Μαΐλλης: Αύξηση τζίρου 23,2% το 2010

Αύξηση κύκλου εργασιών και θετικά λειτουργικά EBITDA σημείωσε το 2010 η Μαΐλλης. Ειδικότερα, όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, το 2010 υπήρξε σημαντική βελτίωση σε όλα τα οικονομικά μεγέθη του Ομίλου Μ.Ι. Μαΐλλης σε σχέση με το προηγούμενο έτος με κεντρικούς άξονες αυτής της ανοδικής πορείας: 

• Τον Κύκλο Εργασιών του Ομίλου που κατά το 2010 αυξήθηκε κατά 23,2% σε σύγκριση με το 2009 επιβεβαιώνοντας την ανοδική πορεία των εσόδων του Ομίλου συνεπεία της ανάκαμψης των αγορών που δραστηριοποιείται και που στη συντριπτική πλειοψηφία τους βρίσκονται στο εξωτερικό.

• Την επίτευξη θετικού Λειτουργικού ΕΒΙΤDA ύψους 4 εκατ. έναντι αρνητικού -5,7 εκατ. το προηγούμενο έτος, επιβεβαιώνοντας την σταδιακή επαναφορά του Ομίλου στην κερδοφορία. 

Τα σημαντικά οικονομικά μεγέθη του 2010 σε σύγκριση με το 2009 σε εκατ. ευρώ ήταν ως εξής:

*Το Λειτουργικό EBITDA εξαιρεί μη επαναλαμβανόμενα έξοδα όπως συναλλαγματικές διαφορές και έξοδα αναδιάρθρωσης, τα οποία αναμορφώνουν το συνολικό ΕΒΙΤDA.

Πορεία οικονομικών μεγεθών το 2010

Ο κύκλος εργασιών του Ομίλου κατά το 2010 ανήλθε σε 262,2 εκατ. €, παρουσιάζοντας αύξηση 23,2% σε σύγκριση με το 2009, με κύριο παράγοντα τις αυξήσεις των πωλήσεων στον τομέα των μηχανών, ως αποτέλεσμα της σταδιακής οικονομικής ανάκαμψης σε παγκόσμιο επίπεδο. 

Το μεικτό περιθώριο κέρδους στο 16,6% ήταν υψηλότερο κατά 2.0 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με την προηγούμενη χρονιά, το οποίο οφείλεται στα υψηλότερα έσοδα και στα αποτελέσματα του προγράμματος βελτίωσης των παραγωγικών διαδικασιών. Η αύξηση αυτή περιορίστηκε από την μειωμένη διαθεσιμότητας κεφαλαίων κίνησης λογω έλλειψης επαρκούς ρευστότητας, που οφείλεται στην παράταση των διαπραγματεύσεων της αναδιάρθρωσης χρεών του Ομίλου με τους δανειστές του (τελικά υπογράφηκε στο τέλος του Νοεμβρίου 2010), που επέδρασε αρνητικά στην δυνατότητα αγοράς πρώτων υλών σε επίπεδο που θα μπορούσε να ικανοποιήσει πλήρως την αυξημένη ζήτηση.

Η αύξηση ρευστότητας του Ομίλου μέσω της νέας χρηματοδότησης θα ομαλοποιήσει επίσης τη λειτουργία των εργοστασίων με αποτέλεσμα τη μείωση του κόστους παραγωγής.
Εξαιρουμένων των έκτακτων εσόδων και εξόδων που οφείλονται κυρίως σε συναλλαγματικές διαφορές, προβλέψεις για υποτίμηση αποθέματος, απομείωση απαιτήσεων καθώς και έξοδα αναδιάρθρωσης, το λειτουργικό EBITDA του 2010 ήταν θετικό και διαμορφώθηκε σε 4,0 εκατ. € (έναντι -5,7 εκατ. € το 2009). 

Το συνολικό EBITDA, διαμορφώθηκε στα -11,2 εκατ. € (έναντι -16,5 εκατ. € για το 2009). Σημαντική επιβάρυνση στο EBITDA είχαν κινήσεις εξυγίανσης του ισολογισμού, όπως οι απομειώσεις παγίων και τεχνογνωσίας ύψους 10,0 εκατ., τα κόστη αναδιοργάνωσης ύψους 1,2 εκατ., και διάφορες μη επαναλαμβανόμενες προβλέψεις ύψους 3,1 εκατ. Ευρω. 

Ως αποτέλεσμα των παραπάνω οι ζημιές προ φόρων ήταν -61,8 εκατ. € έναντι -57,5 εκατ. € την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Οι ζημιές μετά φόρων ανήλθαν σε -63,5 εκατ. € έναντι -57,5 εκατ. € την αντίστοιχη περίοδο του 2009. Σημαντικό μέρος της επιβάρυνση των ζημιών είχαν οι απομειώσεις υπεραξίας ύψους 11,8 εκατ με στόχο την πλήρη εξυγίανση του Ισολογισμού του Ομίλου αλλά και των θυγατρικών του και τα χρηματοοικονομικά έξοδα ύψους 29,6 εκατ. Ευρώ. 

Τα κεφάλαιο κίνησης του Ομίλου ενισχύθηκε με 8,0 εκατ από το προσωρινό δάνειο που χορηγήθηκε στον Ομιλο από τις 3 δανείστριες Ελληνικές τράπεζες (ΕΤΕ, Alpha,Eurobank) αμέσως μετά την υπογραφή της συμφωνίας αναδιάρθρωσης τον περασμένο Νοέμβριο που κατευθύνθηκαν στην στην αγορά Α’ υλών. 

Συμφωνία Αναδιοργάνωσης Χρεών 

Κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου, που πραγματοποιήθηκε την 17η Νοεμβρίου, ολοκληρώθηκε και εγκρίθηκε η βασική συμφωνία με τους πιστωτές του Ομίλου με βασικούς όρους :

i. Εισροή νέου κεφαλαίου κίνησης

• Κοινό Ομολογιακό Δάνειο 16 εκατ. Ευρώ για τη χρηματοδότηση της ανάπτυξης του Ομίλου το οποίο θα αποπληρωθεί κατά την διάρκεια του δεύτερου έτους μετά την έκδοσή του.

ii. Μείωση του δανεισμού

• Κεφαλαιοποίηση δανειακών απαιτήσεων, ύψους 74,9 εκατ. Ευρώ, με έκδοση νέων μετοχών της εισηγμένης μητρικής Εταιρείας, υπέρ των δανειστών του Ομίλου, αποφέροντας στους δανειστές ποσοστό συμμετοχής στο μετοχικό κεφάλαιο 77,34%.

iii. Αναχρηματοδότηση του υπόλοιπου υφιστάμενου δανεισμού

• Κοινοπρακτικό Ομολογιακό δάνειο 116,8 εκατ. Ευρώ, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.3156/2003 και Κ.Ν. 2190/1920 με αποπληρωμή από το τρίτο έως το πέμπτο έτος μετά την έκδοσή του.

• Ομολογιακό δάνειο 50 εκατ. Ευρώ, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.3156/2003 και Κ.Ν. 2190/1920, με κεφαλαιοποιούμενο επιτόκιο (PIK), μετατρέψιμο, μετά από 24 μήνες από την έκδοσή του, σε νέες μετοχές της εισηγμένης μητρικής Εταιρείας, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.3156/2003 και Κ.Ν. 2190/1920 με 5ετή διάρκεια.
iv. Εταιρική Διακυβέρνηση

• Νέο Διοικητικό Συμβούλιο αποτελούμενο από: 

5 - ανεξάρτητα, μη εκτελεστικά μέλη (πλειοψηφία μελών Δ.Σ.)
2 - μη εκτελεστικά μέλη, διορισμένα από τον Μ. Μαΐλλη
2 - εκτελεστικά μέλη - Group CEO και CFO

Η συμφωνία με τους δανειστές θα υλοποιηθεί σύντομα μετά την περάτωση των σχετικών διαδικασιών όπως έγκριση της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, κλπ.

Προοπτικές

Το 2011, ο Όμιλος αναμένεται να επωφεληθεί περαιτέρω, λόγω της διεθνούς του παρουσίας, από την ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας, την αναδιάρθρωση της βάσης κόστους του καθώς και την εξυγίανση του ισολογισμού σαν αποτέλεσμα της συμφωνίας με τους δανειστές. 

Η διαθεσιμότητα κεφαλαίου κίνησης με το συνολικό ποσό των 16 εκατ. € που θα χορηγηθούν θα βελτιώσει την διαπραγματευτική ικανότητα  του Ομίλου για την αγορά Α΄υλών συντελώντας στην μείωση του κόστους παραγωγής και επιπρόσθετα θα δημιουργήσει  νέες χρηματοροές.

Παράλληλα, η Μαΐλλης με ξεχωριστή ανακοίνωσή της προέβη σε διευκρινίσεις για τις ενέργειες στις οποίες έχει προβεί για την άρση της επιτήρησης των μετοχών της. Σημειώνεται πως ο λόγος για την ένταξη στην κατηγορία "Επιτήρησης" 93/4/2009) ήταν ότι σύμφωνα με την ετήσια οικονομική έκθεση της 31/12/2008 διαπιστώθηκε ότι οι ζημιές κατά τη χρήση διαμορφώθηκαν σε επίπεδο μεγαλύτερο από 30% της καθαρής θέσης χωρίς να έχουν γίνει ενέργειες για την βελτίωση αυτής μέσω αύξησης μετοχικού κεφαλαίου (άρθρο 3.1.2.5. του κανονισμού του Χ.Α.). 

Η εταιρεία έκτοτε έχει βάλει σε εφαρμογή ένα συνολικό πρόγραμμα ανασυγκρότησης και μείωσης κόστους, τα πρώτα αποτελέσματά του οποίου έχουν ήδη γίνει εμφανή στη βελτίωση των λειτουργιών της Εταιρείας και στη μείωση των λειτουργικών εξόδων. 

Όπως προκύπτει από τα οικονομικά αποτελέσματα έτους 2010 αλλά και τη τάση της τρέχουσας περιόδου γενικότερα, υπάρχει αύξηση στον όγκο παραγωγής και βελτίωση της παραγωγικότητας με αποτέλεσμα να έχουν ενισχυθεί οι πωλήσεις με θετικό αντίκτυπο και στα περιθώρια κέρδους του Ομίλου. 

Η δεύτερη φάση του προγράμματος ανασυγκρότησης συνεχίζεται, και αναμένουμε περαιτέρω μείωση των εξόδων και του κόστους παραγωγής καθώς υλοποιούνται οι υπόλοιπες δράσεις του προγράμματος.