Πέντε δημόσιες προτάσεις σε εξέλιξη

Λήγει σήμερα η προθεσμία για την υποβολή ανταγωνιστικών προτάσεων ως προς τη δημόσια πρόταση της Credit Agricole  για την απόκτηση των μετοχών της Εμπορικής Τράπεζας και αναμένεται ελληνικοί και ξένοι τραπεζικοί όμιλοι να ανοίξουν τα χαρτιά τους. Η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης πάντως λήγει την Πέμπτη 3 Αυγούστου.

 

Εκτός, όμως, από τη συγκεκριμένη δημόσια πρόταση στη Σοφοκλέους στο συγκεκριμένο διάστημα τρέχουν οι δημόσιες προτάσεις για  άλλες τέσσερις εισηγμένες και συγκεκριμένα της Νίκας, της ΕΒΙΚ, της Δέλτα Project αλλά και της Δέλτα Παγωτού.

 

Η αλλαγή του θεσμικού καθεστώτος για την κατάθεση δημόσιας πρότασης για την απόκτηση του 100% των μετοχών μιας εισηγμένης σε συνδυασμό με τις επιχειρηματικές κινήσεις που συντελέστηκαν από τις αρχές του έτους στο ΧΑ είχαν ως αποτέλεσμα από τον Απρίλιο μέχρι σήμερα να έχουμε σχεδόν μια δημόσια πρόταση κάθε μήνα, άσχετα από την έκβασή της.

 

Οι βασικοί μέτοχοι της Nίκας αφού εξέτασαν διάφορα σενάρια το τελευταίο διάστημα, αποφάσισαν να προβούν σε δημόσια πρόταση για τη συγκέντρωση του υπόλοιπου 50,8% του μετοχικού κεφαλαίου που βρίσκεται στην αγορά.  Έτσι η Global Finance δρομολογεί την έξοδο της Νίκας από το ταμπλό, καθώς απηύθυνε προαιρετική δημόσια πρόταση για την απόκτηση του συνόλου των κοινών ανώνυμων μετοχών με δικαιώματα ψήφου της Νίκας με τίμημα τα 6 ευρώ ανά μετοχή, με την τιμή της μετοχής την προηγούμενη της δημόσιας πρότασης να βρίσκεται στο 4,72 ευρώ.

 

Ωστόσο, η συγκεκριμένη πρόταση βρίσκει αυτή τη στιγμή πρόσκομμα στον όμιλο Ρέστη, ο οποίος δεν θεωρεί συμφέρουσα την τιμή στην οποία διεξάγεται η δημόσια πρόταση και φέρεται να έχει ήδη συγκεντρώσει το 10% του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας από την αγορά.

 

Η άλλη δημόσια πρόταση που τρέχει αυτό το διάστημα στη Σοφοκλέους είναι αυτή για την εξαγορά του 100% της ΕΒΙΚ που κατέθεσε ο κ. Πέτρος Κυριακίδης, στην τιμή των 4 ευρώ ανά μετοχή. Βασικός μέτοχος μέχρι σήμερα στην εταιρεία είναι ο κ. Λ. Λαυρεντιάδης ο οποίος  πριν από λίγους μήνες είχε απευθύνει ο ίδιος μια άλλη δημόσια πρόταση που αφορούσε την  εταιρεία Veterin.

 

Όσον αφορά τη δημόσια πρόταση για την ΕΒΙΚ σε αυτήν αφορμή φαίνεται να αποτέλεσε η εμπλοκή του βασικού της μετόχου με άλλες δραστηριότητες και η διάθεση επικέντρωσης σε αυτές, δεδομένα που καθιστούν σχεδόν σίγουρη την επιτυχία της δημόσιας πρότασης Κυριακίδη.

 

Σημειώνεται ότι ο κ. Λαυρεντιάδης έχει επεκταθεί μέσω της Veterin στα κτηνιατρικά φάρμακα, ενώ και η κύρια δραστηριότητα του αφορά στον κλάδο των χημικών (Νεοχημική-Lamda Detergent).

 

Η τιμή που προτείνει ο κ. Π. Κυριακίδης είναι αισθητά χαμηλότερη από την τρέχουσα χρηματιστηριακή τιμή της ΕΒΙΚ, αλλά ανώτερη από την τιμή εισαγωγής της εταιρίας στο ΧΑ που ήταν 3,3 ευρώ. Η υποχρεωτική δημόσια πρόταση αγοράς μετοχών της Veterin από τον Κ. Λ. Λαυρεντιάδη διεξήχθει στα 1,4 ευρώ ανά μετοχή και μετά το πέρας αυτής στις 7/7/2006 ο κ. Λαυρεντιάδης διαμόρφωσε το ποσοστό του σε 66,510%.

 

Σε εξέλιξη άλλωστε βρίσκεται και η υποχρεωτική δημόσια πρόταση της Nestle Eλλάς για την εξαγορά του μειοψηφικού ποσοστού, ήτοι 3,47%, της Δέλτα Παγωτoύ, στα 6,63 ευρώ η οποία ολοκληρώνεται την 1η Αυγούστου. Η δημόσια πρόταση του ομίλου Μυτιληναίος για την απόκτηση της Δέλτα Project υπεβλήθη στις 19 Ιουνίου 2006 και προβλέπει την απόκτηση του 47,38% της εταιρείας (ή απόκτηση έως 5.922.000 μετοχών της Δέλτα Project) στην τιμή των 4,86 ευρώ ανά μετοχή.

 

Σημειώνεται ότι οι εκ των βασικών μετόχων της Δέλτα Project κ.κ. Κωνσταντίνος Κατσαρός, Αναστάσιος Δεληγιώργης, Ευάγγελος Παπαγεωργίου, η κα Ευσταθία Δεληγιώργη και η κα Μαρία Κατσαρού, οι οποίοι την 19η Ιουνίου 2006 - ημερομηνία υποβολής της πρότασης - κατείχαν ποσοστά 5,176%, 5,127%, 3,738%, 1,521% και 1,787% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου αντίστοιχα, έχουν δεσμευθεί ότι δεν θα προσφέρουν τις μετοχές που κατέχουν και οι οποίες αντιστοιχούν στο 17,35% του συνολικού καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου, στη δημόσια πρόταση.

 

Μια ακόμη δημόσια πρόταση που έλαβε χώρα στο ΧΑ το τελευταίο διάστημα είναι αυτή της "Dionysos Leisure Ψυχαγωγική, Ξενοδοχειακή και Τουριστική Α.Ε" για την απόκτηση του 100% της Hyatt στα 11 ευρώ ανά μετοχή και ολοκληρώθηκε στις 13 Ιουνίου 2006. Το ποσοστό που κατείχε στην Hyatt η Dionysos Leisure στις 14 Ιουλίου ανήρχετο σε 78,40% όπως προκύπτει από την τελευταία ενημέρωση της εταιρίας στο ΧΑ στις 18/7/2006.

 

Παρά τρίχα φαίνεται να απέφυγε την δημόσια πρόταση  για τα ΚΑΕ η Folli Follie η συμμετοχή της οποίας ξεπέρασε την προηγούμενη εβδομάδα το 52,8%. Η εταιρεία δεν υποχρεούται σε δημόσια πρόταση, καθώς μπορεί να υπερέβη το 50%, αλλά, όμως, απέκτησε ποσοστό κάτω του 3%.

 

 

Σύμφωνα με το ισχύον νομικό πλαίσιο πρόσωπο το οποίο αποκτά καθ οιονδήποτε τρόπο, κινητές αξίες και το ποσοστό των δικαιωμάτων ψήφου που κατέχει υπερβαίνει το όριο του ενός τρίτου (1/3) του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της υπό εξαγορά εταιρίας, υποχρεούται, εντός είκοσι (20) ημερών από την απόκτηση αυτή, να απευθύνει υποχρεωτική δημόσια πρόταση για το σύνολο των κινητών αξιών της υπό εξαγορά εταιρίας καταβάλλοντας δίκαιο και εύλογο αντάλλαγμα, όπως ορίζεται στο άρθρο 9.

 

Yποχρεωτική είναι η δημόσια πρόταση και για κάθε πρόσωπο που κατέχει ήδη περισσότερο από 1/3 μίας εταιρείας χωρίς να υπερβαίνει το ένα δεύτερο (1/2) του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της υπό εξαγορά εταιρείας, και το οποίο αποκτά μέσα σε δώδεκα (12) μήνες, κινητές αξίες της υπό εξαγορά εταιρείας, οι οποίες αντιπροσωπεύουν ποσοστό ανώτερο του τρία (3) τοις εκατό του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου της υπό εξαγορά εταιρείας.

 

Oσον αφορά την τιμή αυτή δεν μπορεί να είναι κατώτερη: (α) από τη μέση χρηματιστηριακή τιμή της κινητής αξίας κατά τους έξι (6) μήνες που προηγούνται της υποβολής της δημόσιας πρότασης, ούτε (β) από την υψηλότερη τιμή στην οποία το υπόχρεο πρόσωπο ή κάποιο από τα πρόσωπα που ενεργούν για λογαριασμό του ή συντονισμένα με αυτό απέκτησε κατά τους δώδεκα (12) μήνες που προηγούνται της δημοσιοποίησης της δημόσιας πρότασης.