Μινωικές: Παζάρια και προσφορές για την HSW

Δεν υπάρχει καμία βελτιωμένη προσφορά για το 33,3% που κατέχουν οι Μινωϊκές Γραμμές στην Hellenic Seaways, δήλωσε με κατηγορηματικό τρόπο πριν από λίγο ο διευθύνων σύμβουλος της πολυμετοχικής εταιρείας του Ηρακλείου Αντώνης Μανιαδάκης στο Capital.gr, με αφορμή δημοσιεύματα και πληροφορίες που είδαν το φως της δημοσιότητας ότι η Ναυτιλιακή Εταιεία Λέσβου κατάθεσε προσφορά για εξαγορά του 33,3% με πρόταση ανά μετοχή 3,5 ευρώ και η ΑΝΕΚ με άλλη προσφορά προς 3,2 ευρώ ανά μετοχή.

Οι μοναδικές προτάσεις που υπάρχουν είναι αυτή της ΝΕΛ προς 2,90 και του Πάνου Λασκαρίδη προς 2,95 ευρώ ανά μετοχή. Ωστόσο, έγινε γνωστό ότι η UBS, πριν από λίγες ημέρες, διερεύνησε τις προθέσεις των ανθρώπων των Μινωϊκών Γραμμών για το τι θα ζητήσουν σαν τελικό τίμημα και εισέπραξαν την απάντηση ότι “αν θα πωλήσουν, η τιμή ανά μετοχή θα ξεπεράσει το 3,5 ευρώ ανα μετοχή”. Υπενθυμίζεται ότι η UBS μεσολαβεί για λογαριασμό της ΝΕΛ.

Πάντως, καλά εξακριβωμένες πηγές της Ακτή Μιαούλη υποστηρίζουν ότι οι Μινωϊκές Γραμμές, καταλήγουν στην απόφαση ότι δεν θα πωλήσουν τη συμμετοχή της στην HSW, αν δεν ξεκαθαρίσει το επενδυτικό τους πρόγραμμα και εξασφαλιστεί η μελλοντική πορεία της εταιρείας. Το επενδυτικό πλάνο περιλαμβάνει αύξηση κεφαλαίου, αγορά πλοίων, και συμμετοχή σε άλλη εισηγμένη εταιρεία.

Επειδή οι συζητήσεις είναι σε εξέλιξη, ισχυρίζονται οι ίδιες πηγές, δεν υπάρχει κάτι συγκεκριμένο, όμως διαμηνύουν στους ενδιαφερόμενους αγοραστές ότι οπωσδήποτε θέλουν μετρητά, στην περίπτωση που πωλήσουν και μετρητά διαθέτει μόνο σε αυτή τη φάση ο Πάνος Λασκαρίδης.

Αξίζει να επισημάνουμε ότι με ανακοίνωσή του ο Σύλλογος Μικρομετόχων των Μινωϊκών Γραμμών, πρόεδρος του οποίου είναι ο Ηρακλής Καλογεράκης, ο οποίος συμμετέχει και στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας, τονίζει με νόημα ότι “αν πωληθούν οι μετοχές στη HSW, πρέπει να υπάρχουν ιδιαίτερα υψηλά ωφέλη για την εταιρεία”.

Η ανακοίνωση των μικρομετόχων, είναι ουσιαστικά και η συνολική διάθεση του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας, που επειδή δεν μπορεί να παίζει κάθε ημέρα με την τύπο, θεώρησε θετικό το γεγονός να υπάρχει κάποια θέση από τους μικρομετόχους. Από την αποκωδικοποίηση των τελευταίων γεγονότων προκύπτουν ορισμένα συμπεράσματα:

1. Οι Μινωϊκές Γραμμές δεν έχουν ανακοινώσει ποτέ ότι πωλούν τη συμμετοχή τους στη HSW. Ωστόσο, υπάρχουν δύο κατατεθειμένες προσφορές, απο την ΝΕΛ και τον Πάνο Λασκαρίδη που είναι και η ικανοποιητικότερη.

2. Οι εταιρείες που βρίσκονται σε διαδικασία αύξησης του μετοχικού τους κεφαλαίου, έχουν ένα σενάριο μπροστά τους για την κάλυψη της αύξησης. Το πακέτο του 33,3% είναι ένα ελκυσιτκό σενάριο για τους επενδυτές.

3. Οι Μινωϊκές Γραμμές αν θα πωλήσουν, ζητούν ρευστό, προκειμένου να εξοφλήσουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τους (ύψους 70 εκ. ευρώ) και να ρυθμίσουν τις μακροχρόνιες υποχρεώσεις τους (περίπου στα 400 εκ. ευρώ).

4. Η εταιρεία θα πωλήσει το 33,3% στη HSW, μόνο αν θα αγοράσει τα δύο ή τα τέσσερα Superfast, ή θα αγοράσει ποσοστό σε εισηγμένη ακτοπλοϊκή εταιρεία.

Πάντως, τραπεζικοί κύκλοι, οριοθετούν πλέον τις εξελίξεις στην ακτοπλοία γύρω στον Μάρτιο, λίγο πριν από την έναρξη της καλοκαιρινής σαιζόν.