ΝΕΛ: Συρρίκνωση ζημιών στο εννεάμηνο

Συρρίκνωση ενοποιημένων ζημιών και κάμψη του κύκλου εργασιών εμφάνισε ο όμιλος της ΝΕΛ κατά το εννεάμηνο του 2012.

Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τη σχετική ανακοίνωση, οι ζημίες του οµίλου, πριν και μετά από φόρους κατά το εννεάμηνο 2012 ανήλθαν σε ζημίες  ποσού 25.525.059,65 ευρώ έναντι ζημιών ποσού 37.334.560,49 ευρώ το εννεάμηνο 2011.

Παράλληλα, ο κύκλος εργασιών του Ομίλου κατά το εννεάμηνο 2012 ανήλθε σε ποσό 53.395.794,06 ευρώ, έναντι  ποσού 65.803.156,12 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011, ήτοι παρουσίασε  μείωση  18,86%, η οποία οφείλεται  στην αλλαγή πολιτικής  του ομίλου (τρόπος εκμετάλλευσης πλοίων) κατά την περίοδο 1/1/2012 – 30/9/2012, καθώς και στην οικονομική κρίση.

Τα μικτά αποτελέσματα του Ομίλου κατά το εννεάμηνο 2012 ανήλθαν σε ζημίες ποσού 10.032.954,44 ευρώ έναντι ζημιών ποσού 26.493.924,39 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011.

Τα αποτελέσματα  προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε ζημίες ποσού 15.438.606,41 ευρώ κατά το εννεάμηνο 2012 έναντι ζημιών ποσού 28.158.328,47 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011.

Ο κύκλος εργασιών της μητρικής εταιρείας κατά το εννεάμηνο 2012 ανήλθε σε ποσό 42.207.031,73 ευρώ έναντι ποσού 52.343.840,58 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011, ήτοι παρουσίασε μείωση 19,37% η οποία οφείλεται στην αλλαγή πολιτικής της εταιρείας (τρόπος εκμετάλλευσης πλοίων) κατά την περίοδο 1/1/2012 – 30/9/2012, καθώς και στην οικονομική κρίση.

Τα μικτά αποτελέσματα κατά το εννεάμηνο 2012 ανήλθαν σε ζημίες ποσού 7.503.542,88 ευρώ, έναντι ζημιών  ποσού 22.221.181,77 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011.

Τα αποτελέσματα  προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) ανήλθαν σε ζημίες 11.672.360,91 ευρώ για το εννεάμηνο 2012, έναντι ζημιών ποσού 24.992.769,12 ευρώ για την αντίστοιχη περίοδο της προηγουμένης χρήσεως.

Τα  κέρδη / (ζημίες) της  Εταιρείας πριν και μετά από φόρους κατά το εννεάμηνο 2012 ανήλθαν σε ζημίες ποσού 20.132.203,21 ευρώ, έναντι ζημιών ποσού 32.534.815,59 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2011.

Βραχυπρόθεσμη πολιτική επί της λειτουργικής δραστηριότητας της εταιρείας και του ομίλου

Tην τρέχουσα περίοδο που έληξε την 30.09.2012 ο Όμιλος και η Εταιρεία παρουσίασαν τα παρακάτω μεγέθη:

Το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων του Ομίλου της 30.09.2012 ανήλθε σε ποσό 92.345.283,33 ευρώ (31.12.2011: 65.225.093,16 ευρώ), έναντι κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού ποσού 32.812.394,08 ευρώ (31.12.2011: 33.607.149,65 ευρώ). Αντίστοιχα σε επίπεδο Εταιρείας το σύνολο των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων ανήλθε σε ποσό 92.486.601,76 ευρώ (31.12.2011: 65.831.525,44 ευρώ), έναντι κυκλοφορούντων στοιχείων ενεργητικού ποσού 74.172.003,25 ευρώ (31.12.2011: 71.024.227,36 ευρώ). Στις ανωτέρω απαιτήσεις της Εταιρείας περιλαμβάνονται ενδοεταιρικά υπόλοιπα ποσού 58.063.481,10 ευρώ και στις υποχρεώσεις ενδοεταιρικά υπόλοιπα ποσού 25.446.671,62 ευρώ αντίστοιχα.

Το λειτουργικό αποτέλεσμα από την εκμετάλλευση των πλοίων του Ομίλου για την περίοδο 1.1–30.09.2012 ήταν ζημιογόνο κατά ποσό 10.032.954,44 ευρώ (αντίστοιχα αρνητικά λειτουργικά αποτελέσματα για την περίοδο 1.1–30.09.2011 ποσού 26.493.924,39 ευρώ). Σε επίπεδο Εταιρείας τα λειτουργικά αποτελέσματα ανήλθαν σε ζημιές 7.503.542,88 ευρώ (1.1–30.09.2011: € 22.221.181,77).

Αρνητικές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 1.1–30.09.2012 Ομίλου ποσού 19.149.034,35  ευρώ (αντίστοιχες αρνητικές ταμειακές ροές 1.1 – 30.09.2011 ποσού 24.119.551,48 ευρώ). Επιπρόσθετα η Εταιρεία εμφάνισε αρνητικές ταμειακές ροές ποσού 18.871.387,10 ευρώ (αρνητικές ταμειακές ροές 1.1-30.09.2011 ποσού 26.312.093,34 ευρώ). 

Ζημίες προ φόρων 1.1–30.09.2012 Ομίλου ποσού 25.525.059,65 ευρώ (ζημίες 1.1-30.09.2011 ποσού 37.334.560,49 ευρώ). Αντίστοιχα, η Εταιρεία εμφάνισε ζημίες προ φόρων 1.1–30.09.2012 ποσού 20.132.203,21 ευρώ (ζημίες 1.1-30.09.2011 ποσού 32.534.815,59 ευρώ).

Την 13.9.2012  συνήφθη Συμφωνία Εξυγίανσης, κατά την έννοια του ν. 3588/2007, μεταξύ της ΝΕΛ και των πιστωτών της MILLENNIUM BANK και ANTELOPE SHIPPING INC, οι οποίοι εκπροσωπούν τουλάχιστον το 62,5% των συνόλου των πιστωτών της και το 75% των εμπραγμάτως ασφαλισμένων πιστωτών.

Η συμφωνία υπεβλήθη προς έγκριση στο Πολυμελές Πρωτοδικείο Μυτιλήνης την 18.9.2012, οπότε και με προσωρινή διαταγή χορηγήθηκαν τα προβλεπόμενα από το νόμο προληπτικά μέτρα. Η υπόθεση συζητήθηκε ενώπιον του Δικαστηρίου στις 5 και 9 Οκτωβρίου 2012, οπότε και παρετάθη η άνω προσωρινή διαταγή και επεκτάθηκαν τα προληπτικά μέτρα και στην θυγατρική εταιρεία ΣΙ-ΛΙΝΚ ΦΕΡΡΙΣ N.Ε. Κατά την ακροαματική διαδικασία δηλώθηκε και η προσχώρηση της τράπεζας FB BANK στην Συμφωνία Εξυγίανσης, ανεβάζοντας έτσι τα ποσοστά των συμβαλλομένων πιστωτών σε 75%, επί του συνόλου και στο 99% των εμπραγμάτως ασφαλισμένων.

Το περιεχόμενο της συμφωνίας εξυγίανσης προβλέπει συνοπτικά τα εξής:

Οι εργαζόμενοι θα λάβουν το σύνολο των δεδουλευμένων τους. Το Δημόσιο, τα Ν.Π.Δ.Δ., οι ασφαλιστικοί οργανισμοί θα λάβουν το σύνολο των κατά κεφάλαιο απαιτήσεών τους με μεσοπρόθεσμη αποπληρωμή.  Οι τράπεζες Millennium και FBB θα λάβουν περίπου το 20% των απαιτήσεών τους, με μακροχρόνια αποπληρωμή. Οι πιστωτές Millennium και FBB έχουν το δικαίωμα, αντί της οφειλής όπως αυτή περιορίζεται με τη Συμφωνία Εξυγίανσης, να ζητήσουν να τους μεταβιβαστούν πλοία της εταιρείας επί των οποίων ήδη έχουν προτιμώμενες ναυτικές υποθήκες. Σε περίπτωση που ασκηθεί το δικαίωμα αυτό η εταιρεία εκτιμά ότι θα μπορέσει να αντικαταστήσει τα πλοία αυτά με ναυλωμένα πλοία, χωρίς να επηρεαστεί αρνητικά η εκτέλεση των εργασιών της και το λειτουργικό της κόστος. Οι υπόλοιποι πιστωτές (προμηθευτές κλπ) θα λάβουν το 20% των απαιτήσεών τους σε 48 μηνιαίες δόσεις. Οι τράπεζες και οι λοιποί πιστωτές μπορούν αντί της μειώσεως και ρυθμίσεως των απαιτήσεών τους να ζητήσουν την κεφαλαιοποίηση των συνολικών απαιτήσεών τους με την έκδοση νέων μετοχών και με τιμή διαθέσεως ίση με την ονομαστική αξία της μετοχής. Οι απαιτήσεις των μετόχων της εταιρείας διαγράφονται οριστικά, ενώ επίδικες απαιτήσεις θα ικανοποιηθούν σε ποσοστό 20% και σε 36 μηνιαίες δόσεις από τη λήξη της επιδικίας. Στη συμφωνία προβλέπεται και η πιθανότητα συμμετοχής της ήδη μετόχου ALTANA NAVIGATION LTD σε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου μέχρι το ποσό του 1.000.000€ καθώς και η μεταβίβαση προς αυτήν, στο πλαίσιο του σχεδίου εξυγίανσης, των μετοχών των εταιρειών ANTELOPE SHIPPING INC, ERCOLANA HOLDINGS LTD και ISFI- SQUARE FUND.

Η εκτίμηση της Διοίκησης είναι ότι η Συμφωνία Εξυγίανσης συνιστά θετική εξέλιξη που διασφαλίζει την  βιωσιμότητα της εταιρείας κατά την περίοδο της έντονης οικονομικής κρίσης που διανύει η Ελλάδα. Με τη συμφωνία εκτιμάται ότι θα επιτευχθεί άμεση μείωση των υποχρεώσεων της εταιρείας κατά ποσό € 132.000.000 περίπου. Το χρηματοοικονομικό κόστος της εταιρείας εκτιμάται ότι θα μειωθεί περίπου κατά ποσό € 4.500.000 ετησίως. Σύμφωνα με το επιχειρηματικό σχέδιο που συνοδεύει την Συμφωνία Εξυγίανσης, προβλέπεται συνέχιση της προσπάθειας της εταιρείας για περιορισμό του λειτουργικού της κόστους, με μείωση των υπό εκμετάλλευση πλοίων και γραμμών, επικέντρωση της στην εκτέλεση των συμβάσεων δημόσιας υπηρεσίας και στη γραμμή Πειραιά – Χίου - Μυτιλήνης και επανασχεδιασμό των διατηρουμένων γραμμών. Από το συνδυασμό των ανωτέρω εκτιμάται ότι κατά τη χρήση 2013 θα επιτευχθεί θετικό EBITDA. Η Διοίκηση της ΝΕΛ επισημαίνει ότι τα ανωτέρω τελούν υπό την αίρεση της εγκρίσεως τους από το αρμόδιο δικαστήριο και ότι οι εκτιμήσεις για τη μελλοντική πορεία της εταιρείας βασίζονται στα μέχρι σήμερα γνωστά δεδομένα. Ολοκληρωμένη εκτίμηση θα μπορέσει να παράσχει η Διοίκηση της εταιρείας μετά την δημοσίευση της αποφάσεως που θα επικυρώνει τη Συμφωνία Εξυγίανσης, λαμβάνοντας υπ’όψιν τα δεδομένα που τότε θα έχουν διαμορφωθεί. Επισημαίνεται ότι εν όψει της γενικότερης οικονομικής συγκυρίας, των ιδιαιτεροτήτων της ακτοπλοϊκής αγοράς και της αβεβαιότητας ως προς την επικύρωση της Συμφωνίας Εξυγίανσης καμία πρόβλεψη δεν είναι ασφαλής.

Μέχρι την ημερομηνία έκδοσης των ενδιάμεσων ενοποιημένων και εταιρικών οικονομικών καταστάσεων για τη περίοδο που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου 2012 το δικαστήριο δεν είχε εκδόσει την απόφασή του.

Παρά ταύτα, το ενδεχόμενο της μη επιτυχούς έκβασης των ανωτέρω ενεργειών της διοίκησης υποδηλώνει την ύπαρξη αβεβαιότητας σχετικά με την δυνατότητα ομαλής συνέχισης της δραστηριότητας του Ομίλου.

Μείωση μετοχικού κεφαλαίου

Στην Β΄ Επαναληπτική Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων που πραγματοποιήθηκε την 28.07.2012  αποφασίστηκε η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 25.545.960,00 ευρώ με συμψηφισμό ισόποσων συσσωρευμένων ζημιών παρελθουσών χρήσεων και ακύρωση αντίστοιχων μετοχών. Μετά τη μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε 76.637.880,00 ευρώ διαιρούμενο σε 255.459.600 μετοχές, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ η κάθε μία.

Η παραπάνω μείωση του μετοχικού κεφαλαίου συνεπάγεται μείωση του υφιστάμενου αριθμού των μετοχών με ποσοστό 25% (για κάθε μία παλαιά μετοχή  o μέτοχος θα λάβει 0,75 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ εκάστη) με στρογγυλοποίηση στον πλησιέστερο ακέραιο αριθμό.

Την 17/09/2012 καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών η αριθμ. Κ2-6378 απόφαση του Υπουργού Ανάπτυξης με την οποία εγκρίθηκε η τροποποίηση του σχετικού άρθρου του Καταστατικού της εταιρίας. Το Χ.Α. στη Συνεδρίασή του της 28/09/2012, ενημερώθηκε για την εν λόγω μείωση του μετοχικού κεφαλαίου λόγω ακύρωσης των μετοχών της εταιρίας με αναλογία αντικατάστασης.

Ως τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης των 340.612.800 υφισταμένων κοινών ονομαστικών μετοχών της εταιρίας στο Χρηματιστήριο Αθηνών ορίστηκε  η 03/10/2012.

Η έναρξη διαπραγμάτευσης των 255.459.600 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών της εταιρίας στο Χ.Α. ορίστηκε η 11/10/2012. Από την  ημερομηνία αυτή  το νέο σύνολο των μετοχών της εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α.  ανέρχεται σε 255.459.600 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές.