Του Νίκου Κωτσικόπουλου
Κάτω από το 3,5% μείωσε την απόδοση του νέου της ομολόγου η Εθνική Τράπεζα αν και επρόκειτο για ομόλογο επταετούς διάρκειας, αυξάνοντας ταυτόχρονα την ήδη υψηλή διαθέσιμη ρευστότητά της. Η αγορά επιβεβαιώνει το σενάριο διανομής μεγάλου μερίσματος από τα φετινά κέρδη και ενδεχομένως και την πιθανότητα εξαγοράς, όταν ολοκληρωθεί το deal της Εθνικής Ασφαλιστικής.
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν ήδη εκδώσει φέτος συνολικά τίτλους 6,9 δισ. ευρώ υπολογίζοντας και την άντληση 500 εκατ. ευρώ από την Εθνική Τράπεζα, με το επταετές senior ομόλογο που εξέδωσε. Τα ομόλογα senior έφθασαν τα 3,3 δισ. ευρώ φέτος και οι subordinated τίτλοι τα 3,6 δισ. ευρώ.
Η Εθνική Τράπεζα αναφέρει στην ανακοίνωσή της ότι η έκδοση αποτελεί μέρος της στρατηγικής της τράπεζας για την εκπλήρωση των ελάχιστων απαιτούμενων υποχρεώσεων MREL, αλλά η τράπεζα είχε ήδη δείκτη MREL υψηλότερο κατά 170 μονάδες βάσης πάνω από την απαίτηση του επόπτη.
Έτσι η Εθνική Τράπεζα βελτιώνει περαιτέρω τη ρευστότητά της και το κόστος χρηματοδότησής της, με το κουπόνι στο 3,375% και την απόδοση στο 3,422%.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που ανακοίνωσαν οι τράπεζες στο εννεάμηνο, έχουν όλες δείκτες αρκετά υψηλότερους από την ελάχιστη απαίτηση MREL. Ειδικότερα:
-Η Πειραιώς έχει μαξιλάρι 300 μονάδων βάσης πάνω από την απαίτηση MREL με δείκτη 30,4% και απαίτηση 27,4%,
-Η Alpha Bank έχει δείκτη MREL 28,3% έναντι απαίτησης για κεφάλαια MREL 27,28%,
-Η Eurobank έχει δείκτη MREL 29,2% 140 μονάδες βάσης πάνω από την απαίτηση του δείκτη στα 27,8%,
-Η Εθνική είχε ήδη πριν την έκδοση ETE δείκτη MREL 28,5% 170 μονάδες βάσης πάνω από την απαίτηση για δείκτη MREL 26,8%.
Αυτή ήταν η δεύτερη ομολογιακή έκδοση της Εθνικής Τράπεζας φέτος και προσέλκυσε έντονο επενδυτικό ενδιαφέρον, με τη ζήτηση να κορυφώνεται στα 1,7 δισ. ευρώ, από περισσότερους από 100 θεσμικούς επενδυτές. Η υπερκάλυψη του ποσού πάνω από 3,5 φορές της έκδοσης, συνέβαλε στην ευνοϊκή τιμολόγηση με spread 90 μονάδες βάσης πάνω από το mid-swap.
Περισσότερο από το 75% των ομολόγων κατανεμήθηκε σε διεθνείς θεσμικούς επενδυτές. Το 58% της έκδοσης διατέθηκε σε διαχειριστές κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρίες και συνταξιοδοτικά ταμεία, το 36% σε Τράπεζες και private banking, το 5% σε υπερεθνικούς οργανισμούς και το 1% σε hedge funds.
Δεκάδες λογαριασμοί με πολλούς ακολούθους στο X του Έλον Μασκ έχουν κατηγορηθεί για παραπλάνηση των χρηστών.
Στο επίκεντρο ενέργεια, σπάνιες γαίες και data centers.
Απασχολεί περισσότερους από 1.600 εργαζόμενους παγκοσμίως, με σχεδόν τους μισούς στην Ελλάδα.
Ανώτατο ποσό τα 15.000 ευρώ για κάθε φυσικό πρόσωπο.
Ξεπερνούν τα 1,8 δισ. ευρώ οι προσφορές στο βιβλίο, υπερκαλύπτοντας δηλαδή το ζητούμενο ποσό κατά 3,6 φορές.
Τα ομόλογα υπερκαλύφθηκαν 26 φορές με ζήτηση άνω των 100 δισ. ευρώ.
Οι επενδυτές εγκατέλειψαν τα ομόλογα εν μέσω ανησυχιών ότι η κυβέρνηση ετοιμάζει πολύ μεγαλύτερο πακέτο δαπανών από τις αρχικές εκτιμήσεις.
Στο σταυροδρόμι της Νοτιοανατολικής Ευρώπης, η Ρουμανία εξελίσσεται σε έναν από τους πλέον ελκυστικούς τεχνολογικούς προορισμούς για ελληνικούς ομίλους.
Εντείνεται η πίεση προς όσους δεν συμμορφώνονται με το νέο πλαίσιο διασύνδεσης των συστημάτων πληρωμών.
"Τι συμβαίνει και γιατί όλα τα assets έχουν αρχίσει να ξεπουλιούνται ταυτόχρονα;".
Τι εκτιμά για τα κρατικά ομόλογα.
