OTE: Υψηλότερη τιμή-στόχος από ING, "hold"

Υψηλότερη τιμή-στόχο τα 16,5 ευρώ από 16 ευρώ προηγουμένως έθεσε η ING για την μετοχή του ΟΤΕ, η οποία ωστόσο διατήρησε τη σύσταση "hold".

Όπως προκύπτει από σχετική έκθεση με ημερομηνία  2 Σεπτεμβρίου και τίτλο "Προσωρινή ανακούφιση", ο οίκος αναφέρει πως τα αποτελέσματα β΄τριμήνου του Οργανισμού ήταν ελαφρώς καλύτερα των εκτιμήσεων της ING και ενδεχομένως να οδηγήσουν σε βραχυπρόθεσμη ανάκαμψη μετά το πρόσφατο "sell off".

Παράλληλα, η ING "βλέπει" περιθώριο ανόδου, ωστόσο η αποτίμηση δεν είναι "συναρπαστική" σε σχέση με τις ομοειδείς εταιρείες, ενώ δεν υπάρχει και ξεκάθαρος "καταλύτης".

Η ING προχώρησε σε ελαφρά αναβάθμιση των προβλέψεων της για τα έσοδα του ομίλου και συγκεκριμένα κατά 1,2% για το 2008 και κατά 2,2% για το 2009. Ομοίως, αναθεωρεί ανοδικά τις εκτιμήσεις για τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων κατά 3,9% και 5,4% το 2008 και 2009 αντίστοιχα. Παρά τις αναβαθμίσεις στις προβλέψεις, οι εκτιμησεις του οίκου για τα έσοδα και τα EBITDA του ΟΤΕ είναι κατά 3% και 5,3% χαμηλότερες από τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις. Επίσης, οι νέες εκτιμήσεις για τα καθαρά κέρδη του 2009 είναι κατά 11% υψηλότερες.