Dow και S&P 500 έκλεισαν τον καλύτερο μήνα τους από τον Ιούλιο του 2022 στο +9%

Εμφατικά ανοδικά κινήθηκαν την Πέμπτη βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street, με το επενδυτικό κλίμα να υποστηρίζεται από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που αύξησαν τις ελπίδες ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκιά της το επόμενο έτος, αλλά και από τα αποτελέσματα της Salesforce. Έτσι, Dow και S&P 500 έκλεισαν τον Νοέμβριο με τα ισχυρότερα μηνιαία κέρδη τους εδώ και πάνω από έναν χρόνο, με τον πρώτο να καταγράφει νέο υψηλό για το 2023 και το υψηλότερο κλείσιμό του από τον Ιανουάριο του 2022.

Στο ταμπλό ο βιομηχανικός Dow Jones κέρδισε 520,47 μονάδες ή 1,47%, στις 35.950,89 μονάδες, με τον ευρύτερο S&P 500 να καταγράφει άνοδο 17,20 μονάδων ή 0,38%, στις 4.567,78 μονάδες, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq κατέγραψε απώλειες 32,27 μονάδων ή 0,23%, στις 14.226,22 μονάδες.

Ο Dow έκλεισε τον Νοέμβριο με άνοδο 8,8%, σπάζοντας ένα τρίμηνο σερί απωλειών. Ο S&P 500 κατέγραψε επίσης άνοδο 8,9% για τον Νοέμβριο, ενώ ο Nasdaq κατέγραψε κέρδη 10,7%. Οι δύο βασικοί δείκτες κατέγραψαν έτσι την καλύτερη μηνιαία απόδοσή τους από τον Ιούλιο του 2022. S&P 500 και Nasdaq Composite έκλεισαν περίπου 1% μακριά από τα αντίστοιχα υψηλά τους για το 2023.

Η εταιρεία λογισμικού cloud Salesforce οδήγησε τον Dow υψηλότερα, καταγράφοντας άνοδο 8,6% λόγω των καλύτερων από τα αναμενόμενα κερδών και εσόδων γ' τριμήνου της. Θετικά επέδρασαν στον δείκτη και εταιρείες του κλάδου υγειονομικής περίθαλψης όπως οι UnitedHealth Group, Johnson & Johnson, Merck και Amgen.

Τα στοιχεία που δόθηκαν στη δημοσιότητα νωρίς την Πέμπτη έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών -ο αγαπημένος σχετικός με τον πληθωρισμό δείκτης για τη Federal Reserve- κινήθηκε εντός προσδοκιών, στο 0,2% σε μηνιαία και στο 3,5% σε ετήσια βάση. Οι αριθμοί θα μπορούσαν να αποτελέσουν κίνητρο για τη Fed να διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά, πριν αρχίσει να τα μειώνει το 2024.

Το επενδυτικό κλίμα έλαβε ώθηση την Πέμπτη, αφότου νέα στοιχεία εκτός Ευρώπης έδειξαν ότι οι πληθωριστικές πιέσεις υποχωρούν.

Παρά τα επιτόκια που παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, ο επικεφαλής παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής της Freedom Capital Markets Jay Woods δεν φοβάται ότι οι μετοχές θα εγκαταλείψουν τα κέρδη τους πριν από το τέλος του έτους.

"Ο κύκλος, για μένα, έχει ολοκληρωθεί. Ξανακερδίσαμε όσα είχαμε χάσει και τώρα αρχίζουμε να χτίζουμε από εκεί που βαδίζαμε στα τέλη του 2021, όταν η αγορά ήταν καυτή", ανέφερε. "Η κίνηση των τιμών είναι θετική. Τα οικονομικά δεδομένα που υποστηρίζουν τη Fed να συνεχίσει να διατηρεί τα επιτόκια αμετάβλητα και πιθανώς να τα μειώσει είναι ένας τεράστιος ούριος άνεμος".

Τα επιτόκια της Federal Reserve ενδεχομένως να έχουν ήδη σημειώσει τα υψηλά τους καθώς πλέον ασκούν περισσότερη καθοδική πίεση στην αμερικανική οικονομία από κάθε άλλη στιγμή τα τελευταία 25 χρόνια, ανέφερε ο διοικητής της New York Fed, John Williams.

"Η αξιολόγηση μου είναι ότι φτάσαμε ήδη ή βρισκόμαστε κοντά στην κορυφή του στόχου για τα επιτόκια", ανέφερε ο Williams σε ομιλία του σε συνέδριο στη Νέα Υόρκη. 

Ο ίδιος ανέφερε ότι η κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής της Fed έχει φτάσει να είναι "περισσότερο περιοριστική από κάθε άλλη φορά τα τελευταία 25 χρόνια". 

Ο αξιωματούχος επισήμανε παράλληλα ότι περιμένει "πως η κατάλληλη προσέγγιση θα είναι να διατηρήσουμε αυτή την περιοριστική στάση για αρκετό καιρό για να αποκαταστήσουμε την ισορροπία και να οδηγήσουμε τον πληθωρισμό πίσω στον στόχο του 2%". 

Δεν θέλησε πάντως να αποκλείσει την επιστροφή σε αυξήσεις των επιτοκίων, σημειώνοντας ότι αν οι πιέσεις στις τιμές και οι ανισορροπίες επιμείνουν, "θα χρειαστεί επιπρόσθετη νομισματική σύσφιξη".

"Πολλά από αυτά που είδαμε τον Νοέμβριο είναι απλώς μια συνειδητοποίηση ότι η οικονομία εξακολουθεί να πηγαίνει καλά, ότι οι καταναλωτές είναι ανθεκτικοί και η Fed βρίσκεται σε αναμονή, περισσότερο από οτιδήποτε άλλο", δήλωσε ο Chris Zaccarelli, επικεφαλής επενδύσεων στην Independent Advisor Alliance. "Αν υποθέσουμε ότι αυτές οι συνθήκες θα παραμείνουν από τώρα έως το τέλος του έτους - που είναι το πιο πιθανό μας σενάριο - πιστεύουμε ότι η αγορά θα συνεχίσει να κινείται ψηλότερα".

"Για το 2022, αφιερώσαμε τόσο πολύ χρόνο σκεπτόμενοι τι θα μπορούσε να πάει στραβά και πραγματικά δεν αφιερώσαμε καθόλου χρόνο στο να σκεφτόμαστε τι θα μπορούσε να πάει σωστά. Το 2023 είναι μια ιστορία πολλών πραγμάτων που πάνε καλά", πρόσθεσε ο Zaccarelli.

Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου, η οποία είχε τρομάξει τους επενδυτές με άνοδο πάνω από το 5% τον περασμένο μήνα, έχει καταρρεύσει αυτόν τον μήνα, καθώς κυκλοφόρησαν τα στοιχεία για την υποχώρηση του πληθωρισμού, συμβάλλοντας στην ενίσχυση του κλίματος για τις μετοχές. Η απόδοση του 10ετούς κινείτο την Πέμπτη περί το 4,363%.

Οι μετοχές τεχνολογίας ήταν χωρίς συζήτηση οι μεγάλοι νικητές τον Νοέμβριο, ωστόσο οι επενδυτές προχώρησαν σε λελογισμένο profit taking καθώς ο μήνας πλησίαζε στο τέλος του.

Η Nvidia έχασε άνω του 2,9% την Πέμπτη, κερδίζοντας ωστόσο 14,7% για τον μήνα. Η μετοχή της Tesla υποχώρησε κατά 2,1% στην ημέρα, καταγράφοντας όμως ένα comeback 19% τον Νοέμβριο. Alphabet και Meta έχασαν έκαστη από 2,3%.

Μεταξύ των 30 μετοχών του Dow, 24 κινήθηκαν ανοδικά και 6 καθοδικά. Των κερδών ηγήθηκαν εκείνες των Salesforce, UnitedHealth και Boeing, ενώ των απωλειών εκείνες των Intel, Walmart, Chevron.

ΗΠΑ: Σε υψηλό δύο ετών οι συνεχιζόμενες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας

Αυξήθηκε την προηγούμενη εβδομάδα ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν για πρώτη φορά αίτηση για επίδομα ανεργίας, ενώ οι συνεχιζόμενες αιτήσεις σκαρφάλωσαν σε υψηλό δύο ετών σε μία ένδειξη ότι η αγορά εργασίας των ΗΠΑ έχει αρχίσει να κλυδωνίζεται μετά τις ισχυρές επιδόσεις των προηγούμενων μηνών.

Ειδικότερα, οι αρχικές αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας αυξήθηκαν κατά 7.000 στο εποχιακά προσαρμοσμένο μέγεθος των 218.000 για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 25 Νοεμβρίου, όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Reuters τοποθετούσαν τις αιτήσεις στις 226.000. 

Οι συνεχιζόμενες αιτήσεις, στο μεταξύ, αυξήθηκαν κατά 86.000 στις 1,927 εκατ. για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 18 Νοεμβρίου, ξεπερνώντας όλες τις εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Bloomberg. Αυτό ειναι το υψηλότερο επίπεδο από το Νοέμβριο του 2021.

Η συγκεκριμένη μέτρηση παραμένει σε ανοδική τροχιά από τον περασμένο Σεπτέμβριο κάτι που δείχνει ότι οι Αμερικανοί δυσκολεύονται να εξασφαλίσουν νέα εργασία.