Alpha Bank: Αυξάνει στα 15,30 ευρώ την τιμή-στόχο η Marfin Analysis

Σε αύξηση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Alpha Bank στα 15,30 ευρώ, από τα 13,10 ευρώ προηγουμένως, προχώρησε η Marfin Analysis. Στην έκθεσή της με ημερομηνία 10 Νοεμβρίου και τίτλο «Υποσχόμενο outlook: Το βελτιωμένο καθαρό επιτοκιακό περιθώριο και οι χαμηλότερες προβλέψεις οδηγούν σε νέες αναβαθμίσεις» διατηρεί τη σύσταση «buy» για τη μετοχή της Τράπεζας.

Αναφερόμενη στα μεγέθη της Alpha Bank η Marfin Analysis σημειώνει ότι η Τράπεζα ανακοίνωσε για μια ακόμη φορά καλά αποτελέσματα, καλύτερα των εκτιμήσεών της, λόγω των καλύτερων εσόδων από συναλλαγές. Σε αυτό το σημείο υπενθυμίζει ότι τα κέρδη γ’ τριμήνου έφτασαν στα 130 εκατ. ευρώ, κατά περίπου 15% υψηλότερα των εκτιμήσεών της (112 εκατ. ευρώ), κυρίως λόγω των υψηλότερων κερδών από συναλλαγές, καθώς οι λειτουργικές επιδόσεις από τις βασικές τραπεζικές δραστηριότητες ήταν ανάλογες των εκτιμήσεών της.

Σύμφωνα με τη χρηματιστηριακή τα αποτελέσματα του ομίλου εμπεριείχαν και αρκετές θετικές ενδείξεις, μεταξύ των οποίων η επιβράδυνση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, αλλά και καλές ανατιμολογήσεις και στις δυο πλευρές του ισολογισμού. Επιπλέον, συμπληρώνει ότι λαμβάνοντας υπόψη την επερχόμενη αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου, αλλά και τις τρέχουσες εξελίξεις αναβάθμισε το μοντέλο της. Ειδικότερα, σημειώνει ότι αναβάθμισε τις εκτιμήσεις της για τα καθαρά κέρδη κατά επιπλέον 27% σε μέσο όρο τα ερχόμενα δυο χρόνια, στον απόηχο της περαιτέρω βελτίωσης του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου, αλλά και του χαμηλότερου κόστους ρίσκου (κυρίως στην Ελλάδα).