ΕΤΕ: Τελική ευθεία στην επιλογή συμβούλων για Finansbank

Της Νένας Μαλλιάρα

Στη δεύτερη φάση υλοποίησης του σχεδίου για την κεφαλαιακή ενίσχυση της Εθνικής Τράπεζας, μπαίνει την εβδομάδα αυτή η διοίκηση της τράπεζας.

Goldman Sachs, Deutsche Bank, Credit Suisse και ενδεχομένως η Citi και η Morgan Stanley αναμένεται να αναλάβουν, σύμφωνα με πληροφορίες, την αναδοχή για τη διαδικασία διάθεσης ποσοστού έως 20% της Finansbank που τώρα ελέγχει η Εθνική Τράπεζα.

Ειδικότερα, η δεύτερη φάση κεφαλαιακής ενίσχυσης της ΕΤΕ, ύψους 1 δισ. ευρώ, εξετάζεται να υλοποιηθεί μέσω της διαδικασίας βιβλίου προσφορών (book building) και αύξησης κεφαλαίου της Finansbank με παραίτηση της Εθνικής Τράπεζας, η οποία ελέγχει ποσοστό 94,5%.

Σύμφωνα με τις πληροφορίες, στόχος της διοίκησης της ΕΤΕ είναι το 20% της Finansbank να απορροφηθεί από διεθνείς επενδυτές και μάλιστα με ευρεία διασπορά και όχι να αποκτηθεί μεγάλο ποσοστό από έναν επενδυτή. Για την ακρίβεια, στόχος είναι να μην υπάρξει επενδυτής με ποσοστό μεγαλύτερο του 1%, κάτι που σημαίνει ότι θα δοθεί δυνατότητα σε πολλά διεθνή χαρτοφυλάκια να αποκτήσουν θέση στην τουρκική τράπεζα.

Πρόκειται για στόχο που μπορεί να θεωρηθεί εφικτός, λαμβανομένου υπόψη ότι ο διευθύνων σύμβουλος της Εθνικής Τράπεζας, κ. Απ. Ταμβακάκης, κατά την παρουσία του σε Ουάσιγκτον και Νέα Υόρκη, έγινε δέκτης του αυξημένου ενδιαφέροντος ξένων για τη συμμετοχή στις εξελίξεις στη Finansbank. Σημειώνεται ότι αυξημένο ενδιαφέρον να επενδύσει στην τουρκική θυγατρική της Εθνικής εμφανίζει, σύμφωνα με πληροφορίες, και το επενδυτικό fund του Κατάρ.

Το ενδιαφέρον για τη Finansbank είναι εύλογο, δεδομένου ότι η πορεία της καταγράφεται δυναμικά αναπτυξιακή, με (βάσει των αποτελεσμάτων α’ εξαμήνου 2010) καθαρά κέρδη 251 εκατ. ευρώ, αύξηση χορηγήσεων 25% (14,7 δισ. ευρώ), αύξηση καταθέσεων 29% (και 49% σε τοπικό νόμισμα) και δείκτη αποτελεσματικότητας (δαπάνες προς έσοδα) στο 43%, επίπεδο που την τοποθετεί μεταξύ των πλέον αποδοτικών τραπεζών διεθνώς.

Εν τω μεταξύ, μετά την επιτυχή αύξηση της αύξησης κεφαλαίου της ΕΤΕ κατά 1,8 δισ. ευρώ, διεθνείς χρηματοπιστωτικοί οίκοι όπως η Deutsche Bank, η Citi, η Bank of America, η UBS, η Commerzbank, η Unicredit, η JP Morgan, η Morgan Stanley, η Goldman Sachs, η Merrill Lynch και η Bank of NY Mellon εξετάζουν θετικά το άνοιγμα των γραμμών χρηματοδότησης προς την Εθνική Τράπεζα. Σύμφωνα με πληροφορίες, τέσσερις από τους οίκους αυτούς βρίσκονται πολύ κοντά στο να ξεκινήσουν τον διατραπεζικό δανεισμό της Εθνικής.

Σημειώνεται ότι οι γραμμές χρηματοδότησης για τις ελληνικές τράπεζες έχουν κλείσει εντελώς από τον Φεβρουάριο, ενώ η τελευταία «έξοδος» στις διεθνείς αγορές είχε πραγματοποιηθεί τον Σεπτέμβριο του 2009 μέσω εκδόσεων τραπεζικών ομολογιών.