Το "πράσινο φως" για ΑΜΚ και ομολογιακό πήρε η Alpha Bank

της Νένας Μαλλλιάρα

Με απαρτία του 37,99% η β΄ επαναληπτική γενική συνέλευση των μετόχων της Alpha Bank, ενέκρινε πριν από λίγο: α) την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της τράπεζας με μείωση της ονομαστικής αξίας των κοινών μετοχών και σχηματισμό ισόποσου αποθεματικού, β) παροχή εξουσιοδότησης στο δ.σ. της τράπεζας να προχωρήσει εντός 12μήνου σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και σε ορισμό της τιμής διάθεσης των νέων μετοχών, και γ) την παροχή εξουσιοδότησης στο δ.σ. για έκδοση ομολογιακού δανείου, μετατρέψιμου σε μετοχές.

Σε ό,τι αφορά τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου, αποφασίστηκε μείωση της ονομαστικής αξίας των κοινών μετοχών 0,30 ευρώ ανά μετοχή, και ο σχηματισμός ισόποσου αποθεματικού 2.350.786.451,20 ευρώ.

Η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά τον τρόπο αυτό, δεν μεταβάλλει τον αριθμό των μετοχών της τράπεζας, ενώ διενεργείται και άνευ επιστροφής κεφαλαίου στους μετόχους και συνεπώς δεν επηρεάζει τα ίδια κεφάλαια της τράπεζας.

Κατόπιν της μείωσης, το μετοχικό κεφάλαιο της τράπεζας θα ανέρχεται σε 1.100.280.894,40 ευρώ, και θα διαιρείται σε 734.269.648 μετοχές, εκ των οποίων 534.269.648 κοινές ονομαστικές μετά ψήφου, ονομαστικής αξίας 0,30 ευρώ, και 200 εκατ. μετοχές άνευ ψήφου, ονομαστικής αξίας 4,70 ευρώ έκαστη.

Η γενική συνέλευση ενέκρινε επίσης την παροχή εξουσιοδότησης στο δ.σ. για αμκ εντός 12μήνου, η οποία θα πραγματοποιηθεί υπέρ των παλαιών μετόχων.

Στόχος της αύξησης θα είναι η διατήρηση υψηλών δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας (σήμερα οι βασικοί δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας της Alpha Bank κινούνται στο 12% και 9,3%), καθώς και η δυνατότητα άμεσης προσαρμογής στις δύσκολες συνθήκες που διαμορφώνονται στις αγορές.

Η αύξηση, θα γίνει έως του ποσού του νυν καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου. Επίσης, οι μέτοχοι εξουσιοδότησαν το δ.σ. να προχωρήσει και σε έκδοση ομολογιακού δανείου μετατρέψιμου σε μετοχές, ύψους έως 10% επί του νυν καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, με κατάργηση του δικαιώματος των παλαιών μετόχων.

Η εξουσιοδότηση προς το δ.σ., περιλαμβάνει και τη δυνατότητα διάθεσης του ομολογιακού δανείου, με ιδιωτική τοποθέτηση σε τυχόν ενδιαφερόμενους επενδυτές εντός τριετίας.

Νωρίτερα το Capital.gr σε δημοσίευμα με τίτλο "Σε ετοιμότητα για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου η Alpha Bank" είχε μεταδώσει τα εξής: 

Σε ετοιμότητα για αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου βρίσκεται από σήμερα η Alpha Bank, καθώς η γενική συνέλευση των μετόχων αναμένεται να παράσχει εξουσιοδότηση στο διοικητικό συμβούλιο της τράπεζας για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου έως 10% του νυν καταβεβλημένου κεφαλαίου.

Η εξουσιοδότηση που θα λάβει η διοίκηση της τράπεζας αφορά σε ενέργειες που μπορούν να γίνουν μέσα στους προσεχείς δώδεκα μήνες, ενώ καταλυτικές τόσο για το timing που θα επιλεγεί για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, όσο και για το ύψος της, θα είναι οι αποφάσεις που θα ληφθούν στην ευρωζώνη για τη διαχείριση του ελληνικού χρέους.

Ετσι ενδεικτικά για παράδειγμα, αν υποθέσουμε ότι η λύση που θα αποφασιστεί για το ελληνικό χρέος εμπεριέχει τελικά haircut της τάξεως του 50%, τότε αναλυτές εκτιμούν ότι τα νέα κεφάλαια που θα χρειαστεί η Alpha Bank θα κινηθούν στα 2,1 δισ. ευρώ. Το ποσό αυτό μπορεί να θεωρηθεί αναγκαίο ακόμη και σε περίπτωση π.χ. haircut κατά 25%, εφόσον στόχος της τράπεζας θα ήταν και η αποπληρωμή των προνομιούχων μετοχών του Δημοσίου, ύψους 950 εκατ. ευρώ. 

Σε κάθε περίπτωση η Alpha Bank, η οποία είχε υλοποιήσει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, ύψους 986 εκατ. ευρώ στα τέλη του 2009, προτού δηλαδή ξεσπάσει η ελληνική κρίση, δείχνει και πάλι τον δρόμο για τις ελληνικές τράπεζες. Σημειώνεται ότι οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου και κατ΄ επέκταση οι συμμαχίες εντός και εκτός Ελλάδος αποτελούν μονόδρομο για τις ελληνικές τράπεζες μέχρι και τα τέλη του 2012, καθώς η ΤτΕ έχει θέσει ως ελάχιστο απαιτούμενο όριο για τον δείκτη βασικών κύριων κεφαλαίων (Core Tier I) το 10%.

Σε ό,τι αφορά την Alpha Bank, η απομόχλευση που ακολουθεί σταθερά εδώ και ένα χρόνο, μειώνοντας περίπου κατά 3 δισ. ευρώ το ενεργητικό της σε επίπεδο δανείων, καταθέσεων, αμοιβαίων κεφαλαίων, κεφαλαίων private banking και μακροπρόθεσμου δανεισμού της, έχει οδηγήσει σε μείωση του σταθμισμένου ενεργητικού της επί του οποίου καθορίζεται ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας. Ετσι, χωρίς αύξηση κεφαλαίου, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας ενισχύθηκε οριακά το 2010 στο 13,5%, σε συνδυασμό με το ότι τα κέρδη της τράπεζας για το 2010 δεν διανεμήθηκαν αλλά αύξησαν τα αποθεματικά, βελτιώνοντας τα κεφάλαια.