Συνεχης ενημερωση

ΑΓΟΡΕΣ

Πέμπτη, 19-Φεβ-2009 13:30

OTE: "Η πρόσφατη αδυναμία δημιουργεί αγοραστική ευκαιρία" εκτιμά η HSBC

Εκτύπωση
Αποστολή με email
Προσθήκη στη λίστα ανάγνωσης
Μεγαλύτερο μέγεθος κειμένου
Μικρότερο μέγεθος κειμένου

"H πρόσφατη αδυναμία της μετοχής δημιουργεί αγοραστική ευκαιρία"αναφέρει σε έκθεσή της για τον ΟΤΕ η HSBC, η οποία διατηρεί την τιμή-στόχο των 16,50 ευρώ και τη σύσταση «overweight» για τον τίτλο.

"Κατά την άποψή μας η πρόσφατη αδυναμία της τιμής της μετοχής του ΟΤΕ (-12% στις τελευταίες τρεις συνεδριάσεις) δεν δικαιολογείται από τα ισχυρά θεμελιώδη και δημιουργεί αγοραστική ευκαιρία" αναφέρει χαρακτηριστικά ο οίκος.

Παράλληλα, εκτιμά πως ο ΟΤΕ θα ανακοινώσει «ισχυρά» μεγέθη για το 2008.

"Ο ΟΤΕ διαθέτει ΄αμυντικά΄ πλεονεκτήματα με τα κέρδη ανά μετοχή να αναμένεται να παρουσιάσουν μέση ετήσια αύξηση της τάξης του 12,3% την περίοδο 2007-2010 (την δεύτερη υψηλότερη μεταξύ σε ευρωπαϊκό επίπεδο μεταξύ των εταιρειών που παρακολουθούμε), καθοδηγούμενα από τις δραστηριότητες στον τομέα της κινητής τηλεφωνίας και την απομόχλευση" αναφέρει η HSBC. Επιπλέον, προσθέτει ότι οι εκτιμήσεις της διοίκησης του ΟΤΕ για αμετάβλητα έσοδα και EBITDA το 2009 ενδέχεται να αποβούν "συντηρητικές" αν υλοποιηθεί ακόμη κι ένα μόνο μικρό μέρος των συνεργιών με την Deutsche Telekom. Σε αυτό το σημείο σημειώνει ότι στις εκτιμήσεις της δεν έχει συμπεριλάβει τις συνέργιες με την DT.

Για το 2008 η HSBC εκτιμά πως ο ΟΤΕ θα εμφανίσει έσοδα στα 6,405 δισ. ευρώ και καθαρά κέρδη ύψους 647 εκατ. ευρώ, σε σχέση με τα 663 εκατ. ευρώ του 2007.