Προς νέο υψηλό έτους ο Dow, με "καύσιμο" τα θετικά στοιχεία για τον πληθωρισμό

ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗ: 20.10

Με μεικτά πρόσημα κινούνται την Πέμπτη οι βασικοί χρηματιστηριακοί δείκτες της Wall Street, με το επενδυτικό κλίμα να υποστηρίζεται πάντως από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό που αύξησαν τις ελπίδες ότι η Federal Reserve θα μπορούσε να αρχίσει να μειώνει τα επιτόκιά της το επόμενο έτος. Οι δείκτες βρίσκονται ένα βήμα πριν κλείσουν τον Νοέμβριο με τα ισχυρότερα μηνιαία κέρδη εδώ και πάνω από έναν χρόνο.

Στο ταμπλό ο βιομηχανικός Dow Jones κερδίζει 255,69 μονάδες ή 0,72%, με τον ευρύτερο S&P 500 να υποχωρεί κατά 6,57 μονάδες ή 0,14%, ενώ ο τεχνολογικός Nasdaq καταγράφει απώλειες 91,94 μονάδων ή 0,65%.

Τα στοιχεία που δόθηκαν στη δημοσιότητα νωρίς την Πέμπτη έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών -ο αγαπημένος σχετικός με τον πληθωρισμό δείκτης για τη Federal Reserve- κινήθηκε εντός προσδοκιών, στο 0,2% σε μηνιαία και στο 3,5% σε ετήσια βάση. Οι αριθμοί θα μπορούσαν να αποτελέσουν κίνητρο για τη Fed να διατηρήσει τα επιτόκια σταθερά, πριν αρχίσει να τα μειώνει το 2024.

Dow και S&P 500 απείχαν στην έναρξη της συνεδρίασης μόλις κατά 0,5% και 0,8%, αντίστοιχα, από τα υψηλά τους για το τρέχον έτος, ενώ ο Nasdaq απείχε περίπου 0,7% από το υψηλό του για το 2023.

Το επενδυτικό κλίμα έλαβε ώθηση την Πέμπτη, αφότου νέα στοιχεία εκτός Ευρώπης έδειξαν ότι οι πληθωριστικές πιέσεις υποχωρούν.

Οι δείκτες παραμένουν σε καλό δρόμο για να κλείσουν τον Νοέμβριο με σημαντικά κέρδη, γεγονός που θα τερματίσει ένα τρίμηνο σερί απωλειών. Ο S&P 500 καταγράφει άνοδο 8,6% τον Νοέμβριο, ενώ ο Nasdaq κέρδη 11%. Και οι δύο κινούνται με την καλύτερη μηνιαία απόδοσή τους από τον Ιούλιο του 2022. Ο Dow καταγράφει ενίσχυση 7,8% τον Νοέμβριο, σε πορεία για τον καλύτερο μήνα του από τον Οκτώβριο του 2022.

Παρά τα επιτόκια που παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, ο επικεφαλής παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής της Freedom Capital Markets Jay Woods δεν φοβάται ότι οι μετοχές θα εγκαταλείψουν τα κέρδη τους πριν από το τέλος του έτους.

"Ο κύκλος, για μένα, έχει ολοκληρωθεί. Ξανακερδίσαμε όσα είχαμε χάσει και τώρα αρχίζουμε να χτίζουμε από εκεί που βαδίζαμε στα τέλη του 2021, όταν η αγορά ήταν καυτή", ανέφερε. "Η κίνηση των τιμών είναι θετική. Τα οικονομικά δεδομένα που υποστηρίζουν τη Fed να συνεχίσει να διατηρεί τα επιτόκια αμετάβλητα και πιθανώς να τα μειώσει είναι ένας τεράστιος ούριος άνεμος".

Τα επιτόκια της Federal Reserve ενδεχομένως να έχουν ήδη σημειώσει τα υψηλά τους καθώς πλέον ασκούν περισσότερη καθοδική πίεση στην αμερικανική οικονομία από κάθε άλλη στιγμή τα τελευταία 25 χρόνια, ανέφερε ο διοικητής της New York Fed, John Williams.

"Η αξιολόγηση μου είναι ότι φτάσαμε ήδη ή βρισκόμαστε κοντά στην κορυφή του στόχου για τα επιτόκια", ανέφερε ο Williams σε ομιλία του σε συνέδριο στη Νέα Υόρκη. 

Ο ίδιος ανέφερε ότι η κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής της Fed έχει φτάσει να είναι "περισσότερο περιοριστική από κάθε άλλη φορά τα τελευταία 25 χρόνια". 

Ο αξιωματούχος επισήμανε παράλληλα ότι περιμένει "πως η κατάλληλη προσέγγιση θα είναι να διατηρήσουμε αυτή την περιοριστική στάση για αρκετό καιρό για να αποκαταστήσουμε την ισορροπία και να οδηγήσουμε τον πληθωρισμό πίσω στον στόχο του 2%". 

Δεν θέλησε πάντως να αποκλείσει την επιστροφή σε αυξήσεις των επιτοκίων, σημειώνοντας ότι αν οι πιέσεις στις τιμές και οι ανισορροπίες επιμείνουν, "θα χρειαστεί επιπρόσθετη νομισματική σύσφιξη".

"Πολλά από αυτά που είδαμε τον Νοέμβριο είναι απλώς μια συνειδητοποίηση ότι η οικονομία εξακολουθεί να πηγαίνει καλά, ότι οι καταναλωτές είναι ανθεκτικοί και η Fed βρίσκεται σε αναμονή, περισσότερο από οτιδήποτε άλλο", δήλωσε ο Chris Zaccarelli, επικεφαλής επενδύσεων στην Independent Advisor Alliance. "Αν υποθέσουμε ότι αυτές οι συνθήκες θα παραμείνουν από τώρα έως το τέλος του έτους - που είναι το πιο πιθανό μας σενάριο - πιστεύουμε ότι η αγορά θα συνεχίσει να κινείται ψηλότερα".

"Για το 2022, αφιερώσαμε τόσο πολύ χρόνο σκεπτόμενοι τι θα μπορούσε να πάει στραβά και πραγματικά δεν αφιερώσαμε καθόλου χρόνο στο να σκεφτόμαστε τι θα μπορούσε να πάει σωστά. Το 2023 είναι μια ιστορία πολλών πραγμάτων που πάνε καλά", πρόσθεσε ο Zaccarelli.

Η εταιρεία λογισμικού cloud Salesforce οδηγεί τον Dow υψηλότερα την Πέμπτη, σημειώνοντας άνοδο άνω του 6,5% λόγω των καλύτερων από τα αναμενόμενα κερδών και εσόδων για το γ' τρίμηνο. 

Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου, η οποία είχε τρομάξει τους επενδυτές με άνοδο πάνω από το 5% τον περασμένο μήνα, έχει καταρρεύσει αυτόν τον μήνα, καθώς κυκλοφόρησαν τα στοιχεία για την υποχώρηση του πληθωρισμού, συμβάλλοντας στην ενίσχυση του κλίματος για τις μετοχές. Η απόδοση του 10ετούς κινείτο την Πέμπτη περί το 4,324%.

Οι μετοχές τεχνολογίας είναι χωρίς συζήτηση οι μεγάλοι νικητές τον Νοέμβριο, ωστόσο οι επενδυτές αφαιρούν ορισμένα από αυτά τα στοιχήματα από το τραπέζι καθώς ο μήνας πλησιάζει στο τέλος του.

Η Nvidia έχανε περισσότερο από 2,9% την Πέμπτη, εξακολουθώντας να σημειώνει άνοδο 14,5% για τον μήνα. Η Tesla υποχωρούσε κατά 1,4% την Πέμπτη μετά από ένα comeback σχεδόν 20% για τον Νοέμβριο. Η Alphabet χάνει περισσότερο από 2%, ενώ η Microsoft 0,7%.

Μεταξύ των 30 μετοχών του Dow, 22 κινούνται ανοδικά και 8 καθοδικά. Των κερδών ηγούνται εκείνες των Salesforce, UnitedHealth και Boeing, ενώ των απωλειών εκείνες των Nike, Walgreens Boots Alliance και Intel.

ΗΠΑ: Σε υψηλό δύο ετών οι συνεχιζόμενες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας

Αυξήθηκε την προηγούμενη εβδομάδα ο αριθμός των Αμερικανών που υπέβαλαν για πρώτη φορά αίτηση για επίδομα ανεργίας, ενώ οι συνεχιζόμενες αιτήσεις σκαρφάλωσαν σε υψηλό δύο ετών σε μία ένδειξη ότι η αγορά εργασίας των ΗΠΑ έχει αρχίσει να κλυδωνίζεται μετά τις ισχυρές επιδόσεις των προηγούμενων μηνών.

Ειδικότερα, οι αρχικές αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας αυξήθηκαν κατά 7.000 στο εποχιακά προσαρμοσμένο μέγεθος των 218.000 για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 25 Νοεμβρίου, όπως ανακοίνωσε το υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ. Οι μέσες εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Reuters τοποθετούσαν τις αιτήσεις στις 226.000. 

Οι συνεχιζόμενες αιτήσεις, στο μεταξύ, αυξήθηκαν κατά 86.000 στις 1,927 εκατ. για την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 18 Νοεμβρίου, ξεπερνώντας όλες τις εκτιμήσεις των αναλυτών σε δημοσκόπηση του Bloomberg. Αυτό ειναι το υψηλότερο επίπεδο από το Νοέμβριο του 2021.

Η συγκεκριμένη μέτρηση παραμένει σε ανοδική τροχιά από τον περασμένο Σεπτέμβριο κάτι που δείχνει ότι οι Αμερικανοί δυσκολεύονται να εξασφαλίσουν νέα εργασία.