Goldman Sachs: Διατηρεί τα €11,5 για ΕΛΠΕ και τα €21,5 για Motor Oil

Την τιμή-στόχο των 11,5 ευρώ για τα ΕΛΠΕ και των 21,5 ευρώ για την Motor Oil επαναδιατυπώνει η Goldman Sachs σε έκθεσή της για τον ευρωπαϊκό κλάδο των διυλιστηρίων με ημερομηνία 2 Οκτωβρίου.

Αναλυτικότερα και όσον αφορά τα ΕΛΠΕ (η μετοχή συμπεριλαμβάνεται στο Conviction Sell List του οίκου ενώ η τιμή - στόχος των 11,5 ευρώ υποδηλώνει περιθώριο ανόδου της τάξης του 3%) αναφέρει ότι προχώρησε σε οριακές αλλαγές στις εκτιμήσεις της ούτως ώστε να αποτυπώσει τα προβλεπόμενα ισχυρά κέρδη marketing του γ΄ τριμήνου. Σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Goldman Sachs ο όμιλος των Πετρελαίων θα παρουσιάσει στο γ΄ τρίμηνο του έτους λειτουργικά έσοδα ύψους 95 εκατ. ευρώ στο γ΄ τρίμηνο του 2007, μειωμένα κατά 41% σε σχέση με το αντίστοιχο περυσινό διάστημα. Για τα κέρδη προ φόρων εκτιμά ότι θα διαμορφωθούν στα 90 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας πτώση 1%, με τα κέρδη ανά μετοχή να υποχωρούν κατά 38% στα 0,21 ευρώ.

Για την Motor Oil (για την οποία συνιστά neutral με την τιμή - στόχο των 21,5 ευρώ να υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 5%) σημειώνει ότι προχώρησε σε οριακές μεταβολές στις εκτιμήσεις της για το γ΄ τρίμηνο του έτους προκειμένου να συμπεριλάβει τα περιθώρια διύλισης, ενώ παράλληλα προχώρησε και σε οριακές αλλαγές στις εκτιμήσεις της για το σύνολο του έτους. Όπως προκύπτει από τις προβλέψεις της Goldman Sachs τα ενοποιημένα λειτουργικά έσοδα της Motor Oil θα διαμορφωθούν στα 51 εκατ. ευρώ στο γ΄ τρίμηνο του 2007, μειωμένα κατά 16% σε σχέση με το γ΄ τρίμηνο της περυσινής χρονιάς. Τα κέρδη προ φόρων αναμένεται να υποχωρήσουν κατά 32% στα 43 εκατ. ευρώ με τα κέρδη ανά μετοχή να παρουσιάζουν κάμψη 17% στα 0,29 ευρώ.