Το βραχύ της κίνησης και ο βαθύπλουτος γαμπρός

Του Απόστολου Μάνθου

Προς αναζήτηση νέου σχεδιασμού και βραχυχρόνιας πορείας βρίσκεται στις τελευταίες συνεδριάσεις ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου μετά και το χάσιμο του ανοδικού χάρτη που πρόσφερε από τα μέσα του περασμένου Οκτώβρη το μεσοπρόθεσμο κανάλι "C". Η μετέπειτα δε ανοδική προσπάθεια στις 21 Μαρτίου για την  επανείσοδο του δείκτη μέσα στο εν λόγω κανάλι βρήκε αντίσταση πάνω στην καμπύλη αντίστασης "W”, δημιουργώντας έτσι το κατάλληλο βεβαρημένο βραχυχρόνιο διαγραμματικό περιβάλλον για τη μετέπειτα καθοδική πορεία της αγοράς μέσα στη ζώνη στήριξης των 1400 με 1380 μονάδων.

Ζητούμενο είναι η διατήρηση της βάσης των 1380 μονάδων ώστε ο δείκτης να καλλιεργήσει τις κατάλληλες αγοραστικές δυνάμεις ανακατάληψης με αυξημένο τζίρο συναλλαγών του σημείου  των 1415 μονάδων. Σενάριο, όπου αν ολοκληρωθεί επιτυχώς θα επαναφέρει τους αγοραστές στο προσκήνιο προκαλώντας έτσι το αίσθημα της αμφιβολίας σε όσους ρευστοποίησαν αναμένοντας τη συνέχεια στην πτωτική κίνηση του δείκτη. Πάνω από εκεί θα έχουμε να κάνουμε με την καμπύλη "W” στις 1426 μονάδες και τα υψηλά των τελευταίων 13 ετών στις 1438 μονάδες.

Στην περίπτωση όμως που αποτυπωθεί στις επόμενες συνεδριάσεις ένα candlestick με το σώμα του να βρίσκεται εξολοκλήρου κάτω από τις 1380 μονάδες, που σημαίνει ότι το υψηλό της ημέρας θα είναι κάτω από τις 1380 μονάδες, τότε θα πρέπει να αναμένουμε συνέχεια της υπάρχουσας καθοδικής πορείας προς το επόμενο επίπεδο στήριξης των 1350 μονάδων ή ένα ακόμα -2,6% από το χθεσινό κλείσιμο. Κάτω από εκεί  η κίνηση του δείκτη θα αποκτήσει ιδιαίτερο ενδιαφέρον καθώς θα απειλήσει τον Keltner Channel των 100 ημερών στις 1338 μονάδες ξεφεύγοντας πλέον από τα όρια της πλαγιοσταθεροποιητικής κίνησης "χωνέματος" της τελευταίας μεγάλης ανοδικής κίνησης του +30% από τα χαμηλά του περασμένου Οκτωβρίου στις 1105 μονάδες.

Προσοχή, γιατί εδώ η ανάλυση μιλάει για τη βραχυχρόνια πορεία του Γενικού Δείκτη μιας που η μακροχρόνια παραμένει έντονα ανοδική με στόχο τιμές μέσα στη μεγάλη περιοχή του Μαΐου 2010 με Μαρτίου 2012 ανάμεσα στις 1630 με 1725 μονάδες. Για να διαλυθεί το ανοδικό momentum της αγοράς θα πρέπει ο δείκτης να βρεθεί κάτω από τις 1170 μονάδες κάτι που δείχνει βάση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος της ελληνικής οικονομίας και του μικροοικονομικού των εισηγμένων εταιρειών με τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα που αναμένονται για το 2024 να είναι  μακράν εκτός πλάνου. Επίσης σημαντικά σημεία αναχώματος και έντονης ανοδικής προώθησης θα προκληθούν  από τις πρώτες ανακοινώσεις των εταιρικών στοιχείων για το πρώτο τρίμηνο του 2024.

Από τις επιμέρους τώρα μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης εντοπίζουμε στο διάγραμμα ποσοστιαίας αντιπαράθεσης με το Γενικό Δείκτη από τα υψηλά που έχει γράψει στις 4 Μαρτίου την ανοδική υπεροχή της ΓΕΚ Τέρνα και της θυγατέρας ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής που είναι όπως όλα δείχνουν έτοιμη να έρθει σε "γάμο" με βαθύπλουτο γαμπρό από τα Αραβικά Εμιράτα.  Έτσι παρά τη πτώση του Γενικού Δείκτη κατά ένα -3,60% η μεν ΓΕΚ Τέρνα έχει αδράξει ένα +14% ενώ η ΤΕΡΝΑ Ενεργειακή ένα +11%.

Από την άλλη πλευρά όμως του νομίσματος έχει βρεθεί  ο όμιλος Viohalco με ένα -15%, η Τράπεζα Πειραιώς με ένα -12% παρά τη θετική έκβαση της δημόσιας προσφοράς ουσιαστικής ιδιωτικοποίησής της και ο Μυτιληναίος με ένα -7%.

Αλήθεια ο τελευταίος τι θέλει στις μπροστινές θέσεις της πτωτικής κίνησης. Συνήθως καθόταν γαλαρία. Βέβαια τα χρονικά όρια πτώσης στον Μυτιληναίο θα στενεύουν σημαντικά εν αναμονή και των οικονομικών αποτελεσμάτων για το πρώτο τρίμηνο του 2024 στις 25 του Απρίλη.

Στη  διαγραμματική ανά 8 ώρες ανάλυση της μετοχής της ΤΕΡΝΑ Ενεργειακής φαίνεται καθαρά ότι "κάτι" ετοιμάζεται με τη συσσώρευση που δημιουργείται  πάνω από την πρώην αντίσταση των 17,70 ευρώ. Μια πλάγια κίνηση εντόπισης ανυπόμονων κινούμενων πωλήσεων και μαζέματος σε τιμές που έχουν ως κύριο άξονα τα 18 ευρώ. Το διαγραμματικό trigger έντονης ανοδικής εκτόνωσης εντοπίζεται στο σημείο των 18,40 ευρώ. Ημερήσιο κλείσιμο με πραγματοποίηση ισχυρού όγκου συναλλαγών πάνω από εκεί θα δώσει το εναρκτήριο λάκτισμα για μια ανοδική κίνηση που αναμένεται να απλωθεί ως την περιοχή των 19,70 με 20,50 ευρώ.

Στο δεύτερο διάγραμμα όπου εμφανίζονται στο 8ωρο chart οι συνεδριάσεις της μετοχής από τις 27 Φεβρουαρίου έως χθες εντοπίζουμε το δείκτη των όγκων Time Price Opportunities (TPO), όπου αναλύει τη δραστηριότητα της αγοράς ανά επίπεδο τιμών καθώς αυτή εξελίσσεται με την πάροδο του χρόνου, να οπτικοποιεί τις κινήσεις των αγοραστών σχηματίζοντας έναν ισχυρό βατήρα κίνησης. Ο στόχος τους όπως δείχνει μέχρι τώρα και η γενική εικόνα της μετοχής είναι η διαφυγή σε υψηλότερα επίπεδα τιμών.

* Ο Απόστολος Μάνθος είναι υπεύθυνος τεχνικής ανάλυσης & επενδυτικής στρατηγικής