14:13 08/09
Mega deal 17 δισ. δολ. μεταξύ SpaceX και EchoStar
Το deal αφορά στην αγορά φάσματος και είναι μεταξύ μεγαλύτερων συμφωνιών φέτος.
Σε δεύτερη επαναληπτική γενική συνέλευση επικυρώθηκε η συμφωνία μεταξύ των βασικών μετόχων, της οικογένειας Καρδασιλάρη, και των 10 πιστωτριών τραπεζών που προβλέπει κεφαλαιοποίηση των χρεών της εισηγμένης και νέα αναχρηματοδότηση μέσω ομολογιακών και κοινοπρακτικών δανείων με στόχο το σύνολο του υφιστάμενου τραπεζικού δανεισμού καθώς και της νέας χρηματοδότησης που θα δοθεί, να μετατραπεί σε μακροπρόθεσμο.
Η συμφωνία προβλέπει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 12 εκατ. ευρώ με την έκδοση 40 εκατ. νέων κοινών ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών με τιμή διάθεσης 0,30 ευρώ ανά μετοχή, η οποία θα πραγματοποιηθεί με κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων των δανειστών της εταιρείας και κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφισταμένων μετόχων, έκδοση ομολογιακού δανείου μετατρέψιμου σε μετοχές, για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού ύψους κατ΄ ελάχιστον 20,89 εκατ. ευρώ, έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου έως 33,9 εκατ. ευρώ και ακόμη ενός κοινού ομολογιακού δανείου έως 8 εκατ. ευρώ.
Μόλις η συμφωνία τεθεί σε ισχύ (απαιτούνται λίγες εβδομάδες για να διευθετηθούν διαδικαστικά κυρίως ζητήματα), τα τραπεζικά ιδρύματα θα ελέγχουν περίπου το 53% της Cardico, οι πρώην βασικοί μέτοχοι το 27% και το εναπομένον 20% θα βρίσκεται σε ελεύθερη διασπορά.
Πρόκειται για την κατάληξη μιας φθίνουσας πορείας που ακολουθούσε την τελευταία πενταετία η μεγαλύτερη εταιρεία εισαγωγής και εμπορίας ξηρών καρπών στην Ελλάδα, εξαιτίας των απρόβλεπτων συνθηκών στην αγορά, των προβλημάτων που εμφανίστηκαν στην ομαλή παραλαβή και τροφοδοσία με πρώτη ύλη και της έκθεσης σε υψηλό δανεισμό, σύμφωνα με στελέχη της εταιρείας.
Όπως ανέφεραν στο πλαίσιο της γενικής συνέλευσης, η συμφωνία έχει ως στόχο την εξυγίανση και απαλλαγή της από σειρά υποχρεώσεων μέσω κεφαλαιοποίησης χρεών, η οποία και γίνεται στην ελάχιστη επιτρεπόμενη τιμή. «Διαθέτει αναδιοργανωτική λογική και γίνεται για να διεκδικήσει η εταιρεία την επιβίωσή της. Δεν είναι βέβαιο ότι το αποτέλεσμα θα είναι επιτυχές, αλλά είναι μια αρχή», τόνισαν χαρακτηριστικά.
Το σχέδιο αναδιάρθρωσης προβλέπει, μεταξύ άλλων, ρύθμιση της εξόφλησης σε επτά έτη ενώ μετά την κεφαλαιοποίηση μέρους των οφειλών, η Cardico θα συνεχίσει να βαρύνεται με δάνεια περίπου 60 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τη λογιστική κατάσταση του εννεαμήνου 2010, οι συνολικές υποχρεώσεις του ομίλου ξεπερνούσαν τα 83 εκατ. ευρώ. Την ίδια περίοδο, οι πωλήσεις υποχώρησαν στα 33 εκατ. ευρώ (από 52,6 εκατ. ευρώ) και οι ζημιές έφθασαν τα 6,7 εκατ. ευρώ.
Είναι πάντως πιθανό, στο πλαίσιο των κινήσεων των τραπεζών για την εξυγίανση της Cardico, να αποφασιστεί και η πώληση περιουσιακών στοιχείων και θυγατρικών του ομίλου. Μία από αυτές ενδέχεται να είναι η τουρκική KARDALCO S.A., με τις συνολικές απαιτήσεις από τη συγκεκριμένη θυγατρική να ανέρχονται στα 3,2 εκατ. ευρώ. Άλλες δύο θυγατρικές, η ΤΡΟΦΙΝΟ και Star Foods Distribution έχουν καταστεί ανενεργές. Όσο για τα περιουσιακά στοιχεία, εξετάζεται η αξιοποίηση του ιδιόκτητου ακινήτου που διαθέτει η Cardico στο Βοτανικό.
Η μετοχή της εταιρείας που παραμένει σε αναστολή διαπραγμάτευσης εκτιμάται από τη διοίκηση ότι θα επανέλθει στο ταμπλό του Χ.Α. μέχρι το τέλος του μήνα.
Αναλυτικά οι αποφάσεις της Γ.Σ. ήταν οι εξής:
1. Αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας ύψους € 11.764.622 με την έκδοση 39.215.406 νέων κοινών ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών με τιμή διάθεσης € 0,30 ανά μετοχή, η οποία θα πραγματοποιηθεί με κεφαλαιοποίηση απαιτήσεων των δανειστών της Εταιρείας, ήτοι τραπεζών, βασικών μετόχων και συγγενών τους, και ομόφωνα την κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των υφισταμένων μετόχων της Εταιρίας υπέρ των ως άνω προσώπων ως προς το σύνολο των 39.215.406 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών που θα εκδοθούν.
2. Τροποποίηση του άρθρου 5 "Μετοχικό Κεφάλαιο" του Καταστατικού της Εταιρείας.
3. Έκδοση ομολογιακού δανείου μετατρέψιμου σε μετοχές ύψους € 20.898.000, πλέον τόκων από 01.07.2010 και μέχρι την ημερομηνία έκδοσης του δανείου όπως θα υπολογισθούν σύμφωνα με τους όρους της Συμφωνίας Αναδιάρθρωσης Οφειλών της Εταιρείας. Το ομολογιακό δάνειο εκδίδεται σε εφαρμογή της Συμφωνίας Αναδιάρθρωσης Οφειλών για την αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού της Εταιρίας σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 3α του κ.ν. 2190/1920 και του ν. 3156/2003, με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων στην ανωτέρω έκδοσης. Επιπλέον, η Γενική Συνέλευση εξουσιοδότησε το Διοικητικό Συμβούλιο να εκδώσει ομολογίες μετατρέψιμες σε μετοχές με κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων για το συνολικό ποσό των κεφαλαιοποιούμενων τόκων του ανωτέρου ομολογιακού δανείου όπως θα λογισθούν σε εφαρμογή της Συμφωνίας Αναδιάρθρωσης Οφειλών της Εταιρείας. Επίσης, εξουσιοδότησε το Διοικητικό Συμβούλιο να προβαίνει σε όλες τις απαιτούμενες κατά την κρίση του ενέργειες για την υλοποίηση αυτής της απόφασης.
4. Έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου έως του ποσού € 33.897.000 σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3156/2003 και εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου να προβεί σε όλες τις απαιτούμενες κατά την κρίση του ενέργειες για την υλοποίηση αυτής της απόφασης.
5. Έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου έως του ποσού των € 8.087.000 σύμφωνα με τις διατάξεις του ν. 3156/2003 και εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου να προβεί αφενός μεν σε όλες τις απαιτούμενες κατά την κρίση του ενέργειες για την υλοποίηση αυτής της απόφασης.
Ν. Χρυσικόπουλος