Με μεικτά πρόσημα, αν και κινούνταν πτωτικά για το μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης, έκλεισαν την Πέμπτη οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street, με φόντο την μεγαλύτερη του αναμενομένου αύξηση του πληθωρισμού στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο.
Στο ταμπλό, ο βιομηχανικός Dow Jones κέρδισε 15,29 μονάδες ή 0,04%, στις 37.711,02 μονάδες, ενώ ο ευρύτερος S&P 500 έχασε 3,97 μονάδες ή 0,08%, στις 4.779,48 μονάδες, με τον τεχνολογικό Nasdaq να ενισχύεται οριακά κατά 0,54 μονάδες, χωρίς ποσοστιαία μεταβολή, στις 14.970,18.
Ο δείκτης τιμών καταναλωτή Δεκεμβρίου στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου κινήθηκε ελαφρώς υψηλότερα από το αναμενόμενο, ενώ ο δομικός ΔΤΚ, που εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές των τροφίμων και της ενέργειας, κινήθηκε εντός των προσδοκιών, υποδεικνύοντας επίμονες, αν και κάπως μειωμένες, πληθωριστικές πιέσεις. Τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη υποδηλώνουν ότι οι μελλοντικές μειώσεις επιτοκίων από τους Αμερικανούς κεντρικούς τραπεζίτες ενδέχεται να είναι πιο αργές.
"Αυτή η άνοδος του ΔΤΚ είναι μια κρίσιμη υπενθύμιση της απρόβλεπτης φύσης της οικονομικής ανάκαμψης και της θολότητας των μακροοικονομικών δεδομένων", δήλωσε ο Jon Maier, επικεφαλής επενδύσεων στην Global X. "Οι αγορές μπορεί να χρειαστεί να προετοιμαστούν για πιθανή αστάθεια, καθώς η Fed θα μπορούσε να διατηρήσει ή δυνητικά να εντείνει τη στάση της περιοριστικής νομισματικής πολιτικής ως απάντηση σε αυτές τις πληθωριστικές πιέσεις".
Οι αποδόσεις αυξήθηκαν μετά την ανακοίνωση των στοιχείων για τον πληθωρισμό, με την απόδοση του 10ετούς ομολόγου του αμερικανικού δημοσίου να διαμορφώνεται στο 4,045%.
Το επενδυτικό κλίμα επηρεάστηκε αρνητικά από τις μετριασμένες προσδοκίες που περιβάλλουν πια το χρονοδιάγραμμα μείωσης των επιτοκίων της ομοσπονδιακής κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve), καθώς και από την ανησυχία για τα εταιρικά κέρδη, σύμφωνα με τον επικεφαλής επενδυτικής στρατηγικής της CFRA, Sam Stovall.
Οι επενδυτές αναμένουν έτσι στην έναρξη της περιόδου ανακοίνωσης εταιρικών αποτελεσμάτων δ' τριμήνου, την οποία θα εκκινήσουν οι τραπεζικοί κολοσσοί Bank of America, Wells Fargo και JPMorgan Chase την Παρασκευή.
"Τα αποτελέσματα αυξάνουν την ταραχή των επενδυτών", σημείωσε ο Stovall. "Βρισκόμαστε στην περίοδο προ των αποτελεσμάτων, όπου υπάρχει λίγη νευρικότητα, γιατί στις 31 Δεκεμβρίου, τα αποτελέσματα αναμένονταν ανοδικά κατά 2,1% το τελευταίο τρίμηνο και τώρα αναμένεται να καταγράψοπυν μικρότερο αύξηση κατά 1,7%.
Σύμφωνα με τον Sonu Varghese της Carson Group, τα κέρδη των μεγάλων τραπεζών την Παρασκευή λογικά θα αντικατοπτρίζουν έναν γενικά ισχυρό Αμερικανό καταναλωτή, κάτι που θα δώσει μια πιο ευμενή εικόνα για την οικονομία των ΗΠΑ και την αύξηση του ονομαστικού ΑΕΠ.
Tα Bitcoin ETFs, εξάλλου, ενισχύθηκαν την πρώτη ημέρα των συναλλαγών τους, καθώς οι τιμές των κρυπτονομισμάτων αυξήθηκαν επίσης. Το Bitcoin έφτασε για λίγο στο όριο των 49.000 δολαρίων νωρίτερα την Πέμπτη πριν πέσει σε λίγο πάνω από τα 46.000 δολάρια. Οι κινήσεις ακολουθούν τις εγκεκριμένες αλλαγές κανόνων της Τετάρτης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, οι οποίες άνοιξαν την πόρτα για τα Bitcoin ETFs και διεύρυναν την πρόσβαση των επενδυτών στο εμβληματικό κρυπτονόμισμα.
Μεταξύ των 30 μετοχών του Dow, 16 κινήθηκαν με θετικό πρόσημο και 14 με αρνητικό. Των κερδών ηγήθηκαν εκείνες των Salesforce, Nike, Travelers Cos., ενώ των απωλειών εκείνες των Verizon, Walgreens Boots Alliance, Boeing.
Επιτάχυνση που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις εμφάνισε ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, ενώ οι υποκείμενες πιέσεις στις τιμές συνέχισαν να υποχωρούν αλλά επίσης λιγότερο από όσο περίμενε η αγορά.
Ειδικότερα, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή στις ΗΠΑ έτρεξε τον Δεκέμβριο με 3,4% ετησίως τον Δεκέμβριο έναντι του 3,1% του Νοεμβρίου, ενώ η μέση πρόβλεψη των αναλυτών ανέμενε μικρότερη αύξηση στο 3,2%.
Στη μηνιαία σύγκριση Δεκεμβρίου - Νοεμβρίου, ο ΔΤΚ αυξήθηκε με ρυθμό 0,3% ξεπερνώντας την εκτίμηση για 0,2%, παραμένοντας στο ίδιο επίπεδο με τη σύγκριση των προηγούμενων μηνών (0,3%).
Στο λεγόμενο δομικό μέρος του δείκτη, που εξαιρεί ευμετάβλητες τιμές συνιστωσών όπως η ενέργεια και τα τρόφιμα, η μέτρηση έδειξε μικρή υποχώρηση στο 3,9% ετησίως από το 4% που είχε προηγηθεί, αλλά η μέση εκτίμηση έβλεπε ελαφρώς μεγαλύτερη πτώση στο 3,8%.
Σε μηνιαίο επίπεδο ο δομικός πληθωρισμός κινήθηκε στο +0,3% όσο περίμεναν και οι αναλυτές.
Μεγάλο μέρος της επιτάχυνσης του πληθωρισμού προήλθε από τις αυξήσεις στο κόστος στέγασης, με την κατηγορία να ενισχύεται κατά 0,5% στο μήνα και να της αποδίδεται στο ήμισυ της συνολικής αύξησης του ΔΤΚ.
Σε ετήσια βάση δε, το κόστος στέγασης αυξήθηκε με ρυθμό 6,2% που αντιστοιχεί στα 2/3 της συνολικής αύξησης των τιμών καταναλωτή.
Όπως σημειώνει το CNBC, οι αξιωματούχοι της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ περιμένουν ότι το κόστος στέγασης θα υποχωρήσει στη διάρκεια του έτους καθώς οι νέες μισθώσεις δείχνουν χαμηλότερα ενοίκια.
Στις υπόλοιπες συνιστώσες, οι τιμές των τροφίμων ήταν αυξημένες κατά 0,2% τον Δεκέμβριο, όσο και τον προηγούμενο μήνα, ενώ μετά την ισχυρή πτώση κατά 2,3% του Νοεμβρίου η ενέργεια εμφάνισε μηνιαία αύξηση κατά 0,4%.
Σε άλλες σημαντικές κατηγορίες, οι τιμές της ασφάλισης οχημάτων αυξήθηκαν κατά 1,5%, της ιατρικής περίθαλψης κατά 0,6% και των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων - μία κομβική συνιστώσα στην πρώτη έκρηξη του πληθωρισμού - αυξήθηκαν κατά 0,5%, επιβραδύνοντας όμως από το +1,6% του Νοεμβρίου.
Στις πρώτες αντιδράσεις των αγορών, τα futures και των τριών δεικτών της Wall Street, που ακολουθούσαν ανοδική κίνηση σταθερά το πρωί, περάσαν άμεσα σε αρνητικό έδαφος, με τις αποδόσεις των ομολόγων να παίρνουν επίσης την ανιούσα μετά την ανακοίνωση των στοιχείων.
Σημειώνεται άλλωστε ότι η νέα αύξηση του πληθωρισμού τον Δεκέμβριο έρχεται μία εβδομάδα μετά την ενίσχυση που είχαν εμφανίσει τόσο οι θέσεις εργασίας όσο και οι μισθοί τον Νοέμβριο.
Ένας συνδυασμός (επιτάχυνση πληθωρισμού και ενίσχυση της αγοράς εργασίας) που περιορίζει τις προσδοκίες σχετικά με το χρονοδιάγραμμα της επικείμενης μείωσης των επιτοκίων που έχει προαναγγείλει για το 2024 η Fed.
Μικρή πτώση σημείωσαν οι εβδομαδιαίες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας στο ξεκίνημα του 2024 στις ΗΠΑ, όπως έδειξαν τα στοιχεία που ανακοίνωσε σήμερα το αμερικανικό υπουργείο Εργασίας, με την αμερικανική αγορά εργασίας να συνεχίζει να εμφανίζει θετική εικόνα διαψεύδοντας τις ανησυχίες για τον κίνδυνο ραγδαίας επιδείνωσης μετά από αυξήσεις συνολικού ύψους 525 μονάδων βάσης στα επιτόκια της Fed από τον Μάρτιο του 2022.
Ειδικότερα, οι αρχικές αιτήσεις για επίδομα ανεργίας υποχώρησαν κατά 1.000 στις 202.000 για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 6 Ιανουαρίου. Αυτό είναι το χαμηλότερο επίπεδο από τα μέσα Οκτωβρίου.
Σημειώνεται ότι οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Reuters τοποθετούσαν τις αιτήσεις στις 210.000.
Οι συνεχιζόμενες αιτήσεις, στο μεταξύ, υποχώρησαν κατά 34.000 στις 1,834 εκατ. για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 30 Δεκεμβρίου, όπως έδειξαν τα κυβερνητικά στοιχεία.
Οι αγορές προεξοφλούν μείωση των επιτοκίων, αλλά ανησυχούν εάν η Fed έχει δράσει αρκετά γρήγορα.
Στην εβδομάδα, ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 1,6%, ο Dow ανέβηκε σχεδόν 1% και ο Nasdaq πρόσθεσε 2%.
Και οι τρεις κύριοι δείκτες έχουν σημειώσει άνοδο περίπου 1,6% από την αρχή της εβδομάδας.
Άλμα άνω των 600 μονάδων για τον Dow Jones. Στο 4% έπεσαν οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων.
Άλμα άνω των 500 μονάδων για τον Dow Jones. Σε ανοδική τροχιά και τα ομόλογα.
Στο κόκκινο ο Dow Jones υπό το βάρος της Apple. Στο επίκεντρο τα στοιχεία για τον PPI.
Η απρόσμενη πτώση των τιμών χονδρικής ενισχύει τα στοιχήματα για μείωση επιτοκίων από την Fed.
Ο S&P 500 θα μπορούσε να αψηφήσει τις παραδοσιακά αρνητικές τάσεις που φέρνει ο Σεπτέμβριος με τη βοήθεια της Fed.
Στην εβδομάδα, ο S&P 500 κέρδισε 0,33%, ο Nasdaq σημείωσε άνοδο 1,14% και ο Dow υποχώρησε 0,32%.
Στην εβδομάδα, ο S&P 500 σημειώνει άνοδο 1%, ενώ ο Nasdaq καταγράφει κέρδη 1,8%. Ο Dow ενισχύεται κατά 0,4%.
Ο Nikkei έφθασε να "σκαρφαλώνει" άνω του 1%.
