Εθνική Τράπεζα: Στα 9,7 δισ. ευρώ οι ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης

Με ζημιές 2,454 δισ. ευρώ έκλεισε το εννεάμηνο του 2012 για τον όμιλο της Εθνικής Τράπεζας, εξέλιξη που αποδίδεται κατά κύριο λόγο στην αρνητική συνεισφορά μη επαναλαμβανόμενων λειτουργικών πηγών, όπως τα αρνητικά αποτελέσματα από χρηματοοικονομικές πράξεις στην Ελλάδα, οι πρόσθετες ζημίες λόγω της απομείωσης ομολόγων και δανείων που ανταλλάχθηκαν στα πλαίσια του PSI καθώς και οι περαιτέρω προβλέψεις για απαιτήσεις του Ελληνικού Δημοσίου.

Ο pro‐forma συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας διαμορφώνεται στο 11,9% μετά την προκαταβολή, από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, έναντι αυξήσεως κεφαλαίου ύψους 9,7 δισ. ευρώ στο πλαίσιο του προγράμματος ανακεφαλαιοποίησης των Ελληνικών Τραπεζών (7,4 δισ. ευρώ το Μάιο και 2,3 δισ. ευρώ το Δεκέμβριο). Αντίστοιχα, ο pro‐forma δείκτης των κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier I) διαμορφώνεται στο 10,3%.

Αναφορικά με την λειτουργική κερδοφορία, τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν δυσμενώς από τις συνεχιζόμενες υψηλές προβλέψεις έναντι επισφαλειών, καθώς και από τη μείωση των καθαρών επιτοκιακών εσόδων τα οποία επηρεάστηκαν δυσμενώς από την απομόχλευση στην Ελλάδα και τη ΝΑ Ευρώπη, την αύξηση της υψηλού κόστους χρηματοδότησης από το μηχανισμό παροχής έκτακτης ενίσχυσης ρευστότητας (ELA), την επιτοκιακή επίδραση του PSI+, και την συρρίκνωση των επιτοκιακών περιθωρίων λόγω της πτώσης των επιτοκίων αγοράς. 

Σημαντική ήταν η συνεισφορά της Finansbank στα καθαρά κέρδη, ύψους 400 εκατ. ευρώ, για το εννεάμηνο του 2012 καταγράφοντας ετήσια αύξηση 38% σε σταθερή συναλλαγματική ισοτιμία. Σημαντική συνεισφορά στην κερδοφορία της Finansbank, στο δ’ τρίμηνο, θα έχει η πώληση του 51% της Finans Pension. Το συνολικό προβλεπόμενο κέρδος αναμένεται να ανέλθει σε τουλάχιστον 137 εκατ. ευρώ.

Στη ΝΑ Ευρώπη τα αποτελέσματα επηρεάστηκαν αρνητικά από τη συνεχιζόμενη απομόχλευση του δανειακού χαρτοφυλακίου, το αυξημένο κόστος χρηματοδότησης και τις αυξημένες προβλέψεις για επισφάλειες.

Ειδική μνεία πρέπει να γίνει στην περιστολή των εγχώριων λειτουργικών δαπανών, οι οποίες μειώθηκαν κατά 7% έναντι του εννεαμήνου του 2011, ενώ συνολικά έχουν μειωθεί κατά 17% ή κατά περ. €200 εκατ. σε σχέση με τις λειτουργικές δαπάνες του εννεαμήνου του 2009. Αντίστοιχα, στη Ν.Α. Ευρώπη1 οι λειτουργικές δαπάνες περιορίστηκαν κατά 10% ενισχύοντας την τάση των προηγούμενων ετών (συνολική μείωση κατά 14% σε σχέση με τις λειτουργικές δαπάνες του εννεαμήνου του 2009). Παράλληλα συγκρατήθηκαν οι λειτουργικές δαπάνες στην Τουρκία σε επίπεδα κοντά στον πληθωρισμό, παρά τη συνεχιζόμενη αύξηση των εργασιών οι οποίες οδήγησαν στην εντυπωσιακή ενίσχυση των εσόδων κατά 28% σε ετήσια βάση. 

Επίσης, είναι άξια αναφοράς η σταθεροποίηση στο μέτωπο των καταθέσεων στην Ελλάδα. Στο γ’ τρίμηνο οι καταθέσεις παρέμειναν αμετάβλητες, στα €36,7 δισ., σε σχέση με το β’ τρίμηνο, γεγονός που καταδεικνύει την επιστροφή της εμπιστοσύνης των Ελλήνων καταθετών.

Σχολιάζοντας τα αποτελέσματα, ο διευθύνων σύμβουλος της ΕΤΕ, Αλέξανδρος Τουρκολιάς αναφέρει τα εξής:

"Τα αποτελέσματα εννεαμήνου 2012 του Ομίλου της ΕΤΕ επηρεάστηκαν από την έντονη ύφεση, την οικονομική αβεβαιότητα και τη συνεχιζόμενη επώδυνη προσπάθεια δημοσιονομικής προσαρμογής της χώρας, με τις συνακόλουθες επιπτώσεις τόσο στην δυνατότητα αποπληρωμής των φυσικών και νομικών προσώπων, όσο και στην σημαντική απομείωση των στοιχείων του ενεργητικού, προερχόμενα από το ελληνικό δημόσιο. Σε αυτό το δύσκολο περιβάλλον, οι προσπάθειές μας εστιάστηκαν στη θωράκιση του ενεργητικού, μέσω της διενέργειας προβλέψεων ύψους περίπου €1,9 δισ. στο εννεάμηνο, εκ των οποίων €1,5 δισ. στην Ελλάδα, στην προάσπιση των βασικών πηγών ρευστότητάς μας αλλά και στον περιορισμό των λειτουργικών δαπανών, αποφέροντας μείωση κατά 7% στην Ελλάδα και κατά 10% στη ΝΑ Ευρώπη. 

Στο επίκεντρο των τρεχουσών εξελίξεων βρίσκεται το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών μετά το PSI. Το πλαίσιο ανακεφαλαιοποίησης αφήνει περιθώρια για τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα των τραπεζών. Απαιτεί όμως την ύπαρξη επαρκών κινήτρων για την επιτυχή άντληση σημαντικού ύψους ιδιωτικών κεφαλαίων σε μια ομολογουμένως βελτιωμένη αλλά ακόμη εξαιρετικά δύσκολη οικονομική συγκυρία. 

Καταλυτικό ρόλο στη δημιουργία ενός πιο αισιόδοξου κλίματος έπαιξε η επιτευχθείσα συμφωνία του Δεκεμβρίου με την Τρόικα, και προς τούτο το αποτέλεσμα και συνεπείς στη θέση μας ότι η αποκατάσταση της βιωσιμότητας του δημόσιου χρέους συμβάλλει στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης προς την οικονομία, στην άρση της αβεβαιότητας και στην ταχύτερη έξοδο από την κρίση, η Εθνική Τράπεζα συμμετείχε στην επαναγορά ομολόγων από το Ελληνικό Δημόσιο, προσφέροντας το σύνολο των τίτλων που κατείχε.

Τα επόμενα τρίμηνα η ΕΤΕ θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει σημαντικές προκλήσεις, μεταξύ άλλων την επικείμενη συγχώνευση με την Eurobank. Η Εθνική Τράπεζα, προχωρώντας στην απόκτηση των μετοχών της Eurobank, κάνει σήμερα αποφασιστικά βήματα και συμμετέχει ενεργά στο μετασχηματισμό του ελληνικού τραπεζικού χάρτη. Ισχυρή πεποίθησή μας είναι ότι η συγχώνευση με ένα από τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της χώρας συμπληρώνει την επιχειρηματική δραστηριότητα του Ομίλου, ισχυροποιεί την εγχώρια και διεθνή θέση του και συντελεί στην αποδοτικότερη λειτουργία και τη σταθερότητα του ελληνικού χρηματοπιστωτικού συστήματος.

Η απόφαση του Eurogroup, για την εκταμίευση της χρηματοδότησης προς την Ελλάδα, δηλώνει έμπρακτα πλέον τη δέσμευση των ευρωπαίων εταίρων μας για τη στήριξη της προοπτικής της χώρας εντός της ευρωζώνης και την πεποίθηση ότι το ελληνικό χρέος έχει καταστεί βιώσιμο. Η προσήλωση της Ελλάδας στην εφαρμογή των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων και των ιδιωτικοποιήσεων, σε συνδυασμό με την πρωτοφανούς ύψους εισροή ρευστότητας, θα δώσει προοπτική στην οικονομία και θα στηρίξει καθοριστικά την αναπτυξιακή προσπάθεια".

Αύξηση των επισφαλειών και μείωση των εσόδων στο εννεάμηνο

Το οικονομικό περιβάλλον στην Ελλάδα παραμένει ιδιαίτερα δυσμενές (-6,9% πτώση ΑΕΠ στο γ’ τρίμηνο του 2012 σε ετήσια βάση και -20% από το 2008) επιδεινώνοντας σημαντικά την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου των τραπεζών.

Το ύψος των δανείων σε καθυστέρηση του Ομίλου ως προς το σύνολο των χορηγήσεων διαμορφώθηκε στο 18%. Ειδικότερα, στην Ελλάδα, το ποσοστό ανήλθε σε 21,9% έναντι 13% στο τέλος του 2011. Αντίθετα, στην Τουρκία, που χαρακτηρίζεται από υγιείς ρυθμούς οικονομικής ανάπτυξης, το ύψος των καθυστερήσεων ως προς το σύνολο του δανειακού χαρτοφυλακίου αυξήθηκε οριακά σε 5,2% έναντι 4,8% το 2011. Παρά τηνκαθυστέρηση της ανάκαμψης των οικονομιών της ΝΑ Ευρώπης, εξαιτίας της συνεχιζόμενης κρίσης στην Ευρωζώνη, η μεταβολή της ποιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου στην περιοχή εμφανίζει σημάδια σταθεροποίησης.

Οι προβλέψεις του εννεαμήνου του 2012 (€1.503 εκατ.), αυξήθηκαν κατά +40% έναντι του εννεαμήνου του 2011. Ως αποτέλεσμα της συντηρητικής πολιτικής προβλέψεων, το ποσοστό κάλυψης των δανείων σε καθυστέρηση ανέρχεται στα υψηλά επίπεδα του 51% στην Ελλάδα και 53% σε επίπεδο Ομίλου, πριν βεβαίως ληφθούν υπόψη οι πάσης φύσεως εμπράγματες εξασφαλίσεις.

Τα καθαρά έσοδα από τόκους (€1.424 εκατ.), ήταν σημαντικά μειωμένα για το εννεάμηνο του 2012, -26% σε ετήσια βάση. Η αυξανόμενη, υψηλού κόστους, χρηματοδότηση της Τράπεζας από το μηχανισμό παροχής έκτακτης ενίσχυσης ρευστότητας (ELA) συνέτεινε στην αύξηση του κόστους χρηματοδότησης. Το κόστος χρηματοδότησης αναμένεται να μειωθεί, μέσω της επανάκτησης πρόσβασης στην ΕΚΤ, μετά την εκταμίευση των δανειακών δόσεων προς την Ελλάδα και την επανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.

Επίσης, τα χαμηλά επιτόκια βάσης του ευρώ, έχουν μειώσει σημαντικά το όφελος που απεκόμιζε η Τράπεζα τα προηγούμενα έτη από τις καταθέσεις όψεως και ταμιευτηρίου. Το όφελος αυτό θα επανέλθει με την μελλοντική άνοδο των επιτοκίων από την ΕΚΤ. Αρνητική επίπτωση στα καθαρά έσοδα από τόκους είχε τόσο η συμμετοχή της Τράπεζας στο PSI η οποία οδήγησε σε μείωση του ύψους των ομολόγων που κατείχε και του επιτοκίου που λάμβανε καθώς και η μείωση του δανειακού χαρτοφυλακίου, κατά -14% σε ετήσια βάση, μετά από προβλέψεις, η οποία είναι άμεση συνέπεια του δυσμενούς οικονομικού περιβάλλοντος στην Ελλάδα.

*Δείτε αναλυτικά τα αποτελέσματα 9μήνου στη δεξιά στήλη "σχετικά αρχεία".

Διαβάστε ακόμη:

*ΕΤΕ: Πρώτα το deal με την Eurobank, μετά η ΑΜΚ -τί ειπώθηκε στο conference call