Alpha Bank: Μείωση τιμής-στόχου στα 23 ευρώ από την Citi

Σε μείωση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της Alpha Bank στα 23 ευρώ, από τα 25 ευρώ προηγουμένως προχώρησε η Citi σε έκθεσή της με ημερομηνία 26 Αυγούστου, όπου διατηρεί «buy».

«Τα καθαρά κέρδη β’ τριμήνου ύψους 210 εκατ. ευρώ ήταν ανάλογα των μέσων εκτιμήσεων της αγοράς, αλλά οριακά χαμηλότερα από τις προβλέψεις της Citi, για κέρδη 213 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από τόκους ενισχύθηκαν κατά 17% στα 456 εκατ. ευρώ» αναφέρει ο οίκος, προσθέτοντας πως «η αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 25% είναι ενδεχομένως από τις υψηλότερες στην ελληνική τραπεζική αγορά».

Μεταξύ άλλων ο οίκος επισημαίνει την ισχυρή ανάπτυξη των χορηγήσεων, την επιτάχυνση στη Ν.Α. Ευρώπη καθώς και την «ανθεκτικότητα» των περιθωρίων.

«Διατηρούμε τη σύσταση ‘Buy/High Risk’ για την Alpha Bank. Διατηρούμε αμετάβλητες, τις εκτιμήσεις μας για τα μεικτά λειτουργικά κέρδη του 2008 και του 2009. Ωστόσο, λόγω των υψηλότερων προβλέψεων μειώνουμε τις εκτιμήσεις μας για τα κέρδη ανά μετοχή κατά 5% για το 2008 και κατά 3% για το 2009» αναφέρει η Citi, εξηγώντας έτσι το λόγο για τον οποίο προχώρησε και στη μείωση της τιμής-στόχου.