Wall Street: Απώλειες καθώς επιμένει ο πληθωρισμός

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 21:22

Απώλειες καταγράφουν οι κυριότεροι χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street την Τετάρτη, καθώς τα στοιχεία για τον πληθωρισμό του Μαρτίου ήταν υψηλότερα από το αναμενόμενο, αναβάλλοντας πιθανότατα τις μειώσεις των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Fed) που ανέμεναν οι επενδυτές.

Ειδικότερα στο ταμπλό, ο Dow Jones διολισθαίνει κατά 1,30% ή 503 μονάδες στις 38.380,10 μονάδες, ο S&P 500 υποχωρεί κατά 1,02% ή 51  μονάδες στις 5.157,62 μονάδες και ο Nasdaq χάνει 0,97% ή 157 μονάδες στις 16.148,92 μονάδες.

Ο γενικός δείκτης τιμών καταναλωτή στη μεγαλύτερη οικονομία του πλανήτη έτρεξε τον Μάρτιο με ρυθμό 3,5% ετησίως από το 3,2% που είχε προηγηθεί, ενώ η μέση εκτίμηση των αναλυτών προέβλεπε μικρότερη αύξηση στο 3,4%. Σε μηνιαίο επίπεδο, οι τιμές στη σύγκριση Μαρτίου - Φεβρουαρίου αυξήθηκαν επίσης περισσότερο από όσο αναμενόταν, κατά 0,4% όπως και τον περασμένο μήνα έναντι εκτίμησης για αύξηση κατά 0,3%.

Παρόμοια ήταν η τάση και σε επίπεδο υποκείμενων πληθωριστικών πιέσεων, με τον λεγόμενο δομικό πληθωρισμό (που δεν προσμετρά τις ευμετάβλητες τιμές της ενέργειας και των τροφίμων) να παραμένει μεν αμετάβλητος στο 3,8% ετησίως, αλλά διαψεύδοντας την πρόβλεψη για μικρή υποχώρηση στο 3,7%. Σε μηνιαίο επίπεδο ο δομικός δείκτης αυξήθηκε κατά 0,4% όπως και τον Φεβρουάριο, ενώ οι αναλυτές περίμεναν μικρότερη αύξηση κατά 0,3%. Στις επιμέρους συνιστώσες της μέτρησης, το πιο ανησυχητικό ήταν ότι οι τιμές της στέγασης και της ενέργειας συνέχισαν να οδηγούν ανοδικά τον δείκτη, υποδηλώνοντας ότι οι υποκείμενες πληθωριστικές πιέσεις δεν δείχνουν τάσεις υποχώρησης.

Τα δεδομένα συναλλαγών των προθεσμιακών συμβολαίων της Fed υποδηλώνουν τώρα μόλις 20,6% πιθανότητα ότι η Fed θα μειώσει τα επιτόκια στη συνεδρίαση του Ιουνίου, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch του CME. Οι traders στοιχηματίζουν τώρα ότι η πρώτη μείωση των επιτοκίων θα πραγματοποιηθεί πιθανότατα στη συνεδρίαση της Fed τον Σεπτέμβριο.

Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου εκτινάχθηκε πάνω από το 4,5% μετά τα στοιχεία για τον πληθωρισμό ΗΠΑ. Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου αυξήθηκε σχεδόν στο 5%.

Οι τραπεζικές μετοχές, συμπεριλαμβανομένης της JPMorgan Chase (-0,96%) και οι βιομηχανικές μετοχές, όπως οι Caterpillar (-0,22%) και Deere (-0,24%), υποχωρούν λόγω των ανησυχιών ότι τα υψηλότερα επιτόκια θα αρχίσουν να συμπιέζουν την οικονομία.

"Ο αποπληθωρισμός βρίσκεται εκτός τραπεζιού και ο πληθωρισμός επέστρεψε με τη σημερινή έκθεση, δήλωσε η Karen Manna, διαχειρίστρια χαρτοφυλακίου στην Federated Hermes. "Οι προβλέψεις για χαλάρωση της Fed φέτος θα επαναξιολογηθούν ακόμη χαμηλότερα".

"Η έκθεση για τον πληθωρισμό τραντάζει την αγορά. ... αλλά δεν νομίζω ότι το sell-off που προκλήθηκε από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό αλλάζει την υποκείμενη πρωταρχική τάση", δήλωσε ο Keith Lerner, συν-επικεφαλής επενδύσεων στην Truist.

"Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό διαψεύδουν τις όποιες εναπομείνασες ελπίδες για μείωση των επιτοκίων από τη Fed από τον Μάιο", ανέφερε ο Richard Carter, επικεφαλής της έρευνας για τα επιτόκια στην Quilter Cheviot. "Οι αγορές εξακολουθούν να ελπίζουν σε μια μείωση των επιτοκίων αυτό το καλοκαίρι, αλλά η Fed θα θέλει να δει σαφή σημάδια αποπληθωρισμού τους επόμενους μήνες προτού αποφασίσει να προχωρήσει σε μείωση επιτοκίων".

Στο μεταξύ, τα στοιχεία του πληθωρισμού επιβεβαίωσαν τις ανησυχίες των αξιωματούχων της Fed, όπως έδειξαν τα πρακτικά της συνεδρίασης του Μαρτίου της  Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ. Ειδικότερα, οι αξιωματούχοι στη συνεδρίαση του Μαρτίου εξέφρασαν την ανησυχία τους ότι ο πληθωρισμός δεν κινείται αρκετά γρήγορα προς τα κάτω, αν και εξακολουθούσαν να αναμένουν μείωση των επιτοκίων κάποια στιγμή φέτος.

Σε μια συνεδρίαση κατά την οποία η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς (FOMC) ψήφισε και πάλι να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής είχαν επιφυλάξεις ότι ο πληθωρισμός, ενώ υποχώρησε, δεν το έκανε με αρκετά πειστικό τρόπο. Ως εκ τούτου, τα μέλη της FOMC ψήφισαν να διατηρήσουν τη διατύπωση στη δήλωση μετά τη συνεδρίαση ότι δεν θα μειώσουν τα επιτόκια έως ότου "αποκτήσουν μεγαλύτερη εμπιστοσύνη" ότι ο πληθωρισμός βρίσκεται σε σταθερή πορεία επιστροφής στον ετήσιο στόχο του 2% της κεντρικής τράπεζας.

"Οι συμμετέχοντες εξέφρασαν γενικά την αβεβαιότητά τους σχετικά με τη διατήρηση του υψηλού πληθωρισμού και εξέφρασαν την άποψη ότι τα πρόσφατα στοιχεία δεν αύξησαν την εμπιστοσύνη τους ότι ο πληθωρισμός κινείται σταθερά προς το 2%", αναφέρεται χαρακτηριστικά στα πρακτικά. Σε μια μακρά συζήτηση για τον πληθωρισμό κατά τη συνεδρίαση, οι αξιωματούχοι ανέφεραν τη γεωπολιτική αναταραχή και την άνοδο των τιμών της ενέργειας ως κινδύνους για την αύξηση του πληθωρισμού. Ανέφεραν επίσης το ενδεχόμενο ότι η χαλαρότερη πολιτική θα μπορούσε να αυξήσει τις πιέσεις στις τιμές.