος ο Γ. Ζανιάς - Διευθύνων Σύμβουλος ο Αλ. Τουρκολιάς

Αναφορικά με τη διοίκηση του διευρυμένου ομίλου ΕΤΕ, αναμένεται πως οι κ.κ. Γεώργιος Ζανιάς και Αλέξανδρος Τουρκολιάς θα παραμείνουν ως Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος, αντίστοιχα, στην ΕΤΕ ως επικεφαλής του νέου διευρυμένου ομίλου. Η σύνθεση της Εκτελεστικής Επιτροπής καθώς και η επιλογή για την πλήρωση των άλλων υψηλόβαθμων διοικητικών θέσεων στο νέο διευρυμένο όμιλο θα βασισθεί στην αρχή «ο καλύτερος εκ των δύο» {«best-of-both») μεταξύ των στελεχών των δύο οργανισμών.

Eurobank: Δίκαιο το προσφερόμενο αντάλλαγμα της ΕΤΕ

Δίκαιο από οικονομικής άποψης χαρακτηρίζει το Διοικητικό Συμβούλιο της Eurobank Ergasias το προσφερόμενο αντάλλαγμα της προαιρετικής δημόσιας πρότασης της Εθνικής Τράπεζας της Ελλάδος.
 
Συγκεκριμένα, όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, το Διοικητικό Συμβούλιο της Eurobank Ergasias, αφού έλαβε γνώση των όρων και προϋποθέσεων της προαιρετικής δημόσιας πρότασης  της Εθνικής Τράπεζας προς τους μετόχους της Eurobank, συνεδρίασε σύμφωνα με το νόμο και διατύπωσε αιτιολογημένη γνώμη επί της προτάσεως.
 
Το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη το περιεχόμενο του πληροφοριακού δελτίου σχετικά με τη Δημόσια Πρόταση, τις εκθέσεις των συμβούλων της Eurobank, Deutsche Bank AG, London Branch και Goldman Sachs International, καθώς και τη γνώμη (fairness opinion) της επενδυτικής τράπεζας του ομίλου Barclays Bank PLC επί της σχέσης ανταλλαγής, για τα οποία γίνεται αναφορά στην πλήρη αιτιολογημένη γνώμη του Διοικητικού Συμβουλίου, κατέληξε συνοπτικά στο ακόλουθο συμπέρασμα:
 
1. Το Προσφερόμενο Αντάλλαγμα:
 
(α) εκπληρώνει τις απαιτήσεις του Νόμου λαμβανομένου υπόψη και του από 19 Δεκεμβρίου 2008 διευκρινιστικού σημειώματος της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς,
 
(β) βρίσκεται εντός των ορίων του εύρους των σχέσεων ανταλλαγής που υπολογίστηκαν βάσει διεθνώς αναγνωρισμένων μεθοδολογιών, και
 
(γ) είναι δίκαιο από οικονομικής άποψης (fair from a financial point of view).
 
2. Επιπλέον, μέσω της Δημόσιας Πρότασης, δίδεται η δυνατότητα στους μετόχους να καταστούν τελικά μέτοχοι ενός διευρυμένου σχήματος με συστημική παρουσία στα περισσότερα κράτη της Νοτιοανατολικής Ευρώπης και, κατά συνέπεια, να καρπωθούν τα οφέλη που η ΕΤΕ αναμένει να προκύψουν από τη συγχώνευση δια της απορρόφησης της Eurobank μετά την ολοκλήρωση της Δημόσιας Πρότασης.
 
Η ΕΤΕ έχει δηλώσει, μεταξύ άλλων, ότι συνέργειες θα προκύψουν κυρίως από το συνδυασμό των δύο οργανισμών, την ενοποίηση των υποδομών και συστημάτων, καθώς και την εκλογίκευση του κόστους άντλησης κεφαλαίων.
 
Η δημιουργία του νέου ομίλου αναμένεται ότι θα επιτρέψει τη βέλτιστη αξιοποίηση των συγκριτικών πλεονεκτημάτων των δύο οργανισμών, ιδιαιτέρως δε του προσωπικού, ώστε να αξιοποιηθούν στο έπακρο η εμπειρία και οι ικανότητες όλων των εργαζομένων με βάση αξιοκρατικά κριτήρια, ενώ, όπως αναφέρει στο ως άνω πληροφοριακό δελτίο της η ΕΤΕ, ο ενιαίος όμιλος θα καταβάλει κάθε δυνατή προσπάθεια ώστε τυχόν αλλαγές να έχουν τη μικρότερη δυνατή κοινωνική επίπτωση.
 
Το παρόν δελτίο τύπου δεν υποκαθιστά το πλήρες κείμενο της αιτιολογημένης γνώμης του Διοικητικού Συμβουλίου της Eurobank, η οποία, μαζί με τις ως άνω λεπτομερείς εκθέσεις των συμβούλων της Eurobank Deutsche Bank AG, London Branch και Goldman Sachs International, είναι δημοσίως διαθέσιμες μέσω της ιστοσελίδας της (www.eurobank.gr) και της ιστοσελίδας του Χρηματιστηρίου Αθηνών (www.ase.gr).
 
Δείτε το Πληροφοριακό Δελτίο για την προαιρετική δημόσια πρότασης της Εθνικής Τράπεζας εδώ.

*Διαβάστε ακόμα: Οι προτάσεις των εργαζομένων της Eurobank στο σχέδιο ενοποίησης ΕΤΕ - Eurobank