JP Morgan: Ισχυρή αύξηση κερδοφορίας στο τρίμηνο αλλά προβλημάτισε η εκτίμηση για τα έσοδα από τόκους

Με εμφανώς ενισχυμένα μεγέθη που ξεπέρασαν και τις προβλέψεις ολοκλήρωσε το πρώτο τρίμηνο η μεγαλύτερη τράπεζα (βάσει κεφαλαιοποίησης) των ΗΠΑ αλλά και του πλανήτη, JP Morgan Chase, η οποία όμως προέβλεψε καθαρά έσοδα από τόκους σημαντικά χαμηλότερα από τις προσδοκίες της αγοράς, κάτι που οδηγεί σε σημαντικές πωλήσεις στον τίτλο της.

Πιο αναλυτικά, η JP Morgan είδε τα καθαρά της κέρδη να διαμορφώνονται στα 13,42 δισ. δολάρια ή 4,44 δολ. ανά μετοχή στους τρεις μήνες έως την 31η Μαρτίου, την ώρα που την ίδια περίοδο πέρυσι είχε εμφανίσει 12,62 δισ. ή 4,1 δολάρια ανά μετοχή.

Επιπλέον, η κερδοφορία της τράπεζας ξεπέρασε και τη μέση εκτίμηση των αναλυτών που ανέμενε οριακή αύξηση από πέρυσι στα 4,11 δολ. ανά μετοχή.

Την ίδια ώρα, ο τζίρος της JP Morgan στο πρώτο τρίμηνο ανήλθε στα 42,55 δισ. δολάρια αυξημένος κατά 9% περίπου από τα 41,93 δισ. πέρυσι, διαψεύδοντας μάλιστα τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών για μικρή κάμψη στα 41,85 δισ.

Υπενθυμίζεται ότι η JP Morgan είχε αναλάβει πέρυσι τον Μάιο μεγάλο ύψος δανείων που έγραψε στον ισολογισμό της με την εξαγορά - διάσωση της First Republic Bank, μία κίνηση που δείχνει τη θετική της επίδραση εκτινάσσοντας τα έσοδα της JPM από τόκους.

Ειδικότερα, τα καθαρά έσοδα από τόκους (net interest income/NNI - η διαφορά μετά των τόκων που αποδίδει σε καταθέσεις και εκείνων που εισπράττει από δάνεια) της JP Morgan εμφάνισαν ισχυρή αύξηση κατά 11% στα 23,2 δισ. δολάρια, ενώ εξαιρουμένης της επίδρασης της First Republic Bank θα ήταν αυξημένα κατά 5% από πέρυσι.

Ωστόσο, η JPM δήλωσε ότι αναμένει ότι τα ετήσια καθαρά της έσοδα από τόκους θα διαμορφωθούν στα 89 δισ. δολάρια απογοητεύοντας τους επενδυτές, καθώς η μέση εκτίμηση της αγοράς τα τοποθετούσε στα 90,68 δισ. 

Σε αυτό το κλίμα, παρά τα ισχυρά μεγέθη που παρουσίασε η τράπεζα η μετοχή της σημειώνει σημαντική πτώση 3,4% στις προσυνεδριακές συναλλαγές λίγο πριν το άνοιγμα της Wall Street.

Σημειώνεται πάντως ότι η πρόβλεψη της JP Morgan ήταν ελαφρώς αυξημένη από τη δικής προηγούμενη εκτίμηση για NNI στα 88 δισ. 

Στα υπόλοιπα μεγέθη της τράπεζες, το ύψος του ποσού που δεσμεύει για προβλέψεις μειώθηκε στα 1,88 δισ. δολάρια από τα 2,28 δισ. στο πρώτο τρίμηνο πέρυσι.

Την ίδια ώρα, τα έσοδα της JPM από την επενδυτική τραπεζική της εκτινάχθηκαν κατά 27% στα 2 δισ. δολάρια, με ώθηση από τις υψηλότερες προμήθειες που αποκόμισε με την αναδοχή χρέους και μετοχών.

Ωστόσο, τα έσοδα από trading της τράπεζας εμφάνισαν μείωση κατά 5% στα 8 δισ. δολάρια.