ΟΤΕ: Υποβαθμίζει εκτιμήσεις για ετήσια κέρδη ανά μετοχή η Proton Bank

Σε υποβάθμιση των εκτιμήσεων της, κατά 9,3%, για τα ετήσια καθαρά κέρδη ανά μετοχή του ΟΤΕ, προχωρά η Proton Bank, τοποθετώντας τα στα 0,41 ευρώ.

Παράλληλα, διατηρεί αμετάβλητες τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα και τα EBITDA του Οργανισμού το 2010, ενώ αυξάνει τις εκτιμήσεις για τα EBITDA στον τομέα σταθερής τηλεφωνίας, στα 651 εκατ. ευρώ. Οι αναμενόμενες πιέσεις στην κερδοφορία της RomTelecom ωθούν την χρηματιστηριακή σε καθοδική αναθεώρηση των προβλέψεών της για τα EBITDA της θυγατρικής κατά 15%.

«Το δυσχερές περιβάλλον τόσο στην Ελλάδα, όσο και στη Ρουμανία υποδεικνύει πως οι πιέσεις στα έσοδα θα συνεχιστούν. Οι συνεχιζόμενες περικοπές κόστους λογικά θα αντισταθμίσουν εν μέρει την πτώση, ωστόσο μένουν ακόμη σημαντικά ζητήματα να επιλυθούν. Το γεγονός ότι ο νέος πρόεδρος/διευθύνων σύμβουλος προέρχεται ‘από μέσα’ μπορεί να σημαίνει πως η εφαρμογή του σημαντικού προγράμματος αναδιάρθρωσης μπορεί να συνεχιστεί με ακόμη ταχύτερους ρυθμούς».

Σε έκθεση με ημερομηνία 5 Νοεμβρίου, η Proton Bank διατηρεί σύσταση «outperform» για τη μετοχή του ΟΤΕ και τιμή-στόχο τα 11 ευρώ.

«Κατά την άποψη μας, οι προκλήσεις για την λειτουργική απόδοση έχουν προεξοφληθεί. Η μετοχή φαίνεται φθηνή σε σχέση με άλλες ευρωπαϊκές εταιρείες τηλεπικοινωνιών», σημειώνεται στην έκθεση.

Eurobank Securities για ΟΤΕ

Αδύναμα χαρακτηρίζει τα αποτελέσματα εννεαμήνου που ανακοίνωσε ο ΟΤΕ, η Eurobank Securities, ενώ σημειώνει ότι διαμορφώθηκαν οριακά υψηλότερα των εκτιμήσεών της.
Σε έκθεση με ημερομηνία 5 Νοεμβρίου 2010 η χρηματιστηριακή διατηρεί σύσταση «buy» και τιμή-στόχο τα 9 ευρώ για τη μετοχή του Οργανισμού.

«Είμαστε ευχαριστημένοι με τις υπάρχουσες τάσεις που κρύβονται πίσω από τα αδύναμα αποτελέσματα. Πιστεύουμε όμως πως η υπεραπόδοση της μετοχής θα διακοπεί βραχυπρόθεσμα», σημειώνεται στην έκθεση.