Hellas Online: Έρχεται διπλή ένεση ρευστότητας

Της Ρόης Χάικου

Δύο τονωτικές ενέσεις έρχονται στο αμέσως επόμενο διάστημα στην ρευστότητα της Hellas Online. Η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, μέχρι του ποσού των 43 εκατ. ευρώ, όπως είχε ανακοινωθεί ήδη από τον Δεκέμβριο του 2010, έχει πλέον δρομολογηθεί και σύμφωνα με εκτιμήσεις ακόμη και μέσα στον τρέχοντα μήνα θα προχωρήσουν οι διαδικασίες για την ολοκλήρωσή της.

Στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, όπως έχει γίνει ήδη γνωστό, θα συμμετέχουν τόσο η Intracom Holdings όσο και η Vodafone, η οποία κατέχει το 18,5% των μετοχών της HOL. Όπως αναφέρεται δε, στην εξαμηνιαία έκθεση που συνόδευσε τα αντίστοιχα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας "η μητρική εταιρεία Intracom Holdings έχει δεσμευτεί επίσημα να συνεχίσει να παρέχει χρηματοοικονομική στήριξη στον όμιλο (σ.σ. HOL) για το άμεσο μέλλον".

Η κεφαλαιακή ενίσχυση της εταιρείας προβλέπει την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου μέχρι το ποσό των 9.332.704,20 ευρώ με καταβολή μετρητών και έκδοση έως 31.109.014 νέων Κοινών Ονομαστικών, μετά δικαιώματος ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας € 0,30 η καθεμία και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των, κατά τον χρόνο της έκδοσης μετόχων, σύμφωνα με το σε αναλογία 1 νέα μετοχή προς 5 παλαιές.

Υπενθυμίζεται ότι το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας στο τέλος του 2010 ήταν κατώτερο του 1/10 του μετοχικού κεφαλαίου της, γι΄ αυτό και αποφασίστηκε η ΑΜΚ. Σε περίπτωση μη πλήρους κάλυψης της αύξησης, θα συγκληθεί νέα γενική συνέλευση για να αποφασίσει νέα ΑΜΚ.

Η δεύτερη "ένεση ρευστότητας" αφορά στην αναδιάρθρωση του δανεισμού της Hellas Online, κατόπιν σχετικής συμφωνίας με τις τράπεζες.

Το τυπικό, δηλαδή η αντικατάσταση των τίτλων του ομολογιακού δανείου, ύψους 144,5 εκατ. ευρώ, που είχε πάρει η εταιρεία τον Οκτώβριο του 2008, μένει για να γίνει πράξη η αναδιάρθρωση του δανεισμού της. Στις 2 Αυγούστου με γραπτή συναίνεση της πλειοψηφίας των ομολογιούχων τραπεζών αποφασίσθηκε η τροποποίηση του ομολογιακού δανείου.

Τί προβλέπει η συμφωνία

Η συμφωνία προβλέπει ότι η πληρωμή του δανείου θα γίνει σε 5 δόσεις των οποίων οι πρώτες 4 θα είναι προς εξόφληση του 20% του συνολικού ποσού του δανείου και η τελευταία θα είναι καταβλητέα την ημερομηνία λήξης, στις 27 Οκτωβρίου 2014, του δανείου προς εξόφληση του 80% του συνολικού ποσού. Η πρώτη δόση είναι καταβλητέα την 27 Απριλίου 2012. Το περιθώριο επιτοκίου αυξάνεται από 3% σε 5% με ισχύ από 27 Απριλίου 2011 και έως την λήξη του δανείου.

Από την σύμβαση απορρέουν για την Εταιρία υποχρεώσεις και περιορισμοί οι οποίοι περιλαμβάνουν την υποχρέωση της τήρησης καθ΄ όλη τη διάρκεια του δανείου και μέχρι να εξοφληθεί ολοσχερώς, τους κατωτέρω οικονομικούς δείκτες, υπολογιζόμενους επί των ετήσιων και εξαμηνιαίων ενοποιημένων, ελεγμένων οικονομικών καταστάσεων:

1. Ο λόγος του ΕΒΙΤDΑ προς το σύνολο των καθαρών χρεωστικών τόκων.
2. Ο λόγος πωλήσεων προς καθαρό δανεισμό (για το κλείσιμο χρήσης 2011 και εφεξής).
3. Ο λόγος καθαρού δανεισμού προς ΕΒΙΤDΑ.
4. Ο λόγος καθαρού δανεισμού προς το άθροισμα του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου και της διαφοράς από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο (εφόσον ολοκληρωθεί η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου).

Επιπλέον η θυγατρική εταιρεία Αττικές Τηλεπικοινωνίες στις 19 Απριλίου 2010 υπέγραψε σύμβαση ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους 5εκατ. ευρώ με κοινοπραξία τραπεζών με επιτόκιο δανεισμού Euribor πλέον περιθωρίου 3%. Το ομολογιακό δάνειο τροποποιήθηκε στις 22 Ιουλίου 2011 και υπόκειται στις ίδιες υποχρεώσεις στην τήρηση οικονομικών δεικτών που αφορούν και την HOL.

Ο συνολικός δανεισμός του ομίλου ήταν στο πρώτο εξάμηνο 200,455 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων 141,185 εκατ. μακροπρόθεσμα δάνεια. Ο δανεισμός της μητρικής ήταν 196, 455 εκατ. και 139,185 εκατ. ευρώ αντίστοιχα. Για τον συνολικό δανεισμό του ομίλου έχουν δοθεί εγγυήσεις από την μητρική Intracom Holdings.

roi.haikou@capital.gr