ΟΤΕ: Κόβει τιμή-στόχο, υποβαθμίζει σύσταση η National Sec - P&K

«Αναπροσαρμόσαμε τις εκτιμήσεις μας για τον όμιλο ούτως ώστε να αποτυπώσουμε τις αυξημένες προκλήσεις στο τιμολογιακό περιβάλλον ως αποτέλεσμα του συνεχιζόμενου ανταγωνισμού σε επίπεδο τιμών στην ελληνική αγορά, των μειώσεων στα τέλη διασύνδεσης και της οριακής αρνητικής επίδρασης από το νέο φόρο» αναφέρει η χρηματιστηριακή.

Επιπλέον, συμπληρώνει ότι τα έσοδα από την ελληνική αγορά σταθερής τηλεφωνίας δέχονται πλήγμα από τις συνεχιζόμενες μειώσεις στο broadband από τους εναλλακτικούς οι οποίοι κυνηγούν μερίδια αγοράς και συνδρομητές, ενώ τα έξοδα για τους εργαζόμενους παραμένουν ανελαστικά λόγω των διαφόρων περιορισμένων που συνεχίζουν να υπάρχουν στο συγκεκριμένο τομέα (όπως η συλλογική σύμβαση εργασίας κτλ).

Η Νational Sec – P&K χαμήλωσε τις προβλέψεις της όσον αφορά το μέσο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης για την τριετία 2009 - 2011 στο -2,1% για τα έσοδα και στο -1,3% για τα EBITDA (χαμηλότερα των μέσων εκτιμήσεων). 

Αντίστοιχα και ο 3τής ρυθμός ανάπτυξης των κερδών ανά μετοχή μειώθηκε στο -4%, ενώ διατηρεί αμετάβλητες τις εκτιμήσεις της για τη σε γενικές γραμμές  «γενναιόδωρη» μερισματική πολιτική.